キャッシュフロー計算書
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

3M Co.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

百万米ドル

3ヶ月終了	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
非支配持分を含む当期純利益	3,863)	82)	1,303)	1,340)	1,437)	1,525)	1,627)	1,390)	1,417)	1,287)	1,294)	970)	1,588)	1,131)	893)	1,349)	1,546)	1,862)	606)	525)	1,433)	1,585)	1,326)
減価償却と償却	450)	462)	459)	507)	476)	472)	460)	498)	481)	492)	440)	463)	379)	376)	375)	371)	355)	380)	382)	349)	377)	380)	438)
企業年金・退職後拠出金	(22)	(38)	(42)	(59)	(36)	(38)	(47)	(34)	(45)	(38)	(39)	(81)	(41)	(41)	(47)	(67)	(42)	(29)	(232)	(653)	(35)	(31)	(248)
企業年金・退職後費用	41)	40)	43)	69)	45)	45)	47)	111)	98)	99)	98)	115)	66)	106)	70)	104)	102)	102)	102)	89)	82)	81)	81)
株式報酬費用	44)	47)	135)	47)	43)	53)	131)	46)	44)	52)	120)	48)	48)	52)	130)	44)	50)	49)	159)	58)	60)	59)	147)
事業売却による利益	(2,724)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(387)	(2)	—)	(106)	—)	(5)	(15)	—)	(506)	(24)	(96)	—)	(461)	(29)
繰延法人税	(44)	(402)	(49)	(11)	(246)	75)	16)	(108)	(98)	12)	29)	(185)	(14)	(18)	(56)	16)	(72)	102)	(103)	212)	15)	(36)	(84)
ベネズエラ子会社の連結損	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	162)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
売掛金	(10)	(268)	(189)	202)	13)	(132)	(205)	52)	(128)	384)	(143)	359)	244)	(180)	(78)	291)	10)	(346)	(260)	350)	(183)	(175)	(237)
在庫	(181)	(518)	(319)	(80)	(179)	(340)	(304)	(134)	241)	9)	(207)	115)	180)	253)	(178)	53)	(225)	(128)	(209)	49)	(89)	(198)	(149)
買掛金	(226)	140)	261)	178)	(71)	256)	155)	300)	221)	(281)	12)	105)	(49)	(170)	(3)	260)	160)	76)	(88)	49)	35)	64)	(124)
未払法人税(現在および長期)	(2)	(188)	179)	(203)	100)	(183)	42)	(14)	(127)	205)	68)	258)	110)	(163)	—)	12)	(112)	22)	212)	718)	(8)	32)	225)
資産と負債の変動	(419)	(834)	(68)	97)	(137)	(399)	(312)	204)	207)	317)	(270)	837)	485)	(260)	(259)	616)	(167)	(376)	(345)	1,166)	(245)	(277)	(285)
その他、ネット	342)	1,770)	(770)	15)	292)	154)	(234)	408)	376)	71)	(457)	171)	(383)	154)	(53)	(160)	367)	315)	(402)	210)	63)	342)	(358)
営業活動による純現金に対する非支配持分を含む純利益の調整	(2,332)	1,045)	(292)	665)	437)	362)	61)	1,125)	1,063)	618)	(81)	1,368)	434)	531)	155)	909)	593)	37)	(463)	1,335)	317)	57)	(338)
営業活動によるネットキャッシュ	1,531)	1,127)	1,011)	2,005)	1,874)	1,887)	1,688)	2,515)	2,480)	1,905)	1,213)	2,338)	2,022)	1,662)	1,048)	2,258)	2,139)	1,899)	143)	1,860)	1,750)	1,642)	988)
有形固定資産の購入(PP&E)	(435)	(384)	(424)	(556)	(343)	(394)	(310)	(422)	(368)	(379)	(332)	(538)	(349)	(421)	(391)	(531)	(377)	(365)	(304)	(459)	(325)	(302)	(287)
PP&Eおよびその他の資産の売却による収益	9)	—)	56)	7)	1)	11)	32)	99)	13)	9)	7)	32)	88)	2)	1)	119)	47)	13)	83)	31)	5)	12)	1)
買収(取得現金控除後)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(25)	(4,280)	—)	—)	(704)	—)	—)	13)	—)	(2,011)	(12)	—)	—)
有価証券および投資の購入	(322)	(393)	(125)	(392)	(622)	(760)	(428)	(510)	(435)	(316)	(318)	(718)	(166)	(240)	(511)	(476)	(388)	(447)	(517)	(1,097)	(648)	(194)	(213)
満期を迎え、市場性のある有価証券および投資の売却による収益	412)	239)	217)	1,043)	577)	468)	318)	572)	263)	769)	207)	178)	260)	636)	369)	431)	430)	646)	990)	609)	202)	192)	351)
事業の売却による収益(売却現金控除後)	—)	—)	13)	—)	—)	—)	—)	—)	3)	487)	86)	—)	230)	—)	6)	40)	—)	766)	40)	203)	—)	809)	53)
食品安全事業の分割による現金支払い(売却した現金を差し引いた額)	478)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
その他、ネット	14)	(13)	—)	13)	(2)	1)	19)	2)	1)	7)	—)	27)	27)	13)	5)	1)	19)	—)	(11)	(8)	(3)	—)	5)
投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)	156)	(551)	(263)	115)	(389)	(674)	(369)	(259)	(523)	577)	(375)	(5,299)	90)	(10)	(1,225)	(416)	(269)	626)	281)	(2,732)	(781)	517)	(90)
短期借入金の増減(純額)	(4)	349)	(5)	(6)	—)	(2)	6)	(5)	(6)	(594)	462)	150)	(25)	(13)	(428)	414)	(1,472)	(807)	1,581)	518)	173)	(45)	(68)
債務の返済、90日を超える満期	—)	(600)	(579)	(694)	—)	—)	(450)	(1,005)	(1,331)	(1,146)	—)	(1,845)	—)	(625)	(246)	(578)	(450)	—)	(6)	(312)	—)	(650)	—)
借金による収益、90日を超える満期	—)	1)	—)	—)	—)	1)	—)	5)	—)	—)	1,745)	165)	3,851)	—)	2,265)	4)	2,241)	—)	6)	1,987)	—)	—)	—)
自己株式の取得	(155)	—)	(773)	(938)	(527)	(503)	(231)	(2)	—)	(1)	(365)	(164)	(142)	(400)	(701)	(1,269)	(1,064)	(1,600)	(937)	(504)	(380)	(494)	(690)
ストックオプションおよび福利厚生制度に基づく自己株式の発行による収入	83)	63)	164)	73)	86)	187)	293)	104)	89)	87)	149)	110)	72)	150)	215)	84)	96)	86)	219)	152)	86)	181)	315)
株主に対する配当金	(850)	(848)	(852)	(848)	(856)	(858)	(858)	(848)	(847)	(846)	(847)	(828)	(828)	(830)	(830)	(787)	(794)	(802)	(810)	(699)	(701)	(701)	(702)
その他、ネット	(7)	(13)	(9)	1)	(2)	(8)	(11)	(51)	(2)	(9)	(36)	(39)	(124)	(17)	(17)	(20)	(10)	(19)	(7)	(98)	(21)	4)	(6)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(933)	(1,048)	(2,054)	(2,412)	(1,299)	(1,183)	(1,251)	(1,802)	(2,097)	(2,509)	1,108)	(2,451)	2,804)	(1,735)	258)	(2,152)	(1,453)	(3,142)	46)	1,044)	(843)	(1,705)	(1,151)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	(72)	(53)	(11)	(22)	(3)	29)	(66)	59)	42)	(7)	(46)	34)	(34)	(6)	4)	(22)	(33)	(73)	(32)	50)	51)	27)	28)
現金および現金同等物の純増(減少)	682)	(525)	(1,317)	(314)	183)	59)	2)	513)	(98)	(34)	1,900)	(5,378)	4,882)	(89)	85)	(332)	384)	(690)	438)	222)	177)	481)	(225)

