CSX Corp. (NASDAQ:CSX)

分析期間において、いくつかの財務項目に顕著な変動が見られます。以下に詳細をまとめます。

現在の資産

現在の資産は、2018年の716百万米ドルから2022年には1131百万米ドルへと増加傾向にあります。2019年は712百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2020年には682百万米ドルと一時的に減少しました。その後、2021年に1003百万米ドル、2022年に1131百万米ドルと、継続的に増加しています。この増加は、短期的な流動性の改善を示唆する可能性があります。

遅延

遅延は、2018年の279百万米ドルから2022年には117百万米ドルへと大幅な減少傾向にあります。2019年には273百万米ドルと小幅な減少でしたが、2020年には180百万米ドル、2021年には167百万米ドルと、着実に減少しています。この減少は、債務管理の改善、または支払い条件の見直しによる可能性があります。

所得税費用

所得税費用は、2018年の995百万米ドルから2022年には1248百万米ドルへと増加傾向にあります。2019年には985百万米ドルと小幅な減少でしたが、2020年には862百万米ドルと大きく減少しました。しかし、2021年には1170百万米ドル、2022年には1248百万米ドルと、再び増加しています。この変動は、課税所得の変動、税率の変更、または税務上の繰延資産の調整による可能性があります。所得税費用の増加は、利益の増加と相関している可能性も考慮すべきです。

全体として、現在の資産の増加と遅延の減少は、財務状況の改善を示唆しています。所得税費用の変動は、事業活動の結果と税制の変化に影響を受けていると考えられます。これらの傾向を総合的に評価することで、より詳細な財務分析が可能になります。

分析期間において、連邦所得税率は一貫して21%で推移しており、大きな変動は見られません。

州の所得税

州の所得税率は、2018年の2.6%から2019年には2.5%に低下しました。その後、2020年には3.2%に上昇し、2021年には2.8%に、2022年には2.2%に低下しています。この税率は、分析期間を通じて変動しており、特に2020年の上昇と2022年の低下が顕著です。

その他の税効果は、マイナスの値を示しており、税務上の調整による影響を示唆しています。この値は、2018年の-0.5%から2019年には-0.7%に低下し、2020年には-0.4%に、2021年には-0.2%に、2022年には-0.1%に改善しています。この傾向は、税務上の調整が年々軽減されていることを示唆しています。

実効所得税率

実効所得税率は、2018年の23.1%から2019年には22.8%に低下しました。その後、2020年には23.8%に上昇し、2021年には23.6%に、2022年には23.1%に低下しています。実効税率は、州の所得税率やその他の税効果の影響を受けて変動しており、全体としては23%台で推移しています。

全体として、実効所得税率は連邦所得税率に比較的近い水準で推移していますが、州の所得税率やその他の税効果の変動により、若干の増減が見られます。これらの変動は、税務戦略や事業活動の変化を反映している可能性があります。

従業員福利厚生制度に関する支出は、2018年から2019年にかけて大幅に減少した後、2020年以降は比較的安定した水準で推移している。2018年の146百万米ドルから2019年には127百万米ドルへと減少したが、その後2020年、2021年、2022年はそれぞれ96百万米ドル、106百万米ドル、105百万米ドルと、100百万米ドル前後の水準で推移した。

「他」として分類される項目の金額は、2018年から2019年にかけて減少したが、その後は増加傾向にある。2018年の608百万米ドルから2019年には497百万米ドルへと減少した後、2020年には382百万米ドルまで減少したが、2021年には499百万米ドル、2022年には553百万米ドルと増加した。

繰延法人税資産は、2018年から2020年にかけて増加傾向にあったが、2021年と2022年には増加幅が縮小している。2018年の754百万米ドルから2019年には624百万米ドル、2020年には478百万米ドルへと減少したが、その後2021年には605百万米ドル、2022年には658百万米ドルと増加した。

加速償却の金額は、毎期減少している。2018年の-6799百万米ドルから、2019年の-7020百万米ドル、2020年の-7195百万米ドル、2021年の-7366百万米ドル、2022年の-7600百万米ドルと、一貫して絶対値が増加している。

「他」として分類される別の項目の金額も、毎期減少している。2018年の-645百万米ドルから、2019年の-565百万米ドル、2020年の-451百万米ドル、2021年の-622百万米ドル、2022年の-627百万米ドルと推移した。

繰延所得税債務は、毎期増加している。2018年の-7444百万米ドルから、2019年の-7585百万米ドル、2020年の-7646百万米ドル、2021年の-7988百万米ドル、2022年の-8227百万米ドルと、一貫して絶対値が増加している。

純繰延法人税資産(負債)は、毎期負債が増加していることを示している。2018年の-6690百万米ドルから、2019年の-6961百万米ドル、2020年の-7168百万米ドル、2021年の-7383百万米ドル、2022年の-7569百万米ドルと、一貫して絶対値が増加している。

繰延所得税債務は、2018年末の6690百万米ドルから2022年末の7569百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。

