財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Intuit Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/07/31 | 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 36,958) | 32,132) | 27,780) | 27,734) | 15,516) | 10,931) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,884) | 3,609) | 2,848) | 2,796) | 2,562) | 6,442) | |
| レス： 投資 | 1,668) | 465) | 814) | 485) | 1,308) | 608) | |
| 営業資産 | 32,406) | 28,058) | 24,118) | 24,453) | 11,646) | 3,881) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 17,248) | 13,696) | 10,511) | 11,293) | 5,647) | 5,825) | |
| レス： 短期借入金 | —) | 499) | —) | 499) | —) | 1,338) | |
| レス： 長期借入金 | 5,973) | 5,539) | 6,120) | 6,415) | 2,034) | 2,031) | |
| 営業負債 | 11,275) | 7,658) | 4,391) | 4,379) | 3,613) | 2,456) | |
| 純営業資産1 | 21,131) | 20,400) | 19,727) | 20,074) | 8,033) | 1,425) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 731) | 673) | (347) | 12,041) | 6,608) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Adobe Inc. | — | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| AppLovin Corp. | — | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Microsoft Corp. | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| Oracle Corp. | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | |
| Workday Inc. | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.00% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-31), 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 32,406 – 11,275 = 21,131
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 21,131 – 20,400 = 731
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 731 ÷ [(21,131 + 20,400) ÷ 2] = 3.52%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2022年にかけて大幅な増加を示し、8033百万米ドルから20074百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には19727百万米ドルへと減少しました。その後、2024年には20400百万米ドルに回復し、2025年には21131百万米ドルへと緩やかな増加傾向が確認されます。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年の6608百万米ドルから2022年には12041百万米ドルへと増加しました。2023年には-347百万米ドルとマイナスに転落し、2024年には673百万米ドルに回復しました。2025年には731百万米ドルへと小幅な増加が見られます。この変動は、事業活動や投資活動における資金調達と返済の状況を示唆している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年には139.73%と非常に高い水準にありましたが、2022年には85.68%へと大幅に低下しました。2023年には-1.74%とマイナスとなり、2024年には3.35%に上昇し、2025年には3.52%へとわずかに増加しています。この発生率の変動は、純営業資産と貸借対照表ベースの総計計上額の関係の変化を反映しており、財務レバレッジの状況を示唆していると考えられます。特に2023年のマイナス値は、総計計上額が純営業資産を下回ったことを意味します。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Intuit Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/07/31 | 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 3,869) | 2,963) | 2,384) | 2,066) | 2,062) | 1,826) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 6,207) | 4,884) | 5,046) | 3,889) | 3,250) | 2,414) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (2,318) | (227) | (922) | (5,421) | (3,965) | (97) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (20) | (1,694) | (1,740) | 3,598) | 2,777) | (491) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Accenture PLC | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Adobe Inc. | — | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| AppLovin Corp. | — | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Microsoft Corp. | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| Oracle Corp. | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| Synopsys Inc. | — | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | |
| Workday Inc. | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.00% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-31), 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -20 ÷ [(21,131 + 20,400) ÷ 2] = -0.10%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2022年にかけて大幅な増加を示し、8033百万米ドルから20074百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には19727百万米ドルに減少し、減少傾向を示しました。その後、2024年には20400百万米ドルに若干増加し、2025年には21131百万米ドルへと増加しました。全体として、純営業資産は変動しながらも、長期的に増加傾向にあります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の2777百万米ドルから2022年の3598百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には-1740百万米ドルに転落し、マイナスとなりました。このマイナス傾向は2024年も続き、-1694百万米ドルを記録しました。2025年にはさらに減少して-20百万米ドルとなりました。この指標は、過去数年間で一貫して悪化していることを示しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の58.72%から2022年には25.6%に大幅に低下しました。2023年には-8.74%に転落し、マイナスとなりました。2024年も-8.44%とマイナスが続き、2025年には-0.1%とほぼゼロに近づきました。この指標は、キャッシュフローの発生効率が低下していることを示唆しています。特に、2021年から2022年にかけての減少幅が大きいです。
キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上とキャッシュフロー計算書に基づく発生率の動向は、純営業資産の増加とは対照的に、キャッシュフローの状況が悪化していることを示しています。純営業資産が増加しているにもかかわらず、キャッシュフローの創出能力が低下していることは、将来的な財務の健全性に対する懸念事項となる可能性があります。