財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
CSX Corp.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 41,912) | 40,531) | 39,793) | 38,257) | 36,729) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 1,958) | 2,239) | 3,129) | 958) | 858) | |
| レス： 短期投資 | 129) | 77) | 2) | 996) | 253) | |
| 運用資産 | 39,825) | 38,215) | 36,662) | 36,303) | 35,618) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 29,287) | 27,031) | 26,683) | 26,394) | 24,149) | |
| レス： 長期借入金の現在の満期 | 151) | 181) | 401) | 245) | 18) | |
| レス： 長期借入金(当期分を除く) | 17,896) | 16,185) | 16,304) | 15,993) | 14,739) | |
| 営業負債 | 11,240) | 10,665) | 9,978) | 10,156) | 9,392) | |
| 純営業資産1 | 28,585) | 27,550) | 26,684) | 26,147) | 26,226) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 1,035) | 866) | 537) | (79) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 3.69% | 3.19% | 2.03% | -0.30% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.91% | 6.93% | 7.01% | 0.86% | — | |
| Uber Technologies Inc. | -40.74% | 31.28% | 38.96% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 3.63% | 2.46% | -1.44% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 21.85% | 29.53% | -18.06% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 運輸 | 1.14% | 13.12% | 2.52% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 1.31% | 3.94% | 5.59% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 39,825 – 11,240 = 28,585
2 2022 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 28,585 – 27,550 = 1,035
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,035 ÷ [(28,585 + 27,550) ÷ 2] = 3.69%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | 貸借対照表ベースの発生率では、CSXコーポレーションは2021年から2022年にかけて収益の質を悪化させました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
CSX Corp.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 純利益 | 4,166) | 3,781) | 2,765) | 3,331) | 3,309) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 5,619) | 5,099) | 4,263) | 4,850) | 4,641) | |
| レス： 投資活動におけるキャッシュ・フロー | (2,131) | (1,877) | (649) | (2,102) | (1,684) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 678) | 559) | (849) | 583) | 352) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 2.42% | 2.06% | -3.21% | 2.23% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.12% | 3.01% | 5.95% | 1.22% | — | |
| Uber Technologies Inc. | -49.13% | 6.66% | -9.47% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 2.53% | 0.47% | -1.22% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 17.11% | 7.63% | -18.35% | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | ||||||
| 運輸 | -1.03% | 3.50% | -3.17% | -0.72% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | -3.32% | -8.43% | -2.05% | -11.07% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 678 ÷ [(28,585 + 27,550) ÷ 2] = 2.42%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用すると、CSX Corp.は2021年から2022年にかけて収益の質を悪化させました。 |