ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Caterpillar Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
財務データに基づき、負債水準と財務健全性に関する分析を提示する。
- 負債資本比率
- 2021年から2023年にかけて、負債資本比率は2.29から1.94へと低下傾向にある。2024年と2025年にはそれぞれ1.97、2.03と若干の上昇が見られるものの、2021年の水準を下回っている。オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率も同様の傾向を示し、2021年の2.33から2023年の1.97まで低下し、その後2025年には2.07となっている。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2021年から2023年にかけて0.7から0.66へと緩やかに低下している。2024年と2025年にはそれぞれ0.66、0.67とほぼ横ばいとなっている。オペレーティングリース負債を含む総資本に対する負債比率も同様の傾向を示し、2021年から2023年にかけて0.7から0.66へと低下し、その後2024年と2025年にはそれぞれ0.67と横ばいとなっている。
- 負債総資産比率
- 負債総資産比率は、2021年の0.46から2023年の0.43へと低下傾向にある。2024年と2025年にはそれぞれ0.44、0.44とほぼ横ばいとなっている。オペレーティング・リース負債を含む負債総資産比率も同様の傾向を示し、2021年の0.46から2023年の0.44へと低下し、その後2024年と2025年にはそれぞれ0.44、0.45となっている。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2021年の5.02から2023年の4.49へと低下している。2024年と2025年にはそれぞれ4.5、4.62と若干の上昇が見られるものの、2021年の水準を下回っている。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2021年の17.88から2023年の26.66へと一貫して上昇している。2024年には27.21とさらに上昇したが、2025年には24.21と若干の低下が見られる。
- 固定料金カバー率
- 固定料金カバー率は、2021年の12.73から2023年の19.73へと上昇傾向にある。2024年には20.25とさらに上昇したが、2025年には17.79と低下している。インタレスト・カバレッジ・レシオと同様に、2025年に若干の低下が見られる。
全体として、負債比率は2021年から2023年にかけて低下傾向にある。インタレスト・カバレッジ・レシオと固定料金カバー率は上昇傾向にあるが、2025年には若干の低下が見られる。これらの指標は、財務リスクの軽減と収益性の改善を示唆している可能性がある。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Caterpillar Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 5,514) | 4,393) | 4,643) | 5,957) | 5,404) | |
| 1年以内の長期借入金 | 7,120) | 6,665) | 8,763) | 5,322) | 6,352) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 30,696) | 27,351) | 24,472) | 25,714) | 26,033) | |
| 総負債 | 43,330) | 38,409) | 37,878) | 36,993) | 37,789) | |
| 普通株主に帰属する持分 | 21,318) | 19,491) | 19,494) | 15,869) | 16,484) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 2.03 | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | |
| GE Aerospace | 1.10 | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | |
| Honeywell International Inc. | 2.49 | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.23 | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | |
| RTX Corp. | 0.58 | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 資本財 | 1.47 | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 工業 | 1.31 | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 普通株主に帰属する持分
= 43,330 ÷ 21,318 = 2.03
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2021年末の37789百万米ドルから、2022年末には36993百万米ドルに減少しました。しかし、2023年末には37878百万米ドルと再び増加し、2024年末には38409百万米ドル、そして2025年末には43330百万米ドルへと増加傾向が続いています。5年間の期間全体で見ると、総負債は増加しています。
普通株主に帰属する持分は、2021年末の16484百万米ドルから、2022年末には15869百万米ドルに減少しました。その後、2023年末には19494百万米ドルと大幅に増加し、2024年末には19491百万米ドルとほぼ横ばい、そして2025年末には21318百万米ドルへと増加しています。全体として、普通株主に帰属する持分は増加傾向にあります。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は、2021年末の2.29から、2022年末には2.33にわずかに上昇しました。2023年末には1.94に大幅に低下し、2024年末には1.97に若干上昇、そして2025年末には2.03となりました。この比率は、負債の増加に伴い、2025年末には上昇傾向にあります。しかし、2021年と比較すると、2025年の比率は依然として低くなっています。
負債資本比率の変動は、総負債と普通株主に帰属する持分の両方の変動に起因します。2023年の比率の低下は、普通株主に帰属する持分の増加と総負債の比較的緩やかな増加によるものです。その後、負債の増加が持分よりも大きくなったため、比率は再び上昇しました。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Caterpillar Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 5,514) | 4,393) | 4,643) | 5,957) | 5,404) | |
| 1年以内の長期借入金 | 7,120) | 6,665) | 8,763) | 5,322) | 6,352) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 30,696) | 27,351) | 24,472) | 25,714) | 26,033) | |