増加の傾向

2018年から2019年にかけては、271百万米ドルの増加が見られました。2019年から2020年には、207百万米ドルの増加となり、増加幅は縮小しています。2020年から2021年には、215百万米ドルの増加、2021年から2022年には、186百万米ドルの増加と、増加幅は変動しながらも継続しています。

増加のペース

増加ペースは、2019年から2020年にかけて一時的に鈍化しましたが、その後は比較的安定したペースで増加しています。全体として、5年間の増加額は879百万米ドルに達しています。

示唆される要因

繰延所得税債務の継続的な増加は、一時的な差異の累積、税法変更の影響、または将来の課税所得の予測などが考えられます。詳細な分析には、関連する税務申告書や会計方針の確認が必要です。

この傾向は、将来の税金支払いに影響を与える可能性があり、キャッシュフローの計画において考慮されるべき要素です。

総負債は、2018年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2018年の24149百万米ドルから、2022年には29287百万米ドルへと増加しました。この増加は、特に2021年から2022年にかけて顕著です。

調整後総負債も同様に、2018年から2022年にかけて増加しています。2018年の17459百万米ドルから、2022年には21718百万米ドルへと増加しました。総負債と比較すると、調整後総負債の増加率は緩やかです。

CSXに帰属する株主資本は、2018年から2020年まで増加しましたが、2021年以降は減少傾向にあります。2018年の12563百万米ドルから2020年には13101百万米ドルへと増加しましたが、2022年には12615百万米ドルに減少しました。

CSXに帰属する調整後株主資本は、2018年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年には減少しました。2018年の19253百万米ドルから2021年には20873百万米ドルへと増加しましたが、2022年には20184百万米ドルに減少しました。調整後株主資本の変動は、株主資本の変動と類似したパターンを示しています。

当期純利益は、2018年から2019年にかけてわずかに増加しましたが、2020年には減少しました。その後、2021年と2022年には増加し、2022年には4166百万米ドルに達しました。全体的に、当期純利益は2018年から2022年にかけて増加傾向にあります。

調整後純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2018年から2019年にかけてわずかに増加し、2020年には減少しましたが、2021年と2022年には増加しました。2022年には4283百万米ドルに達し、当期純利益を上回っています。

総負債

2018年から2022年にかけて一貫して増加。

調整後総負債

2018年から2022年にかけて増加。総負債の増加率より緩やか。

CSXに帰属する株主資本

2018年から2020年にかけて増加後、2021年以降は減少。

CSXに帰属する調整後株主資本

2018年から2021年にかけて増加後、2022年に減少。

当期純利益

2018年から2022年にかけて全体的に増加傾向。

調整後純利益

当期純利益と同様の傾向。当期純利益を上回る水準。

純利益率は、2018年から2022年にかけて変動している。2018年の27.01%から2019年には27.9%に上昇し、2020年には26.13%に低下した。その後、2021年には30.19%と大幅に上昇し、2022年には28.05%となった。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2021年に31.53%とピークを迎え、2022年には28.84%に減少している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の2.92から2019年には3.23に増加し、2020年には3.04に減少した。2021年には3.00まで低下したが、2022年には3.32に上昇している。調整後の財務レバレッジ比率は、2018年の1.91から2019年には2.03に増加し、その後2021年まで緩やかに減少した。2022年には2.08に上昇している。

自己資本利益率は、2018年の26.34%から2019年には28.11%に上昇し、2020年には21.11%に大幅に低下した。2021年には28.03%に回復し、2022年には33.02%と大幅に上昇している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2022年には21.22%となった。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年の9.01%から2019年には8.71%にわずかに低下し、2020年には6.95%に減少した。その後、2021年には9.33%に回復し、2022年には9.94%となった。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2022年には10.22%となった。

全体として、利益率は変動しているものの、2021年と2022年には高い水準を維持している。財務レバレッジ比率は概ね安定しているが、2022年には上昇傾向が見られる。自己資本利益率と総資産利益率は、2020年に一時的に低下したが、その後回復し、2022年には上昇している。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、一般的に低い値を示している。

近年の財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。

当期純利益

当期純利益は、2018年から2019年にかけてわずかに増加しましたが、2020年には減少しました。その後、2021年には大幅に増加し、2022年にはさらに増加しました。全体として、2018年から2022年にかけて、当期純利益は増加傾向にあります。

調整後純利益

調整後純利益の推移は、当期純利益と類似しています。2018年から2019年にかけてわずかに増加し、2020年に減少、その後2021年と2022年にかけて増加しました。調整後純利益は、当期純利益よりも一貫して高い水準を維持しています。

純利益率

純利益率は、2018年の27.01%から2019年の27.9%にわずかに上昇しました。2020年には26.13%に低下しましたが、2021年には30.19%に大幅に上昇し、2022年には28.05%となりました。純利益率は、全体的に27%から30%の範囲内で変動しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2018年の29.29%から2019年の30.19%に上昇し、2020年には27.83%に低下しました。2021年には31.53%に上昇し、2022年には28.84%となりました。調整後の当期純利益率は、純利益率よりも一貫して高い水準を維持しており、調整項目の影響が利益率にプラスに寄与していることが示唆されます。

