自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Old Dominion Freight Line Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2018年から2022年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加している。特に2021年以降の増加が顕著であり、2022年には1,440,126千米ドルに達している。これにより、同期間中において収益性の向上が示されていることが示唆される。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2018年の3,056,198千米ドルから2022年の4,117,551千米ドルへと増加している。年度ごとに見ると、おおむね増加傾向にあり、資本投入の拡大による事業規模の拡大が進行していることが推察される。ただし、2020年にはわずかな減少も観察されている。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- ROICは2018年の21.74%から2022年の34.98%にかけて上昇しており、収益性の向上を示している。特に2021年以降の急激な増加は、投下資本に対する利益の効率性が高まったことを反映している。これにより、同社は資本を効率的に活用する能力が向上していることが示唆される。
- 総合的な分析のまとめ
- 全体として、税引後営業利益とROICの顕著な向上により、同社の収益性および資本効率性は改善していると考えられる。投下資本の増加は事業拡大の一環とみなされ、増加した資本を用いた利益拡大の結果、ROICの増加につながっている。これらの指標は、経営の効率化と投資戦略の成功を示唆している。
ROICの分解
Old Dominion Freight Line Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2018年から2022年にかけて、営業利益率は安定的に上昇している。特に2021年以降は、26.53%から29.43%にかけて顕著な改善を見せており、収益性の向上が示唆される。これにより、販売効率の向上やコスト管理の改善が反映されている可能性がある。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2018年から2022年までに全体として増加している。特に2021年から2022年にかけて1.35から1.52に上昇しており、資本を効率的に利用して売上を拡大させていることを示す。これにより、資本効率の改善とともに、より効果的な資産運用が行われていると考えられる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は、2018年の81.34%から2020年に70.14%まで低下し、その後は76.71%（2021年）および78.17%（2022年）へと回復している。この動きは、税負担の軽減策や税制の見直しによるものと推測される。全体としては、税率の低下による純利益への寄与が考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2018年の21.74%から2020年の18.57%に一時的に低下した後、2021年に27.56%、2022年に34.98%と大きく回復し、過去最高水準を記録している。この改善は、資本効率の向上と収益性の増加を反映しており、資本の効果的な運用により高リターンを獲得していることを示す。特に2021年以降の顕著な伸びは、経営戦略の成功や収益構造の改善によるものと考えられる。
営業利益率 (OPM)
Old Dominion Freight Line Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 営業収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益は、2018年から2022年まで増加傾向にあり、特に2021年以降に顕著な成長を示している。2022年には1,842,394千米ドルへと、過去最高を記録している。これにより、利益の増加とともに収益性の向上が図られていることが示唆される。
- 営業収益の動向
- 営業収益も同様に増加しており、特に2021年と2022年に顕著な伸びを見せている。2018年の4,043,695千米ドルから2022年には6,260,077千米ドルに至り、総収益が着実に拡大していることを示している。これにより、市場シェアの拡大や運営規模の拡大が伺える。
- 営業利益率（OPM）の変化
- 営業利益率は2018年から2022年まで一貫して向上している。2018年の20.2％から2022年には29.43％に達し、利益率の改善が顕著である。この傾向は、収益の増加に伴うコスト効率の改善や付加価値の向上を示唆している。ただし、2020年には一時的に22.57％まで低下したものの、その後の回復とともに高い利益率を維持している。
- 総合的な解釈
- 上述の財務指標から、対象企業は過去5年間を通じて収益と利益の両面で堅調な成長を遂げていることが明らかである。特に2021年および2022年には売上高と利益の拡大が顕著であり、収益性の向上やコスト管理の改善が奏功していると考えられる。今後も引き続きこれらの傾向が持続すれば、企業の競争力と収益性はさらに強化される可能性が高い。
資本回転率(TO)
Old Dominion Freight Line Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 営業収益の推移
- 2018年から2022年にかけて、営業収益は全体的に増加傾向にあり、特に2021年から2022年にかけて大幅に伸びている。この期間中の収益増加は、企業の事業規模の拡大または市場での競争力強化を示唆している。特に2021年以降の収益は、過去の水準を上回るペースで成長していることが特徴的である。
- 投下資本の動き
- 投下資本はいったん2019年に増加し、その後2020年にやや減少したが、最終的には2022年にかけて再び上昇している。これは、企業が積極的に資本投入を行い、事業拡大や設備投資を進めている可能性を示していると考えられる。
- 資本回転率(TO)の変化
- 資本回転率は、2018年から2019年にかけてやや低下したものの、その後2021年に向けて持ち直し、2022年には1.52まで上昇している。この指標の上昇は、投入した資本に対して収益を効率的に生み出していることを示し、投資効率の向上や運営効率の改善を示している可能性がある。
実効現金税率 (CTR)
Old Dominion Freight Line Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- キャッシュフローの安定的な増加
- 現金営業税の金額は2018年の約1億5235万ドルから2022年には約4億223万ドルに増加しており、期間を通じて継続的な成長を示している。これは、営業活動からの現金の流入が着実に拡大していることを示している。
- 営業利益の顕著な増加
- 税引前営業利益（NOPBT）は、2018年の約8166万ドルから2022年には約1億8424万ドルへ増加している。2021年以降の増加幅が特に大きく、2021年と2022年の間に顕著な利益拡大が確認できる。これは、業績の改善または効率化が進んだ結果と考えられる。
- 税負担の変動とその後の低減
- 実効現金税率（CTR）は、2018年の18.66%、2019年の23.72%、2020年の29.86%と上昇し、その後2021年には23.29%、2022年には21.83%へと低下傾向を示している。2020年に税率がピークに達しているものの、その後は比較的低い水準で推移しているため、税負担の軽減や税制の最適化が進んだ可能性がある。
- 全体的な傾向と分析
- 全体として、現金営業税と税引前営業利益の両指標は、2018年から2022年にかけて着実な増加を示している。特に2021年以降の伸びは大きく、企業の経営効率向上や収益性の改善を反映している可能性が高い。一方で、税率の変動は税負担の調整や税戦略の変化を示唆しており、利益率の改善を後押しした要因の一つと考えられる。