自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
CSX Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)の推移
- 2018年から2022年までの期間において、税引後営業利益は全体的に増加傾向にある。特に、2021年と2022年においては、それまでの年と比較して顕著な増加を示しており、これらの年度において営業活動の収益性が向上したことを示唆している。一方、2020年には一時的に利益が減少しているが、その後の回復を見せている。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2018年から2022年にかけて徐々に増加している。特に、2020年に一時的な増加が見られ、その後も継続して増加していることから、資本の投入が積極的に行われていると考えられる。総資本の増加は、投資活動や事業拡大の意向を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)の動向
- ROICは2018年に12%を記録し、その後一時的に11.99%まで低下したものの、2020年には9.42%へと下落した。しかし、2021年以降は再び12%以上の水準に回復し、2022年には12.7%に到達している。これにより、資本効率が年々向上し、投下資本に対する営業利益獲得効率が改善していることが示されている。特に、2022年には過去最高のROICを達成しており、効率的な資本運用が継続していると推測される。
ROICの分解
CSX Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- この指標は、一貫して高い水準にあり、2018年から2021年にかけて40%以上の高い収益性を示している。2021年には45.46%まで上昇したが、2022年にはやや減少し41.38%となった。この傾向は、収益性の高さを維持しつつ、2022年にはやや調整局面に入った可能性を示唆している。
- 資本回転率(TO)
- この財務比率は、2018年から2020年にかけて減少傾向を示し、2020年には0.28まで低下している。これに対し、2021年には再び上昇し0.33、2022年には0.39と、回転率が改善している。これは、資本の効率的な運用が回復していることを示していると考えられる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 税率は比較的安定しており、2018年から2019年にかけて82.79%から82.88%にほぼ変わらず推移し、その後2020年には80.81%、2021年には79.64%、2022年には79.11%へと段階的に低下している。これは、税負担の軽減または税効率の向上を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- この指標は、2018年の12%から2019年にほぼ同水準の11.99%を維持し、2020年には9.42%まで低下したが、2021年以降は12.04%に改善し、2022年には12.7%と前年度を上回っている。これにより、資本効率の回復とともに、投資の収益性が全体的に向上していることが示されている。
営業利益率 (OPM)
CSX Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収入
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 2018年から2022年にかけて、税引前営業利益は全体的に増加傾向にある。2018年の4,960百万米ドルから2022年には6,147百万米ドルに増加しており、年度を追うごとに利益水準が向上している。ただし、2020年に一時的に減少している点に留意が必要であり、その際の理由については追加の分析が望まれる。
- 収入の変化
- 収入は2018年の12,250百万米ドルから2022年には14,853百万米ドルへと増加している。特に2021年から2022年にかけての増加が顕著であり、コロナ禍の影響を受けた2020年以降、回復基調にあると判断できる。総じて、収入の増加は公司の事業活動の拡大を示唆している。
- 営業利益率（OPM）の動向
- 営業利益率は2020年に41.45%を記録し、その後2021年に45.46%とピークを迎えたが、2022年には41.38%にやや低下している。これは利益率の一時的な変動を示すものであり、収入増加に対して利益の伸びがやや鈍化していることを反映している可能性がある。全体としては高い利益率を維持しており、収益性の良好な状態が継続していると考えられる。
資本回転率(TO)
CSX Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 収入の動向
- 2018年から2022年にかけて、収入は全体的に増加する傾向を示している。特に2022年には、14853百万米ドルに達し、最大値となっている。2018年から2019年にかけて若干の減少が見られるものの、その後回復し、2021年と2022年には顕著な増加が確認できる。これは、企業の収益力が改善していることを示唆している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2018年の34219百万米ドルから2022年の38278百万米ドルまで、緩やかな増加を示している。特に大きな変動はなく、資本投資が徐々に拡大していることを示している。これは、企業が長期的な資本投資を継続して行い、規模を拡大していることを反映している。
- 資本回転率（TO）の変化
- 資本回転率は、2018年の0.36から2022年の0.39まで、やや上昇傾向を維持している。2020年には一時的に減少したものの、その後回復し、2022年にはピークに近い値を示している。これは、投入された資本に対し、より効率的に収入を生み出していることを示唆している。
実効現金税率 (CTR)
CSX Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2018年から2022年にかけて現金営業税は概ね増加傾向にあり、2018年の854百万米ドルから2022年の1284百万米ドルへと約50%の増加を見せている。特に2021年から2022年にかけて顕著な増加が確認されており、同期間中の資金流入の拡大を示唆している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 税引前営業利益は2018年の4960百万米ドルから2022年の6147百万米ドルへと増加し、全体として好調な利益拡大を示している。ただし、2020年には一時的に4387百万米ドルへ減少したものの、翌年には回復し、2021年をピークに再び増加傾向を辿っている。これにより、利益水準の成長とともに会社の収益性は改善していると考えられる。
- 実効現金税率（CTR）の変化
- 実効現金税率は2018年の17.21%から2022年に20.89%へと上昇傾向を示している。特に2020年以降、税率は一定の上昇を続けており、これにより税負担の増加や税負担の変動性が懸念される。税率の上昇は、税制の変更や利益構造の変化を反映している可能性がある。全体として、利益拡大とともに税負担も増加傾向にあることが窺える。