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経済的利益
Old Dominion Freight Line Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
税引後営業利益（NOPAT）は、2018年から2020年にかけては6億米ドル台で停滞していたが、2021年に10億米ドルを超え、2022年には14億4,012万6千米ドルにまで急増した。直近2年間で収益性が飛躍的に向上したことが認められる。
投下資本は、2018年の30億5,619万8千米ドルから2022年の41億1,755万1千米ドルへと継続的に増加しており、事業規模の拡大が進んでいる。一方で、資本コストは17.93%から18%の間で推移しており、期間を通じて極めて安定した水準を維持している。
- 経済的利益の変動
- 2019年から2020年にかけては、経済的利益が大幅に低下し、特に2019年には477万3千米ドルまで減少した。しかし、2021年には3億7,191万7千米ドルへ急回復し、2022年には6億9,903万1千米ドルに達している。
- 財務的な洞察
- 資本コストが一定である中で、税引後営業利益の急激な成長が経済的利益を大幅に押し上げた。これは、投下資本に対する収益率が資本コストを大きく上回る構造へと転換し、価値創造の効率が著しく向上したことを示している。
税引後営業利益 (NOPAT)
Old Dominion Freight Line Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 回収不能口座引当金の増減の追加について.
3 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
4 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益への税引後支払利息の追加.
7 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 全体的な収益と利益の増加傾向
- 2018年から2022年にかけて、手取りと税引後営業利益（NOPAT）はいずれも大きく増加している。特に2021年と2022年の間に著しい伸びが見られ、これにより企業の収益性の向上が示唆される。
- 収益の持続的な拡大
- 手取りは約605,668千米ドルから1377,159千米ドルへと約2.3倍に増加しており、期間全体を通じて安定的な成長を示している。特に2021年と2022年にかけて一段の増加が見られる点は、経営戦略の効果または市場環境の改善を反映している可能性がある。
- 営業利益の効率的な増加
- 税引後営業利益も同様の増加を示し、2018年の約664,318千米ドルから2022年には約1,440,126千米ドルへとほぼ倍増している。これはコスト管理の改善や収益構造の強化に起因すると考えられる。
- 期間ごとの成長の比較
- 2021年から2022年にかけて、両指標の伸び率は特に高く、企業の成長速度が加速していることを示す。この期間の変化は、外部の経済環境や内部の経営の成功を反映している可能性がある。
- 総評
- 当該期間において、収益および利益の持続的な増加が見られることから、企業は収益の拡大に成功していると考えられる。これにより財務基盤の強化や将来の成長のための資金確保が期待されるが、一方で、その具体的な要因や持続性については詳細な分析が必要である。
現金営業税
Old Dominion Freight Line Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金は、2018年から2022年にかけて着実に増加していることが観察される。特に2021年以降の増加速度が顕著であり、2022年には他の期間と比較して大幅に増加している。これは、税務上の見積もりの変化や課税所得の増加などを示唆している可能性がある。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2018年から2022年にかけて継続的に増加している。一貫した増加傾向がみられ、特に2020年以降に加速度的に増加していることから、営業活動による現金収入や税負担の増加、または税務計画の変更が影響していることが考えられる。これにより、企業のキャッシュポジションや税務負債の状態についても注意喚起が必要である。
投下資本
Old Dominion Freight Line Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 長期債務の現在の満期 | ||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 回収不能な口座の引当金3 | ||||||
| 株式同等物4 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | ||||||
| 調整後株主資本 | ||||||
| 短期投資6 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 株主資本への株式相当物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 短期投資の減算.
- 総負債とリース負債の推移
- 報告された負債とリースの合計は、2018年から2019年にかけて減少傾向を示し、その後2020年に大幅に増加しています。2020年度の負債額は前年に比べて著しく増加し、2021年にはわずかに調整されたものの、2022年度には再び減少しています。この動きは、負債負担の変動を示しており、2020年の増加はおそらく資本投資や戦略的資金調達の結果と考えられる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は一貫して増加しており、2018年から2019年にかけて約400,000ドルの増加を示し、その後も緩やかに拡大しています。2021年にわずかに伸び、2022年には全体的な安定に伴い微減していますが、依然として高い水準を維持しています。この傾向は、企業の資本基盤が堅調に拡大していることを示唆しています。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2018年から2019年にかけて増加し、その後も拡大傾向を維持しています。特に2020年には大幅に増加し、その後2021年、2022年と緩やかに増え続けています。これは、企業が資本投資を拡大し、事業の成長や設備投資を継続して行っていることを示しており、資産規模の拡大に寄与していると考えられる。
- 総括
- 全体として、負債とリース負債は2020年に大きく増加している一方、株主資本と投下資本は引き続き増加傾向にあり、企業の資本基盤は堅固でありながらも負債構造に変動があったことが示される。これらの動きは、2020年の事業環境や戦略的決定の影響を反映している可能性があり、持続的な資本投資が企業の成長を支えていることがうかがえる。
資本コスト
Old Dominion Freight Line Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
Old Dominion Freight Line Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
2018年度から2022年度にかけての財務状況は、資本効率と価値創造能力の大幅な向上が顕著である。
- 経済的利益の推移
- 2018年度から2020年度にかけては大幅な減少と低迷が見られたが、2021年度に3億7,191万7千米ドルへと急増し、2022年度には6億9,903万1千米ドルに達した。短期間で利益創出能力が飛躍的に拡大している。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2018年度の約30億6千万米ドルから、2022年度には約41億2千万米ドルまで漸増している。資本基盤を継続的に拡大させながら、事業規模を拡張させている状況が伺える。
- 経済スプレッド比率の変化
- 資本効率を示す経済スプレッド比率は、2019年度に0.14%まで低下したものの、その後急回復し、2022年度には16.98%まで上昇した。これは、投下資本に対する超過収益力が極めて高い水準に達したことを示している。
総じて、2021年度を境に、資本の投入量以上の利益成長を実現しており、効率的な資本運用による企業価値の向上が加速している。
経済利益率率
Old Dominion Freight Line Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2018年度から2022年度にかけての財務動向を分析した結果、収益基盤の拡大と収益性の劇的な向上が確認される。
- 営業収益の推移
- 2018年度から2020年度までは40億ドル前後で推移し、ほぼ横ばいの傾向にあったが、2021年度に52億ドル、2022年度には62億ドルへと急増しており、直近2年間で大幅な規模拡大を実現している。
- 経済的利益の変化
- 2019年度に477万ドルまで急落し、一時的に低迷したものの、2021年度には3.7億ドル、2022年度には約7億ドルへと急激な回復および成長を遂げている。
- 収益性の分析
- 経済的利益率は2019年度に0.12%まで低下したが、その後急速に上昇し、2022年度には11.17%に達している。営業収益の増加率を上回るペースで経済的利益が増加しており、事業運営の効率性と資本に対する付加価値創出能力が著しく向上したことが読み取れる。