貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Old Dominion Freight Line Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

千米ドル

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
買掛金	106,275)	82,519)	68,511)	70,254)	78,518)
報酬と福利厚生	288,278)	257,905)	191,303)	192,524)	198,456)
保険金請求と保険金の未払金	63,307)	61,822)	53,092)	54,330)	53,263)
その他の未払負債	51,933)	61,988)	51,513)	46,130)	26,495)
長期債務の現在の満期	20,000)	—)	—)	—)	—)
未払いの法人税	—)	—)	8,711)	2,847)	—)
流動負債	529,793)	464,234)	373,130)	366,085)	356,732)
長期借入金(現在の満期を除く)	79,963)	99,947)	99,931)	45,000)	45,000)
その他の非流動負債	265,422)	328,838)	349,851)	241,802)	215,399)
繰延法人税	310,515)	248,718)	220,210)	261,964)	247,669)
長期負債	655,900)	677,503)	669,992)	548,766)	508,068)
総負債	1,185,693)	1,141,737)	1,043,122)	914,851)	864,800)
普通株式、額面0.10ドル	11,022)	11,501)	11,706)	7,969)	8,123)
額面金額を超える資本	244,590)	174,445)	226,451)	222,430)	142,176)
剰余金	3,397,305)	3,493,861)	3,088,131)	2,850,318)	2,530,184)
その他の包括利益累計額	—)	—)	—)	—)	—)
株主資本	3,652,917)	3,679,807)	3,326,288)	3,080,717)	2,680,483)
総負債と株主資本	4,838,610)	4,821,544)	4,369,410)	3,995,568)	3,545,283)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

負債の推移と構成: 2018年から2022年にかけて、総負債は約55%増加しており、特に長期負債の増加が著しい。これは、長期債務やその他の非流動負債の増加によって支えられており、負債比率の上昇が見られる。流動負債も増加傾向にあり、短期的な負債管理が重要となる。
流動負債と支払能力: 流動負債は約48%増加しており、2022年末時点で約530億ドルに達している。これは、短期負債の増加を示すものであり、流動比率の動向を確認する必要があるが、流動負債の増加に伴い流動資産側の対応も重要となる。
株主資本の変動と財務の健全性: 株主資本は約36%増加し、総資産に対して堅調な成長を示している。特に、剰余金の増加が目立ち、企業の内部留保が蓄積されていることが示唆される。ただし、株主資本の増加と負債の増加を比較すると、負債比率はこれに伴い高まっているため、財務レバレッジの側面からリスクとリターンのバランスを検討すべきである。
資本構成の変化: 普通株式と額面超過資本はともに増加し、新規株式発行や資本調達活動の活発さが見て取れる。一方、剰余金も大きく増加し、利益留保を通じて自己資本が強化されていることから、財務の安定性は一定程度保たれていると考えられる。
総資産と財務基盤: 総資産は約36%増加し、企業の規模拡大を示している。負債と株主資本の双方が増加しており、資本構成の多角化とバランスが図られている。ただし、負債比率の上昇に伴う財務リスクの管理が今後の課題となる可能性がある。
その他のポイント: 未払法人税や保険金請求等、短期的な負債の変動も見られるが、大きな変動はない。長期満期の借入金の一部返済や資本増資により、財務戦略の見直しが進められていると推測される。全体として、持続的な資産・資本の拡大とともに、負債管理が今後の経営の要となると考えられる。

Old Dominion Freight Line Inc. (NASDAQ:ODFL)

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