Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

在庫回転率は、2020年第1四半期から2022年第2四半期にかけて、全体的に低下傾向にある。2020年第1四半期の7.09から2022年第2四半期には5.04まで減少している。この傾向は、在庫の販売速度が鈍化していることを示唆する可能性がある。

売掛金回転率は、2020年第1四半期から2021年第2四半期にかけて緩やかに上昇したが、その後は低下している。2021年第2四半期の11.33から2022年第2四半期には10.01まで減少している。この傾向は、売掛金の回収期間が長期化していることを示唆する可能性がある。

買掛金回転率は、2020年第1四半期から2022年第2四半期にかけて一貫して低下している。2020年第1四半期の1.49から2022年第2四半期には1.26まで減少している。この傾向は、買掛金の支払期間が長期化していることを示唆する可能性がある。

在庫のローテーション日数は、2020年第1四半期の52日から2022年第2四半期には72日まで増加している。この増加は、在庫の販売に時間がかかっていることを示唆する。

売掛金のローテーション日数は、2020年第1四半期の34日から2022年第2四半期には36日まで増加している。この増加は、売掛金の回収に時間がかかっていることを示唆する。

買掛金のローテーション日数は、2020年第1四半期の245日から2022年第2四半期には290日まで一貫して増加している。この増加は、買掛金の支払いを遅らせていることを示唆する。

運転サイクルは、2020年第1四半期の86日から2022年第2四半期には108日まで増加している。この増加は、運転資本の効率性が低下していることを示唆する。

キャッシュコンバージョンサイクルは、一貫してマイナスの値を示しており、キャッシュを生成する能力を示している。しかし、その値は2020年第1四半期の-159日から2022年第2四半期には-182日まで、絶対値で増加している。この変化は、キャッシュの回収期間が長期化していることを示唆する。

在庫回転率

全体的に低下傾向。

売掛金回転率

2021年第2四半期まで上昇後、低下。

買掛金回転率

一貫して低下。

運転サイクル

一貫して増加。

キャッシュコンバージョンサイクル

マイナスの値で推移するが、絶対値は増加。

売上原価は、2020年3月31日時点の1161百万米ドルから、2022年6月30日時点の1778百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。特に、2021年12月期に顕著な増加が見られ、その後も上昇が続いています。

在庫は、2020年3月31日時点の682百万米ドルから、2022年6月30日時点の1239百万米ドルへと増加しています。この増加は、売上原価の増加と並行して発生しており、需要の増加やサプライチェーンの変化などが影響している可能性があります。

在庫回転率

在庫回転率は、2020年3月31日時点の7.09から、2022年6月30日時点の5.04へと低下しています。この低下は、在庫の増加が売上高の増加を上回っていることを示唆しており、在庫管理の効率化が課題となる可能性があります。2020年6月から2021年9月にかけては緩やかな低下傾向が見られ、2021年12月に一時的に改善したものの、その後再び低下しています。

売上原価と在庫の動向から、事業活動の規模が拡大していることが示唆されます。しかし、在庫回転率の低下は、在庫管理の最適化や、需要予測の精度向上といった改善の余地があることを示しています。これらの指標を継続的にモニタリングし、適切な対策を講じることが重要です。

報告されたデータに基づくと、売り上げ高は2020年3月31日時点で2613百万米ドルであり、その後、2020年12月31日までに3121百万米ドルまで一貫して増加しました。2021年も同様の傾向が続き、売り上げ高は2021年12月31日までに3391百万米ドルに達しました。2022年には、売り上げ高は一時的に3078百万米ドルに減少しましたが、2022年6月30日には3554百万米ドルまで回復しました。

取引売掛金、純額は、2020年3月31日時点の1037百万米ドルから、2022年6月30日時点の1326百万米ドルまで、全体的に増加傾向にあります。この増加は、売り上げ高の増加と相関している可能性があります。

売掛金回転率

売掛金回転率は、2020年3月31日の10.83から2021年6月30日の11.33まで、緩やかに上昇しました。しかし、2021年9月30日以降は、10.91、11.05とわずかに低下し、2022年3月31日には10.59、2022年6月30日には10.01まで減少しました。この低下は、売掛金の回収期間が長くなっている可能性を示唆しています。

売掛金回転率の低下は、売掛金の回収が遅れているか、または売掛金の残高が売り上げ高の増加に比例して増加していることを示唆している可能性があります。この傾向は、信用政策や顧客の支払い行動の変化を調査する必要性を示唆しています。

売上原価は、2020年3月期から2020年12月期にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年3月期には一時的に減少しましたが、その後、2021年6月期から2022年6月期にかけて再び増加し、特に2022年6月期には顕著な増加が見られます。

買掛金

買掛金は、2020年3月期から2022年6月期にかけて継続的に増加しています。この増加傾向は、事業規模の拡大や、サプライチェーンにおける支払条件の変化などが考えられます。