| 総負債 | 43,330) | 38,409) | 37,878) | 36,993) | 37,789) | |
| 流動オペレーティング・リース負債(その他の流動負債で認識) | 158) | 143) | 147) | 151) | 158) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の負債で認識) | 570) | 459) | 427) | 428) | 484) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 44,058) | 39,011) | 38,452) | 37,572) | 38,431) | |
| 普通株主に帰属する持分 | 21,318) | 19,491) | 19,494) | 15,869) | 16,484) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 2.07 | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 10.33 | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.55 | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| GE Aerospace | 1.15 | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | |
| Honeywell International Inc. | 2.56 | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.39 | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | |
| RTX Corp. | 0.61 | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 資本財 | 1.53 | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 工業 | 1.46 | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 普通株主に帰属する持分
= 44,058 ÷ 21,318 = 2.07
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2021年末の38431百万米ドルから、2022年末には37572百万米ドルに減少しました。しかし、2023年末には38452百万米ドルに増加し、2024年末には39011百万米ドル、そして2025年末には44058百万米ドルへと増加傾向が続いています。
普通株主に帰属する持分は、2021年末の16484百万米ドルから、2022年末には15869百万米ドルに減少しました。その後、2023年末には19494百万米ドルに増加し、2024年末には19491百万米ドルでほぼ横ばいとなりましたが、2025年末には21318百万米ドルへと増加しています。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は、2021年末の2.33から、2022年末には2.37にわずかに上昇しました。2023年末には1.97に大幅に低下しましたが、2024年末には2.00に上昇し、2025年末には2.07となりました。この比率は、負債の増加に伴い、2025年末にかけて上昇傾向にあります。
負債資本比率の変動は、総負債と普通株主に帰属する持分の両方の変化に起因します。2023年には、負債がわずかに増加した一方で、持分が大幅に増加したため、比率は低下しました。しかし、2024年以降は、負債の増加が持分の増加を上回ったため、比率は上昇しています。
総資本に対する負債比率
Caterpillar Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 5,514) | 4,393) | 4,643) | 5,957) | 5,404) | |
| 1年以内の長期借入金 | 7,120) | 6,665) | 8,763) | 5,322) | 6,352) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 30,696) | 27,351) | 24,472) | 25,714) | 26,033) | |
| 総負債 | 43,330) | 38,409) | 37,878) | 36,993) | 37,789) | |
| 普通株主に帰属する持分 | 21,318) | 19,491) | 19,494) | 15,869) | 16,484) | |
| 総資本金 | 64,648) | 57,900) | 57,372) | 52,862) | 54,273) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.67 | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | |
| GE Aerospace | 0.52 | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | |
| Honeywell International Inc. | 0.71 | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | |
| RTX Corp. | 0.37 | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 43,330 ÷ 64,648 = 0.67
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2021年末の37789百万米ドルから、2022年末には36993百万米ドルに減少しました。その後、2023年末には37878百万米ドルに増加し、2024年末には38409百万米ドル、2025年末には43330百万米ドルへと増加傾向が続いています。
総資本金は、2021年末の54273百万米ドルから、2022年末には52862百万米ドルに減少しました。その後、2023年末には57372百万米ドルに増加し、2024年末には57900百万米ドル、2025年末には64648百万米ドルへと増加傾向が続いています。
- 総資本に対する負債比率
- 2021年末には0.7でしたが、2022年末にも0.7を維持しました。2023年末には0.66に低下し、2024年末も0.66で横ばいとなりました。2025年末には0.67にわずかに上昇しました。この比率は、負債が資本と比較してどの程度であるかを示しており、全体的に見て、負債は資本の70%以下に維持されています。
総負債と総資本金の双方において、2022年末に減少が見られた後、2023年末以降は増加傾向にあります。特に、2025年末には両項目の数値が大きく増加しています。負債比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。負債の増加が資本の増加を上回る場合、財務リスクが増加する可能性がありますが、現時点では負債比率は許容範囲内です。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Caterpillar Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 5,514) | 4,393) | 4,643) | 5,957) | 5,404) | |
