財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
United Airlines Holdings Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 74,083) | 71,104) | 67,358) | 68,175) | 59,548) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 8,769) | 6,058) | 7,166) | 18,283) | 11,269) | |
| レス： 短期投資 | 5,706) | 8,330) | 9,248) | 123) | 414) | |
| 営業資産 | 59,608) | 56,716) | 50,944) | 49,769) | 47,865) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 61,408) | 61,780) | 60,462) | 63,146) | 53,588) | |
| レス： 長期債務、ファイナンスリース、およびその他の金融負債の現在の満期 | 3,453) | 4,247) | 3,038) | 3,912) | 2,111) | |
| レス： 長期債務、ファイナンスリース、およびその他の金融負債(流動部分を除く) | 25,203) | 27,413) | 29,242) | 31,443) | 26,200) | |
| 営業負債 | 32,752) | 30,120) | 28,182) | 27,791) | 25,277) | |
| 純営業資産1 | 26,856) | 26,596) | 22,762) | 21,978) | 22,588) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 260) | 3,834) | 784) | (610) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 0.97% | 15.54% | 3.50% | -2.74% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.63% | 3.85% | 0.91% | 6.93% | — | |
| Uber Technologies Inc. | 40.44% | 21.78% | -40.74% | 31.28% | — | |
| Union Pacific Corp. | 1.61% | 3.95% | 3.63% | 2.46% | — | |
| United Parcel Service Inc. | -5.51% | 5.00% | 21.85% | 29.53% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 運輸 | 5.40% | 7.66% | 1.50% | 10.61% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 4.97% | -1.04% | 0.29% | 3.43% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 59,608 – 32,752 = 26,856
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 26,856 – 26,596 = 260
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 260 ÷ [(26,856 + 26,596) ÷ 2] = 0.97%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の21978百万米ドルから、2023年末には26596百万米ドルへと一貫して増加傾向にあります。2024年末には26856百万米ドルとなり、増加の勢いは鈍化していますが、依然として高い水準を維持しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年末には-610百万米ドルとマイナス値を示しており、財務上の課題を示唆しています。しかし、2022年末には784百万米ドルと大幅に改善し、2023年末には3834百万米ドルへと大きく増加しています。2024年末には260百万米ドルに減少しており、増加傾向から転換しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年末の-2.74%から、2022年末には3.5%へと大きく改善しました。2023年末には15.54%と大幅に上昇し、財務効率の向上を示唆しています。しかし、2024年末には0.97%に低下しており、発生率の上昇傾向は反転しています。この変動は、総計計上額の変動と関連している可能性があります。
全体として、純営業資産は安定的に増加していますが、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、2023年末をピークとして、2024年末には減少または鈍化の兆候を示しています。これらの指標の変化は、事業運営や財務戦略の調整、あるいは外部環境の変化を反映している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
United Airlines Holdings Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | (7,069) | |
| レス： 営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ | 9,445) | 6,911) | 6,066) | 2,067) | (4,133) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (2,651) | (6,106) | (13,829) | (1,672) | 50) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (3,645) | 1,813) | 8,500) | (2,359) | (2,986) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -13.64% | 7.35% | 38.00% | -10.59% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.01% | 3.32% | 2.12% | 3.01% | — | |
| Uber Technologies Inc. | 28.63% | 10.31% | -49.13% | 6.66% | — | |
| Union Pacific Corp. | 1.55% | 3.67% | 2.53% | 0.47% | — | |
| United Parcel Service Inc. | -12.64% | 11.02% | 17.11% | 7.63% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 運輸 | 0.04% | 6.33% | 4.81% | 1.28% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | 5.29% | 1.67% | -2.31% | -8.91% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -3,645 ÷ [(26,856 + 26,596) ÷ 2] = -13.64%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の21978百万米ドルから、2023年末には26596百万米ドルへと一貫して増加しました。この増加傾向は、2024年末には26856百万米ドルと、わずかながら継続しています。全体として、純営業資産は分析期間を通じて安定した成長を示しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2021年には-2359百万米ドルというマイナスの値を示し、キャッシュフローの流出を意味しました。しかし、2022年には8500百万米ドルと大幅に改善し、キャッシュフローの流入に転換しました。2023年には1813百万米ドルと減少しましたが、依然としてプラスを維持しました。2024年には-3645百万米ドルと再びマイナスに転じ、キャッシュフローの流出を示しています。この項目は、期間によって大きく変動しており、事業活動によるキャッシュフローの状況が変化していることが示唆されます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2021年には-10.59%とマイナスの値を記録しており、営業資産に対するキャッシュフローの発生が低い状況でした。2022年には38%と大幅に改善し、キャッシュフローの発生率が著しく向上しました。2023年には7.35%と低下しましたが、プラスの値を維持しました。2024年には-13.64%と再びマイナスに転じ、キャッシュフローの発生率が低下しています。この発生率は、集計見越計上の変動と連動しており、キャッシュフローの状況が営業資産に与える影響を示しています。