財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Uber Technologies Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 61,802) | 51,244) | 38,699) | 32,109) | 38,774) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 7,105) | 5,893) | 4,680) | 4,208) | 4,295) | |
| レス： 短期投資 | 528) | 1,084) | 727) | 103) | —) | |
| レス： 制限付き現金および現金同等物 | 631) | 545) | 805) | 680) | 631) | |
| 営業資産 | 53,538) | 43,722) | 32,487) | 27,118) | 33,848) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 33,719) | 28,768) | 26,017) | 23,605) | 23,425) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | —) | 1,150) | 25) | 27) | 27) | |
| レス： ファイナンス・リース負債、流動 | 138) | 136) | 156) | 115) | 191) | |
| レス： 長期借入金(当期純額) | 10,521) | 8,347) | 9,459) | 9,265) | 9,276) | |
| レス： ファイナンス・リース負債、非流動 | 84) | 174) | 322) | 284) | 43) | |
| 営業負債 | 22,976) | 18,961) | 16,055) | 13,914) | 13,888) | |
| 純営業資産1 | 30,562) | 24,761) | 16,432) | 13,204) | 19,960) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 5,801) | 8,329) | 3,228) | (6,756) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 20.97% | 40.44% | 21.78% | -40.74% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.42% | 3.63% | 3.85% | 0.91% | 6.93% | |
| Union Pacific Corp. | 3.59% | 1.61% | 4.02% | 3.63% | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.28% | 0.97% | 15.54% | 3.50% | — | |
| United Parcel Service Inc. | 7.77% | -13.05% | 7.14% | 26.54% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 運輸 | 7.36% | 3.77% | 8.11% | 2.58% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 5.63% | 4.36% | -0.83% | 0.67% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 53,538 – 22,976 = 30,562
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 30,562 – 24,761 = 5,801
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 5,801 ÷ [(30,562 + 24,761) ÷ 2] = 20.97%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の13204百万米ドルから、2025年末には30562百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2023年末に16432百万米ドル、2024年末に24761百万米ドルと、年々加速していることを示しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2022年末には-6756百万米ドルとマイナス値を示しており、純営業資産の増加とは対照的に、当初はマイナスの状態にありました。しかし、2023年末には3228百万米ドルとプラスに転換し、その後2024年末には8329百万米ドル、2025年末には5801百万米ドルと増加しています。2024年末から2025年末にかけては増加率が鈍化しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2022年末には-40.74%と大幅なマイナス値を示していました。これは、貸借対照表ベースの総計計上額が純営業資産を大きく下回っていたことを意味します。2023年末には21.78%に上昇し、2024年末には40.44%と大幅に改善しました。しかし、2025年末には20.97%に低下しており、発生率の変動が見られます。全体として、発生率はマイナスからプラスへと改善傾向にありますが、2025年末にはその勢いが弱まっていることが示唆されます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Uber Technologies Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Uber Technologies, Inc.に帰属する当期純利益(損失) | 10,053) | 9,856) | 1,887) | (9,141) | (496) | |
| レス： 営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ | 10,099) | 7,137) | 3,585) | 642) | (445) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (3,564) | (3,177) | (3,226) | (1,637) | (1,201) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 3,518) | 5,896) | 1,528) | (8,146) | 1,150) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 12.72% | 28.63% | 10.31% | -49.13% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.72% | 3.01% | 3.32% | 2.12% | 3.01% | |
| Union Pacific Corp. | 3.36% | 1.56% | 3.67% | 2.53% | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.64% | -13.64% | 7.35% | 38.00% | — | |
| United Parcel Service Inc. | 5.59% | -12.08% | 10.26% | 16.44% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 運輸 | 5.27% | 0.04% | 6.23% | 4.77% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | 2.24% | 5.28% | 1.66% | -2.30% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 3,518 ÷ [(30,562 + 24,761) ÷ 2] = 12.72%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の13204百万米ドルから、2023年末には16432百万米ドル、2024年末には24761百万米ドル、そして2025年末には30562百万米ドルへと一貫して増加しています。この傾向は、事業規模の拡大と資産の効率的な活用を示唆していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2022年末には-8146百万米ドルとマイナスを示し、キャッシュアウトフローが大きかったことを示しています。しかし、2023年末には1528百万米ドルとプラスに転換し、キャッシュインフローが発生しています。この傾向は2024年末には5896百万米ドル、2025年末には3518百万米ドルと継続しており、キャッシュフローの改善が確認できます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2022年末には-49.13%と大幅なマイナスを示しており、営業活動によるキャッシュフローが著しく低い状況でした。2023年末には10.31%とプラスに転換し、キャッシュフローの発生率が改善しています。2024年末には28.63%とさらに上昇し、2025年末には12.72%に低下していますが、依然としてプラスを維持しています。発生率の変動は、事業活動の効率性や収益性の変化を反映している可能性があります。
全体として、純営業資産の増加とキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上のプラスへの転換、およびキャッシュフロー計算書に基づく発生率の改善は、財務状況の健全化を示唆しています。ただし、発生率の2025年末の低下については、今後の動向を注視する必要があります。