買掛金回転率

買掛金回転率は、2020年3月期の1.49から2022年6月期の1.26まで、一貫して低下しています。この低下は、買掛金の増加ペースが売上原価の増加ペースを上回っていることを示唆しており、支払いの遅延や、仕入先との交渉力の変化などが影響している可能性があります。買掛金回転率の低下は、キャッシュフローへの影響を考慮する必要があります。

全体として、売上原価の増加と買掛金の増加、そして買掛金回転率の低下は、事業活動の活発化と同時に、資金繰りにおける注意が必要であることを示唆しています。特に、買掛金回転率の低下は、今後の財務戦略において注視すべき点です。

運転資本は、2020年3月31日時点の-4581百万米ドルから、2022年6月30日時点の-2990百万米ドルへと、概ね減少傾向を示しています。ただし、2020年6月30日には-5058百万米ドルと一時的に減少幅が拡大しています。2021年以降は、減少幅が鈍化し、安定傾向に移行していると見られます。

売り上げ高は、2020年3月31日の2613百万米ドルから、2022年6月30日の3554百万米ドルへと、一貫して増加しています。2020年3月31日から2021年12月31日までの期間は、四半期ごとに着実に増加し、2021年12月31日には3391百万米ドルに達しました。2022年6月30日には、さらに増加し、3554百万米ドルを記録しています。この傾向は、継続的な成長を示唆しています。

運転資本回転率

運転資本回転率のデータは提供されていません。したがって、運転資本と売り上げ高の関係性に関する詳細な分析はできません。

運転資本の減少と売り上げ高の増加を比較すると、売り上げ高の増加が運転資本の減少を相殺している可能性があります。これは、売上債権の回収期間の短縮や、仕入債務の支払期間の延長など、運転資本管理の効率化によるものと考えられます。ただし、運転資本回転率のデータがないため、この仮説を検証することはできません。

分析期間において、在庫回転率は全体的に低下傾向を示している。2020年3月31日の7.09から、2022年6月30日には5.04まで減少している。

2020年3月期から2020年6月期にかけては、在庫回転率が7.09から6.63へと小幅な減少を示した。その後、2020年9月期には6.09まで低下したが、2020年12月期には6.73に若干回復した。

2021年に入ると、在庫回転率は6.27（2021年3月期）から5.95（2021年6月期）、5.6（2021年9月期）へと継続的に低下している。2021年12月期には6.38に一時的に上昇したが、2022年3月期には5.58、2022年6月期には5.04と、さらに低下している。

一方、在庫のローテーション日数は、在庫回転率の低下と相関して増加している。2020年3月31日の52日から、2022年6月30日には72日まで増加している。

2020年3月期から2020年6月期にかけて、在庫のローテーション日数は52日から55日に増加した。その後、2020年9月期には60日、2020年12月期には54日に減少したが、2021年3月期には58日、2021年6月期には61日、2021年9月期には65日と増加傾向が続いた。

2021年12月期には57日に減少したが、2022年3月期には65日、2022年6月期には72日と、再び増加している。

在庫回転率

在庫回転率の低下は、在庫の消化が遅れているか、在庫レベルが高まっていることを示唆する可能性がある。

在庫のローテーション日数

在庫のローテーション日数の増加は、在庫を販売するのに時間がかかっていることを示唆する。

売掛金回転率は、2020年第1四半期から2021年第2四半期にかけて、概ね10.83から11.33へと上昇傾向を示しました。しかし、2021年第3四半期以降は、10.91から10.01へと低下傾向が見られます。この変動は、売掛金の回収期間に影響を与えていると考えられます。

売掛金回転率の推移

2020年第1四半期：10.83

2020年第2四半期：11.17

2020年第3四半期：10.88

2020年第4四半期：11.09

2021年第1四半期：11.18

2021年第2四半期：11.33

2021年第3四半期：10.91

2021年第4四半期：11.05

2022年第1四半期：10.59

2022年第2四半期：10.01

売掛金のローテーション日数も、売掛金回転率の傾向と逆の動きを示しています。2020年第1四半期の34日から2021年第2四半期の32日へと減少傾向にありましたが、2021年第3四半期以降は、33日から36日へと増加傾向が見られます。この増加は、売掛金の回収に時間がかかっていることを示唆しています。

売掛金のローテーション日数の推移

2020年第1四半期：34

2020年第2四半期：33

2020年第3四半期：34

2020年第4四半期：33

2021年第1四半期：33

2021年第2四半期：32

2021年第3四半期：33

2021年第4四半期：33

2022年第1四半期：34

2022年第2四半期：36

全体として、2021年第2四半期を境に、売掛金の回収効率が低下していることが示唆されます。この傾向の背景には、販売条件の変化、顧客の支払い能力の低下、または回収プロセスの遅延などが考えられます。今後の動向を注視し、必要に応じて対策を講じることが重要です。

