財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
United Airlines Holdings Inc.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 67,358) | 68,175) | 59,548) | 52,611) | 44,792) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 7,166) | 18,283) | 11,269) | 2,762) | 1,694) | |
| レス： 短期投資 | 9,248) | 123) | 414) | 2,182) | 2,256) | |
| レス： 制限付き現金 | 45) | 37) | 255) | —) | —) | |
| 運用資産 | 50,899) | 49,732) | 47,610) | 47,667) | 40,842) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 60,462) | 63,146) | 53,588) | 41,080) | 34,797) | |
| レス： 長期借入金の現在の満期 | 2,911) | 3,002) | 1,911) | 1,407) | 1,230) | |
| レス： ファイナンスリースの現在の満期 | 104) | 76) | 182) | 46) | 149) | |
| レス： 長期借入金、流動分を差し引いたもの | 28,283) | 30,361) | 24,836) | 13,145) | 12,215) | |
| レス： ファイナンスリースに基づく長期債務 | 115) | 219) | 224) | 220) | 1,134) | |
| 営業負債 | 29,049) | 29,488) | 26,435) | 26,262) | 20,069) | |
| 純営業資産1 | 21,850) | 20,244) | 21,175) | 21,405) | 20,773) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 1,606) | (931) | (230) | 632) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 7.63% | -4.50% | -1.08% | 3.00% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.91% | 6.93% | 7.01% | 0.86% | — | |
| Uber Technologies Inc. | -40.74% | 31.28% | 38.96% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 3.63% | 2.46% | -1.44% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 21.85% | 29.53% | -18.06% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 運輸 | 1.14% | 13.12% | 2.52% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 1.31% | 3.94% | 5.59% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 50,899 – 29,049 = 21,850
2 2022 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 21,850 – 20,244 = 1,606
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,606 ÷ [(21,850 + 20,244) ÷ 2] = 7.63%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | 貸借対照表ベースの発生率では、ユナイテッド航空ホールディングスは2021年から2022年にかけて収益の質が悪化しました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
United Airlines Holdings Inc.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | 737) | (1,964) | (7,069) | 3,009) | 2,129) | |
| レス： 営業活動による(使用された)ネットキャッシュ | 6,066) | 2,067) | (4,133) | 6,909) | 6,181) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用) | (13,829) | (1,672) | 50) | (4,560) | (4,563) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 8,500) | (2,359) | (2,986) | 660) | 511) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 40.39% | -11.39% | -14.03% | 3.13% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.12% | 3.01% | 5.95% | 1.22% | — | |
| Uber Technologies Inc. | -49.13% | 6.66% | -9.47% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 2.53% | 0.47% | -1.22% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 17.11% | 7.63% | -18.35% | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | ||||||
| 運輸 | -1.03% | 3.50% | -3.17% | -0.72% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | -3.32% | -8.43% | -2.05% | -11.07% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 8,500 ÷ [(21,850 + 20,244) ÷ 2] = 40.39%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用すると、ユナイテッド航空ホールディングスは2021年から2022年にかけて収益の質が悪化しました。 |