純利益の動向: 2017年から2022年にかけて、非支配持分を含む純利益は全体的に増加傾向にあり、特に2018年と2021年第2四半期に顕著なピークを示している。特に2022年には高水準の純利益が計上されているが、一方で2017年第4四半期には大きく低迷している。これは事業環境の変動や特定のイベントの影響を反映している可能性がある。
営業活動によるキャッシュフロー: 営業活動による純キャッシュフローは、2017年から2022年まで一貫して良好な水準を維持しており、特に2020年と2021年にかけて顕著な増加を示している。これにより、日常の運営活動によるキャッシュ生成能力が高く、企業の基本的な収益性に対して堅実な状況が続いていると考えられる。
投資活動の動向: 投資活動によるキャッシュフローは一貫してマイナスであり、資本的支出や有価証券投資の購入が中心となっている。特に2019年から2020年にかけては、大規模な資産購入や買収の要素が見られ、企業の成長戦略や事業拡大のための投資活動が積極的に行われていることを示唆している。
財務活動の動向: 財務活動によるキャッシュフローは変動が激しい。自己株式の取得や借入金の増減が大きく、2020年には大幅な借入の増加と株主資本の削減が観察される。一方、2022年には借入金の返済や株主への配当金支払いが増加し、資本構成の調整を行っていることが示唆される。全体としては、財務戦略の見直しやリスク管理の必要性が求められる局面もある。
流動資産および負債の変動: 売掛金や在庫は年度を追うごとに変動しており、特に2020年には売掛金の増加と在庫の増大が見られる。買掛金は比較的安定しているものの、一部の四半期において大きな変動を示す。未払法人税や資産負債の変動も、企業の財務状況や税務負債の調整に影響を与えていることが推測される。
純現金の動き: 2020年の第2四半期に特に顕著な現金増加（純増）を示しており、これは2020年のパンデミックによる特異なキャッシュフローの変動を反映している可能性がある。その後の四半期では現金の減少が見られるが、2022年には再びプラスに転じている。為替変動も影響し、現金の残高変動に寄与していると考えられる。
総括: 全体として、2017年から2022年にかけての分析では、純利益の増加および営業キャッシュフローの堅調な推移によって、企業の収益性とキャッシュ創出能力は高水準を維持していることが示されている。一方、投資や財務のアクティビティは大規模な資本投入と負債調整を伴い、積極的な成長戦略とリスク管理のバランスが求められていると考えられる。特に2020年の特殊要因と見られる動きについては、外部環境の変化が大きく影響している可能性があり、今後の動向把握には注意が必要である。

3M Co. (NYSE:MMM)

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