財務データに基づき、特定の財務指標の四半期ごとの推移が観察されます。

在庫のローテーション日数

2020年の第1四半期から第4四半期にかけて、52日から54日にかけて変動し、その後2021年には58日から65日に増加しました。2021年の第4四半期には57日に減少しましたが、2022年には再び65日から72日に増加する傾向が見られます。全体として、この期間を通じて在庫のローテーション日数は増加傾向にあります。

売掛金のローテーション日数

売掛金のローテーション日数は、2020年の第1四半期から第4四半期にかけて33日から34日にかけて比較的安定していました。2021年も32日から33日にかけて安定しており、2022年には34日から36日に増加しました。この指標は、全体的に見て緩やかな増加傾向を示しています。

運転サイクル

運転サイクルは、2020年の第1四半期の86日から第4四半期の87日にかけて比較的安定していました。2021年には91日から98日に増加し、2022年には99日から108日にさらに増加しました。運転サイクルは、この期間を通じて一貫して増加傾向にあります。

運転サイクルの増加は、在庫のローテーション日数の増加と売掛金のローテーション日数の増加の両方に起因していると考えられます。運転サイクルが長くなることは、現金回収に時間がかかることを示唆しており、運転資金管理に影響を与える可能性があります。

買掛金回転率は、2020年第1四半期から2022年第2四半期にかけて一貫して低下傾向にあります。2020年第1四半期には1.49であったものが、2022年第2四半期には1.26まで減少しています。この低下は、買掛金の支払いが相対的に遅れていることを示唆しています。

買掛金回転率の推移

2020年第1四半期：1.49

2020年第2四半期：1.47

2020年第3四半期：1.43

2020年第4四半期：1.37

2021年第1四半期：1.36

2021年第2四半期：1.34

2021年第3四半期：1.34

2021年第4四半期：1.32

2022年第1四半期：1.29

2022年第2四半期：1.26

買掛金のローテーション日数も、買掛金回転率の低下と対応して増加しています。2020年第1四半期の245日から、2022年第2四半期には290日まで増加しています。この増加は、買掛金の決済に要する期間が長くなっていることを意味します。この傾向は、サプライヤーとの交渉力の低下、または支払い条件の変更を示唆している可能性があります。

買掛金のローテーション日数の推移

2020年第1四半期：245

2020年第2四半期：249

2020年第3四半期：256

2020年第4四半期：266

2021年第1四半期：268

2021年第2四半期：272

2021年第3四半期：273

2021年第4四半期：276

2022年第1四半期：282

2022年第2四半期：290

全体として、買掛金回転率の低下と買掛金のローテーション日数の増加は、支払いの遅延を示唆しており、キャッシュフロー管理に影響を与える可能性があります。これらの指標の変化を継続的に監視し、その根本的な原因を特定することが重要です。

在庫のローテーション日数は、2020年第1四半期から第4四半期にかけて52日から54日に変動し、その後2021年には58日から61日に増加しました。2021年第3四半期には65日に達し、2021年第4四半期には57日に減少しました。2022年には再び上昇し、第1四半期に65日、第2四半期に72日に達しました。全体として、この期間を通じて在庫のローテーション日数は増加傾向にあります。

売掛金のローテーション日数は、2020年第1四半期から第4四半期にかけて34日から33日にわずかに減少しました。2021年には33日から32日にさらに減少しましたが、その後33日に安定しました。2022年には34日に増加し、第2四半期には36日に達しました。売掛金のローテーション日数は比較的安定していますが、2022年にわずかな増加が見られます。

買掛金のローテーション日数は、2020年第1四半期から2022年第2四半期にかけて一貫して増加しました。2020年には245日から266日に増加し、2021年には268日から276日に増加しました。2022年には282日から290日に増加しました。この傾向は、支払条件の長期化またはサプライヤーとの交渉力の低下を示唆する可能性があります。

キャッシュコンバージョンサイクルは、2020年第1四半期から2021年第4四半期にかけて-159日から-186日に一貫して悪化しました。これは、現金が企業から出ていくまでの時間が長くなっていることを意味します。2022年には-183日から-182日にわずかに改善しましたが、依然として負の値であり、キャッシュフローの効率が低いことを示唆しています。キャッシュコンバージョンサイクルの悪化は、在庫の増加、売掛金の回収の遅延、または買掛金の支払いの迅速化が原因である可能性があります。

在庫のローテーション日数

増加傾向

売掛金のローテーション日数

比較的安定、2022年にわずかな増加

買掛金のローテーション日数

一貫した増加

キャッシュコンバージョンサイクル

悪化傾向、2022年にわずかな改善