財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Uber Technologies Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 51,244) | 38,699) | 32,109) | 38,774) | 33,252) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 5,893) | 4,680) | 4,208) | 4,295) | 5,647) | |
| レス： 短期投資 | 1,084) | 727) | 103) | —) | 1,180) | |
| レス： 制限付き現金および現金同等物 | 545) | 805) | 680) | 631) | 250) | |
| 営業資産 | 43,722) | 32,487) | 27,118) | 33,848) | 26,175) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 28,768) | 26,017) | 23,605) | 23,425) | 19,498) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 1,150) | 25) | 27) | 27) | 27) | |
| レス： ファイナンス・リース負債、流動 | 136) | 156) | 115) | 191) | 177) | |
| レス： 長期借入金(当期純額) | 8,347) | 9,459) | 9,265) | 9,276) | 7,560) | |
| レス： ファイナンス・リース負債、非流動 | 174) | 322) | 284) | 43) | 120) | |
| 営業負債 | 18,961) | 16,055) | 13,914) | 13,888) | 11,614) | |
| 純営業資産1 | 24,761) | 16,432) | 13,204) | 19,960) | 14,561) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 8,329) | 3,228) | (6,756) | 5,399) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 40.44% | 21.78% | -40.74% | 31.28% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.63% | 3.85% | 0.91% | 6.93% | — | |
| Union Pacific Corp. | 1.61% | 3.95% | 3.63% | 2.46% | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.97% | 15.54% | 3.50% | -2.74% | — | |
| United Parcel Service Inc. | -5.51% | 5.00% | 21.85% | 29.53% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 運輸 | 5.40% | 7.66% | 1.50% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 4.97% | -1.04% | 0.29% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 43,722 – 18,961 = 24,761
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 24,761 – 16,432 = 8,329
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 8,329 ÷ [(24,761 + 16,432) ÷ 2] = 40.44%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて変動しています。2021年の199億6000万米ドルから2022年には132億400万米ドルへと減少しましたが、2023年には164億3200万米ドルに回復しました。そして、2024年には247億6100万米ドルへと大幅に増加しています。この傾向は、事業運営における資産の効率的な活用と、全体的な成長を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年の53億9900万米ドルから、2022年にはマイナス67億5600万米ドルへと大きく減少しました。その後、2023年には32億2800万米ドルに回復し、2024年には83億2900万米ドルへと増加しています。この変動は、収益性と財務リスクの管理における重要な変化を示唆している可能性があります。特に2022年のマイナス値は、事業活動の結果、資産よりも負債が大幅に増加したことを示しています。
貸借対照表ベースの発生率は、純営業資産を貸借対照表ベースの総計計上額で割った値として算出されます。2021年には31.28%でしたが、2022年には-40.74%へと大幅に低下しました。2023年には21.78%に上昇し、2024年には40.44%へと増加しています。発生率の変動は、資産の効率的な利用と、財務レバレッジの変化を反映していると考えられます。2024年の40.44%という高い発生率は、資産が収益を生み出す能力が向上していることを示唆している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Uber Technologies Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Uber Technologies, Inc.に帰属する当期純利益(損失) | 9,856) | 1,887) | (9,141) | (496) | (6,768) | |
| レス： 営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ | 7,137) | 3,585) | 642) | (445) | (2,745) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (3,177) | (3,226) | (1,637) | (1,201) | (2,869) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 5,896) | 1,528) | (8,146) | 1,150) | (1,154) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 28.63% | 10.31% | -49.13% | 6.66% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.01% | 3.32% | 2.12% | 3.01% | — | |
| Union Pacific Corp. | 1.55% | 3.67% | 2.53% | 0.47% | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | -13.64% | 7.35% | 38.00% | -10.59% | — | |
| United Parcel Service Inc. | -12.64% | 11.02% | 17.11% | 7.63% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 運輸 | 0.04% | 6.33% | 4.81% | 2.42% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | 5.29% | 1.67% | -2.31% | -17.52% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 5,896 ÷ [(24,761 + 16,432) ÷ 2] = 28.63%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の19960百万米ドルから2022年末には13204百万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には16432百万米ドルまで回復し、2024年末には24761百万米ドルへと大幅に増加しています。この傾向は、営業資産の規模が変動しながらも、全体として増加傾向にあることを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2021年末には1150百万米ドルでしたが、2022年末には-8146百万米ドルと大幅なマイナスに転落しました。2023年末には1528百万米ドルへと改善し、2024年末には5896百万米ドルと大幅なプラスを示しています。この変動は、キャッシュフローの状況が大きく変化していることを示しており、特に2022年のマイナスは注目に値します。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2021年末の6.66%から、2022年末には-49.13%へと大きく低下しました。2023年末には10.31%に回復し、2024年末には28.63%へと上昇しています。発生率は、集計見越計上と連動しており、キャッシュフローの状況の改善と悪化を反映していると考えられます。2024年末の発生率の上昇は、キャッシュフローの改善を示唆しています。
全体として、これらの財務指標は、事業の初期段階における変動を経て、近年では安定的な成長とキャッシュフローの改善が見られることを示唆しています。特に、純営業資産とキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の増加は、事業の健全性を示していると考えられます。