| 1年以内の長期借入金 | 7,120) | 6,665) | 8,763) | 5,322) | 6,352) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 30,696) | 27,351) | 24,472) | 25,714) | 26,033) | |
| 総負債 | 43,330) | 38,409) | 37,878) | 36,993) | 37,789) | |
| 流動オペレーティング・リース負債(その他の流動負債で認識) | 158) | 143) | 147) | 151) | 158) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の負債で認識) | 570) | 459) | 427) | 428) | 484) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 44,058) | 39,011) | 38,452) | 37,572) | 38,431) | |
| 普通株主に帰属する持分 | 21,318) | 19,491) | 19,494) | 15,869) | 16,484) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 65,376) | 58,502) | 57,946) | 53,441) | 54,915) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.67 | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
| GE Aerospace | 0.54 | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | |
| Honeywell International Inc. | 0.72 | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | |
| RTX Corp. | 0.38 | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 資本財 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 工業 | 0.59 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 44,058 ÷ 65,376 = 0.67
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は、2021年の38431百万米ドルから2025年には44058百万米ドルへと増加傾向にあります。2022年には一時的に減少しましたが、その後は増加に転じています。
総資本金は、2021年の54915百万米ドルから2025年には65376百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、負債の増加と並行して行われています。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2021年の0.7から2023年には0.66まで低下しましたが、2024年と2025年にはそれぞれ0.67で横ばいとなっています。この比率の推移は、負債の増加が総資本金の増加に追いついていることを示唆しています。負債比率が0.7を下回って推移していることから、財務レバレッジは比較的安定していると考えられます。
総負債と総資本金の増加は、事業規模の拡大や投資活動によるものと考えられます。負債比率の安定は、財務リスクが著しく高まっていないことを示唆していますが、今後の負債増加のペースと収益性の変化によっては、注意が必要となる可能性があります。
負債総資産比率
Caterpillar Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 5,514) | 4,393) | 4,643) | 5,957) | 5,404) | |
| 1年以内の長期借入金 | 7,120) | 6,665) | 8,763) | 5,322) | 6,352) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 30,696) | 27,351) | 24,472) | 25,714) | 26,033) | |
| 総負債 | 43,330) | 38,409) | 37,878) | 36,993) | 37,789) | |
| 総資産 | 98,585) | 87,764) | 87,476) | 81,943) | 82,793) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | |
| Eaton Corp. plc | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | |
| Honeywell International Inc. | 0.47 | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | |
| RTX Corp. | 0.22 | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 43,330 ÷ 98,585 = 0.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、総負債は変動しながらも概ね安定した水準を維持している。2021年末の37789百万米ドルから2022年末には36993百万米ドルへ減少した後、2023年末には37878百万米ドル、2024年末には38409百万米ドルと増加傾向を示し、2025年末には43330百万米ドルと大幅に増加した。
総資産は、2021年末の82793百万米ドルから2022年末には81943百万米ドルへ減少したが、その後は増加傾向に転じ、2023年末には87476百万米ドル、2024年末には87764百万米ドルと着実に増加した。2025年末には98585百万米ドルと、分析期間を通じて最も高い水準を記録した。
- 負債総資産比率
- 負債総資産比率は、2021年末の0.46から2022年末には0.45へ、2023年末には0.43と低下傾向を示した。2024年末には0.44へ若干上昇し、2025年末にも0.44で推移しており、概ね安定している。総負債の増加にも関わらず、総資産の増加がそれを上回った結果、比率は安定していると考えられる。
総資産の増加ペースが、総負債の増加ペースを上回っていることから、財務健全性は改善傾向にあると解釈できる。特に2025年末の総資産の大幅な増加は、財務構造の強化を示唆している。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Caterpillar Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 5,514) | 4,393) | 4,643) | 5,957) | 5,404) | |
| 1年以内の長期借入金 | 7,120) | 6,665) | 8,763) | 5,322) | 6,352) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 30,696) | 27,351) | 24,472) | 25,714) | 26,033) | |
| 総負債 | 43,330) | 38,409) | 37,878) | 36,993) | 37,789) | |