全体として、利益率は2020年に一時的に低下しましたが、その後回復し、2021年にはピークに達しました。2022年には若干の低下が見られますが、依然として高い水準を維持しています。調整後の利益率は、調整前の利益率よりも一貫して高く、調整項目の影響が利益にプラスに寄与していることが示唆されます。

分析期間において、株主資本は変動を示しています。2018年末の125億6300万米ドルから2019年末には118億4800万米ドルへと減少しましたが、その後2020年末には131億100万米ドル、2021年末には134億900万米ドルと増加しました。2022年末には126億1500万米ドルとなり、再び減少傾向に転じています。

調整後株主資本は、全体的に増加傾向にあります。2018年末の192億5300万米ドルから2021年末には208億7300万米ドルまで増加しましたが、2022年末には201億8400万米ドルと若干減少しています。調整後株主資本は、報告される株主資本よりも一貫して高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年末の2.92から2019年末には3.23へと上昇し、2020年末には3.04に低下しました。その後、2021年末には3.00まで低下しましたが、2022年末には3.32へと再び上昇しています。この比率は、負債水準が変動していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2018年末の1.91から2019年末には2.03へと上昇し、2020年末には1.96に低下しました。2021年末には1.94まで低下しましたが、2022年末には2.08へと上昇しています。調整後の比率は、調整前よりも低い水準で推移しており、負債の構成要素が比率に影響を与えている可能性があります。

全体として、株主資本は変動しており、調整後株主資本は増加傾向にあります。財務レバレッジ比率は、調整前と調整後の両方で、分析期間中に変動しており、負債水準の変化を示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前よりも一貫して低い水準を維持しています。

当期純利益は、2018年から2019年にかけてわずかに増加し、3309百万米ドルから3331百万米ドルへと推移しました。しかし、2020年には2765百万米ドルへと減少し、その後、2021年には3781百万米ドル、2022年には4166百万米ドルと増加傾向に転じました。調整後純利益も同様の傾向を示し、2018年の3588百万米ドルから2019年の3604百万米ドルへと増加した後、2020年に2945百万米ドルに減少し、2021年には3948百万米ドル、2022年には4283百万米ドルへと増加しました。

CSXに帰属する株主資本は、2018年の12563百万米ドルから2019年には11848百万米ドルへと減少しました。その後、2020年には13101百万米ドル、2021年には13490百万米ドルと増加しましたが、2022年には12615百万米ドルへと再び減少しました。一方、CSXに帰属する調整後株主資本は、2018年の19253百万米ドルから2019年の18809百万米ドルへと減少し、2020年には20269百万米ドル、2021年には20873百万米ドルと増加した後、2022年には20184百万米ドルへと減少しました。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2018年の26.34%から2019年の28.11%へと上昇し、2020年には21.11%に低下しました。その後、2021年には28.03%に回復し、2022年には33.02%へと大幅に上昇しました。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2018年の18.64%から2019年の19.16%へとわずかに上昇し、2020年には14.53%に低下しました。2021年には18.91%に回復し、2022年には21.22%へと上昇しました。調整後の自己資本利益率は、当期純利益に基づいた自己資本利益率よりも低い水準で推移しています。

全体として、利益指標は2020年に一時的な減少を見せた後、2021年と2022年にかけて回復し、増加傾向を示しています。自己資本利益率は、調整後の値と調整前の値で差異が見られ、調整後の自己資本利益率は一貫して低い水準で推移しています。株主資本は、調整後と調整前の両方で、期間中に変動が見られます。

当期純利益は、2018年から2019年にかけてわずかに増加し、3309百万米ドルから3331百万米ドルへと推移しました。しかし、2020年には2765百万米ドルと大幅に減少し、その後、2021年には3781百万米ドルと回復しました。2022年には、さらに増加し、4166百万米ドルとなりました。

調整後純利益も同様の傾向を示しています。2018年の3588百万米ドルから2019年の3604百万米ドルへと小幅に増加した後、2020年には2945百万米ドルと減少しました。2021年には3948百万米ドルと回復し、2022年には4283百万米ドルと増加しました。調整後純利益は、当期純利益と比較して、各年において一貫して高い水準を維持しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年の9.01%から2019年の8.71%へとわずかに低下しました。2020年には6.95%と大幅に減少し、2021年には9.33%と回復しました。2022年には9.94%とさらに上昇し、過去5年間の最高値を記録しました。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2018年の9.77%から2019年の9.42%へと小幅に低下しました。2020年には7.4%と大幅に減少し、2021年には9.74%と回復しました。2022年には10.22%と上昇し、総資産利益率と同様に、過去5年間の最高値を記録しました。調整後の総資産利益率は、調整前と比較して、各年において一貫して高い水準を維持しています。

全体として、利益指標は2020年に一時的な落ち込みを見せましたが、その後は回復傾向にあります。特に2022年には、当期純利益、調整後純利益、総資産利益率、調整後総資産利益率のいずれも増加しており、収益性の改善が示唆されます。調整後の指標は、調整前の指標よりも一貫して高い値を示しており、調整が収益性にプラスの影響を与えている可能性が考えられます。