財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
Old Dominion Freight Line Inc.、貸借対照表の見越計上計算
数千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 4,838,610) | 4,821,544) | 4,369,410) | 3,995,568) | 3,545,283) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 186,312) | 462,564) | 401,430) | 403,571) | 190,282) | |
| レス： 短期投資 | 49,355) | 254,433) | 330,274) | —) | —) | |
| 運用資産 | 4,602,943) | 4,104,547) | 3,637,706) | 3,591,997) | 3,355,001) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 1,185,693) | 1,141,737) | 1,043,122) | 914,851) | 864,800) | |
| レス： 長期借入金の現在の満期 | 20,000) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 長期債務(現在の満期を除く) | 79,963) | 99,947) | 99,931) | 45,000) | 45,000) | |
| 営業負債 | 1,085,730) | 1,041,790) | 943,191) | 869,851) | 819,800) | |
| 純営業資産1 | 3,517,213) | 3,062,757) | 2,694,515) | 2,722,146) | 2,535,201) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 454,456) | 368,242) | (27,631) | 186,945) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 13.81% | 12.79% | -1.02% | 7.11% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.91% | 6.93% | 7.01% | 0.86% | — | |
| Uber Technologies Inc. | -40.74% | 31.28% | 38.96% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 3.63% | 2.46% | -1.44% | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 7.63% | -4.50% | -1.08% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 21.85% | 29.53% | -18.06% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 運輸 | 2.07% | 10.50% | 1.94% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 0.48% | 3.37% | 5.39% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 4,602,943 – 1,085,730 = 3,517,213
2 2022 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 3,517,213 – 3,062,757 = 454,456
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 454,456 ÷ [(3,517,213 + 3,062,757) ÷ 2] = 13.81%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | バランスシートベースの発生率を使用して、オールドドミニオンフレイトラインインクは2021年から2022年にかけて収益の質を悪化させました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
Old Dominion Freight Line Inc.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
数千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 1,377,159) | 1,034,375) | 672,682) | 615,518) | 605,668) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 1,691,582) | 1,212,606) | 933,024) | 983,888) | 900,116) | |
| レス： 投資活動におけるキャッシュ・フロー | (547,472) | (455,288) | (551,663) | (473,639) | (580,391) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 233,049) | 277,057) | 291,321) | 105,269) | 285,943) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 7.08% | 9.62% | 10.76% | 4.00% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.12% | 3.01% | 5.95% | 1.22% | — | |
| Uber Technologies Inc. | -49.13% | 6.66% | -9.47% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 2.53% | 0.47% | -1.22% | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 40.39% | -11.39% | -14.03% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 17.11% | 7.63% | -18.35% | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | ||||||
| 運輸 | 4.85% | 1.29% | -4.93% | 0.42% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | -2.31% | -8.94% | -2.67% | -10.52% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 233,049 ÷ [(3,517,213 + 3,062,757) ÷ 2] = 7.08%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | オールドドミニオンフレイトライン社は、キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用して、2021年から2022年にかけて収益の質を向上させました。 |