| 流動オペレーティング・リース負債(その他の流動負債で認識) | 158) | 143) | 147) | 151) | 158) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の負債で認識) | 570) | 459) | 427) | 428) | 484) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 44,058) | 39,011) | 38,452) | 37,572) | 38,431) | |
| 総資産 | 98,585) | 87,764) | 87,476) | 81,943) | 82,793) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | |
| Honeywell International Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | |
| RTX Corp. | 0.23 | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 資本財 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 工業 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 44,058 ÷ 98,585 = 0.45
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分析期間において、総負債は変動しながらも概ね増加傾向を示している。2021年末の38431百万米ドルから2022年末には37572百万米ドルに減少したが、その後2023年末には38452百万米ドル、2024年末には39011百万米ドルと増加し、2025年末には44058百万米ドルと大幅に増加した。
総資産は、2021年末の82793百万米ドルから2022年末には81943百万米ドルに減少した後、2023年末には87476百万米ドル、2024年末には87764百万米ドルと増加し、2025年末には98585百万米ドルと大幅に増加した。総資産の増加幅は、総負債の増加幅を上回っている。
- 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
- 負債総額比率は、分析期間を通じて0.44から0.46の間で推移している。2021年末と2022年末は0.46であったが、2023年末と2024年末は0.44に低下し、2025年末には0.45に上昇した。この比率は、総資産に対する総負債の割合を示しており、財務レバレッジの程度を測る指標となる。比率の変動は小さいものの、総負債の増加に伴い、比率もわずかに上昇する傾向が見られる。
総資産の増加と総負債の増加を比較すると、総資産の増加ペースが総負債の増加ペースを上回っているため、財務健全性は概ね改善していると考えられる。ただし、2025年末における総負債の顕著な増加は、今後の財務状況に注意が必要であることを示唆している。
財務レバレッジ比率
Caterpillar Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 98,585) | 87,764) | 87,476) | 81,943) | 82,793) | |
| 普通株主に帰属する持分 | 21,318) | 19,491) | 19,494) | 15,869) | 16,484) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 4.62 | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.12 | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | |
| GE Aerospace | 6.97 | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | |
| Honeywell International Inc. | 5.30 | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.90 | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | |
| RTX Corp. | 2.62 | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 資本財 | 4.93 | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 工業 | 4.34 | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 普通株主に帰属する持分
= 98,585 ÷ 21,318 = 4.62
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総資産は、2021年末の827億9300万米ドルから、2022年末には819億4300万米ドルに減少しました。その後、2023年末には874億7600万米ドルに増加し、2024年末には877億6400万米ドルと、緩やかな増加傾向を示しました。2025年末には985億8500万米ドルと、大幅な増加が見られます。
普通株主に帰属する持分は、2021年末の164億8400万米ドルから、2022年末には158億6900万米ドルに減少しました。2023年末には194億9400万米ドルに増加し、2024年末には194億9100万米ドルとほぼ横ばいとなりました。2025年末には213億1800万米ドルと増加しています。
- 財務レバレッジ比率
- 2021年末の5.02から、2022年末には5.16に上昇しました。その後、2023年末には4.49に低下し、2024年末には4.50と小幅な上昇を示しました。2025年末には4.62と、再び上昇しています。全体として、この期間を通じて、財務レバレッジ比率は変動しており、2021年と2022年が比較的高い水準にあり、2023年に低下し、その後再び上昇する傾向が見られます。
普通株主に帰属する持分の増加率は、総資産の増加率に比べて低い水準にあり、財務レバレッジ比率の変動と合わせて、財務構造の変化を示唆しています。総資産の増加と普通株主に帰属する持分の増加の差は、負債の増加を示唆する可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Caterpillar Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益 | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (2) | (4) | (3) | (1) | 4) | |
| もっとその： 所得税費用 | 2,768) | 2,629) | 2,781) | 2,067) | 1,742) | |
| もっとその： 金融商品を除く支払利息 | 502) | 512) | 511) | 443) | 488) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 12,152) | 13,929) | 13,624) | 9,214) | 8,723) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 24.21 | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | |
| Eaton Corp. plc | 21.46 | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | |
