Old Dominion Freight Line Inc., FCFE計算

千米ドル

12ヶ月終了	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
手取り	1,377,159)	1,034,375)	672,682)	615,518)	605,668)
現金以外の費用	367,200)	319,430)	244,292)	300,687)	293,437)
資産と負債の変動	(52,777)	(141,199)	16,050)	67,683)	1,011)
営業活動によるネットキャッシュ	1,691,582)	1,212,606)	933,024)	983,888)	900,116)
有形固定資産の購入	(775,148)	(550,077)	(225,081)	(479,325)	(588,292)
有形固定資産の売却による収入	22,096)	19,548)	3,690)	5,686)	6,983)
長期借入金の発行による収入	—)	—)	99,923)	—)	—)
債務契約に基づく元本支払い	—)	—)	(45,000)	—)	(50,000)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	938,530)	682,077)	766,556)	510,249)	268,807)

営業活動によるネットキャッシュの推移: 2018年から2022年にかけて、営業活動によるネットキャッシュは一貫して増加している。特に2021年から2022年にかけては、約4割の増加が見られ、営業キャッシュフローの拡大により企業の営業効率や収益性の向上が示唆される。2022年には1,691,582千米ドルに達しており、過去最高水準を更新している。
資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）の推移: 2018年から2022年にかけて、フリーキャッシュフローも全期間で増加の傾向を示している。特に2019年から2020年にかけては大きな伸びを見せており、その後も安定した増加を維持している。2022年の938,530千米ドルは、過去五年間で最も高い値を記録し、企業の資本コストを差し引いた後のキャッシュ生成能力が向上していることを示している。
総括: 両指標ともに、期間を通じて持続的な増加を示しており、企業の財務的健全性とキャッシュ創出能力が改善していることがうかがえる。特に2021年度以降には著しい拡大傾向が見られ、事業活動の効率化や成長戦略の成功を反映している可能性がある。

Old Dominion Freight Line Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	109,268,081
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)	938,530)
1株当たりFCFE	8.59
現在の株価 (P)	407.11
バリュエーション比率
P/FCFE	47.40
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
FedEx Corp.	26.01
Uber Technologies Inc.	26.46
Union Pacific Corp.	30.33
United Airlines Holdings Inc.	—
United Parcel Service Inc.	17.50
P/FCFEセクター
運輸	28.91
P/FCFE産業
工業	40.01

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Old Dominion Freight Line Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
発行済普通株式数¹	110,026,430	114,863,803	116,937,111	119,545,928	121,720,484
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)²	938,530)	682,077)	766,556)	510,249)	268,807)
1株当たりFCFE⁴	8.53	5.94	6.56	4.27	2.21
株価^1, 3	342.01	282.48	217.31	137.52	100.31
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	40.09	47.57	33.15	32.22	45.42
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
FedEx Corp.	19.48	36.75	13.28	—	—
Uber Technologies Inc.	333.68	139.66	—	—	—
Union Pacific Corp.	13.19	17.16	18.08	—	—
United Airlines Holdings Inc.	—	2.58	3.16	—	—
United Parcel Service Inc.	21.80	22.62	33.39	—	—
P/FCFEセクター
運輸	23.54	19.46	23.19	—	—
P/FCFE産業
工業	25.07	—	40.69	—	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Old Dominion Freight Line Inc.年年次報告書提出日時点の終値

⁴ 2022 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 938,530,000 ÷ 110,026,430 = 8.53

⁵ 2022 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 342.01 ÷ 8.53 = 40.09

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 株価は、2018年から2022年にかけて継続的に上昇しており、特に2020年以降大きな伸びを示している。2018年の100.31ドルから2022年には342.01ドルへと、大幅に増加していることから、投資家の評価や市場の期待感が高まっていると考えられる。
1株当たりFCFE（フリーキャッシュフロー・エクイティ）の推移: 1株当たりFCFEは2018年から2022年まで一貫して増加している。2018年の2.21ドルから2022年には8.53ドルへと約3.9倍に増加しており、企業の株主へのキャッシュフロー創出能力が向上していることを示唆している。ただし、2021年の5.94ドルに一時的な減少が見られる点は注目される。
P/FCFEの変動: P/FCFEは、2018年の45.42から2019年と2020年に低下しているが、その後2021年に再び上昇し、2022年に40.09に達している。これは、市場評価が株価上昇に伴い相対的に適正化されたことや、株価とキャッシュフローの関係性の変化を反映している可能性がある。特に2021年にはP/FCFEが47.57とピークに達しており、市場がキャッシュフローに対してやや過剰な期待を示した可能性も考えられる。

Old Dominion Freight Line Inc. (NASDAQ:ODFL)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)