| GE Aerospace | 12.86 | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | |
| Honeywell International Inc. | 5.07 | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.30 | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | |
| RTX Corp. | 5.76 | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 資本財 | 6.70 | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 工業 | 7.07 | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 12,152 ÷ 502 = 24.21
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分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は一貫して大きな数値を示しており、2021年の8723百万米ドルから2023年には13624百万米ドルへと増加しました。2024年には13929百万米ドルと最高値を記録しましたが、2025年には12152百万米ドルと減少しています。全体としては、EBITは増加傾向にありましたが、最終年度には減少に転じています。
- 金融商品を除く支払利息
- 支払利息は、2021年の488百万米ドルから2023年の511百万米ドルへと緩やかに増加しました。2024年は512百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2025年には502百万米ドルとわずかに減少しています。支払利息の増加は、EBITの増加に比べて緩やかであり、財務状況の健全性を示唆しています。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、分析期間を通じて一貫して高い水準を維持しており、企業の債務返済能力を示しています。2021年の17.88から、2023年には26.66、2024年には27.21へと着実に増加しました。2025年には24.21と低下しましたが、依然として高い水準にあります。インタレスト・カバレッジ・レシオの高さは、利息支払いを十分にカバーできるだけの収益性を有していることを示しています。
EBITの増加とインタレスト・カバレッジ・レシオの向上は、企業の収益性と財務の安定性が改善していることを示唆しています。しかし、2025年のEBITの減少とインタレスト・カバレッジ・レシオの低下は、今後の収益性に注意が必要であることを示しています。支払利息の安定した水準は、財務リスクが比較的低いことを示唆しています。
固定料金カバー率
Caterpillar Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益 | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (2) | (4) | (3) | (1) | 4) | |
| もっとその： 所得税費用 | 2,768) | 2,629) | 2,781) | 2,067) | 1,742) | |
| もっとその： 金融商品を除く支払利息 | 502) | 512) | 511) | 443) | 488) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 12,152) | 13,929) | 13,624) | 9,214) | 8,723) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 192) | 185) | 189) | 187) | 214) | |
| 固定費・税引前利益 | 12,344) | 14,114) | 13,813) | 9,401) | 8,937) | |
| 金融商品を除く支払利息 | 502) | 512) | 511) | 443) | 488) | |
| オペレーティングリース費用 | 192) | 185) | 189) | 187) | 214) | |
| 定額料金 | 694) | 697) | 700) | 630) | 702) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 17.79 | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.58 | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | |
| Eaton Corp. plc | 11.02 | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | |
| GE Aerospace | 9.14 | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | |
| Honeywell International Inc. | 4.47 | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.30 | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | |
| RTX Corp. | 4.75 | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 資本財 | 5.25 | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 工業 | 4.66 | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 12,344 ÷ 694 = 17.79
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
固定費・税引前利益は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の8937百万米ドルから、2023年には13813百万米ドルへと、約54.4%の増加を示しています。しかし、2024年には14114百万米ドルとわずかに増加したものの、2025年には12344百万米ドルへと減少しています。
- 定額料金
- 定額料金は、2021年の702百万米ドルから2023年の700百万米ドルまで、ほぼ横ばいを維持しています。2024年には697百万米ドル、2025年には694百万米ドルと、緩やかな減少傾向が見られます。
固定料金カバー率は、固定費・税引前利益と定額料金の関係を示す指標です。2021年の12.73から、2023年には19.73へと上昇し、固定費をカバーする能力が向上していることを示しています。2024年には20.25と最高値を記録しましたが、2025年には17.79へと低下しています。この低下は、固定費・税引前利益の減少と、定額料金の緩やかな減少が複合的に影響した結果と考えられます。
全体として、固定費・税引前利益は増加傾向から減少傾向へと転換しており、固定料金カバー率もそれに伴い低下しています。定額料金は比較的安定していますが、固定費・税引前利益の変動に影響を受けやすい構造であることが示唆されます。今後の動向を注視し、利益率の維持・向上に向けた戦略の検討が必要と考えられます。