Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

無形固定資産の総額は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。特に2021年には大幅な増加が見られ、その増加額は過去の増加額を大きく上回っています。

有限の無形資産、総資産

2017年の540,958千米ドルから2021年には1,479,276千米ドルへと増加しています。この増加は、顧客リスト、特許と技術、競業避止義務/その他といった項目における増加に起因します。

償却累計額

2017年から2021年にかけて一貫して増加しており、-433,514千米ドルから-566,435千米ドルへと推移しています。これは、無形資産の償却が進んでいることを示唆します。

有限生命無形固定資産、純簿価

2017年の107,444千米ドルから2021年には912,841千米ドルへと増加しています。この増加は、有限の無形資産、総資産の増加と償却累計額の増加の差によって説明されます。

無期限の商号

2017年から2021年まで一貫して128,321千米ドルで横ばいとなっています。

無形固定資産

2017年の235,765千米ドルから2021年には1,041,162千米ドルへと増加しています。この増加は、無形固定資産全体の増加を示しています。

のれんと無形固定資産の合計額も、2017年の957,288千米ドルから2021年には2,450,836千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、無形固定資産の増加に加えて、のれんの増加によっても説明されます。

好意、商号、顧客リスト、特許と技術、競業避止義務/その他といった個別の無形資産項目も、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。特に、2021年にはこれらの項目すべてで大幅な増加が見られます。ソフトウェアは、期間を通じて一定の値を維持しています。

全体として、無形固定資産の規模は拡大しており、特に2021年にはその傾向が顕著になっています。これは、企業が事業成長のために無形資産への投資を積極的に行っていることを示唆している可能性があります。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の2019964千米ドルから、2021年には4877780千米ドルへと、5年間で約2.4倍に増加しています。この増加は、2020年から2021年にかけて特に顕著であり、総資産は大幅に増加しています。

調整後総資産も、総資産と同様に、2017年から2021年にかけて増加傾向を示しています。2017年の1298441千米ドルから、2021年には3468106千米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と概ね一致しています。

株主資本は、2017年から2021年にかけて大幅な増加を示しています。2017年の559552千米ドルから、2021年には2213774千米ドルへと、5年間で約3.96倍に増加しています。この増加は、2018年から2019年にかけて、および2020年から2021年にかけて特に顕著です。

調整後株主資本は、2017年から2018年にかけてマイナスの値を示しましたが、2019年以降はプラスの値に転換し、増加傾向にあります。2017年の-161971千米ドルから、2021年には804100千米ドルへと大きく改善しています。調整後株主資本のプラスへの転換は、財務状況の改善を示唆しています。

総資産の増加

総資産の継続的な増加は、事業規模の拡大、資産の取得、または収益の増加を示唆している可能性があります。

調整後総資産の増加

調整後総資産の増加は、特定の資産や負債の調整を除外した場合でも、基本的な資産規模が拡大していることを示しています。

株主資本の増加

株主資本の増加は、利益の蓄積、株式の発行、またはその他の資本増加活動による可能性があります。これは、企業の財務健全性の向上を示唆します。

調整後株主資本の改善

調整後株主資本のマイナスからプラスへの転換は、特定の会計上の調整を除外した場合でも、企業の純資産価値が改善していることを示しています。

総資産回転率は、2017年から2019年まで0.83で横ばいだったが、2020年と2021年には0.77に低下した。調整後の総資産回転率は、2017年から2021年にかけて一貫して低下傾向にある。2017年の1.29から2021年には1.08まで減少している。

財務レバレッジ比率は、2017年の3.61から2021年の2.2まで一貫して低下している。調整後の財務レバレッジ比率は、2018年から2021年にかけて変動している。2018年には8.19と最も高く、その後2021年には4.31まで低下している。

自己資本利益率は、2017年の28.48%から2019年の24.41%まで低下した後、2020年には25.22%に、2021年には24.87%に若干上昇した。調整後の自己資本利益率は、2019年の110.97%をピークに、2020年には65.52%、2021年には68.46%と大幅に低下している。

総資産利益率は、2017年の7.89%から2021年の11.29%まで一貫して上昇している。調整後の総資産利益率は、2017年の12.28%から2021年の15.87%まで一貫して上昇している。

総資産回転率

2020年と2021年に低下しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性がある。

財務レバレッジ比率

一貫した低下は、財務リスクの軽減を示唆している可能性がある。調整後の比率の変動は、資本構成の変化を反映している可能性がある。

自己資本利益率

全体的には安定しているが、調整後の自己資本利益率の急激な低下は、資本効率の低下を示唆している可能性がある。

総資産利益率

一貫した上昇は、収益性の改善を示唆している。調整後の利益率の上昇は、より持続的な収益性の改善を示唆している可能性がある。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の2019964千米ドルから、2021年には4877780千米ドルへと、5年間で約2.4倍に増加しています。この増加は、特に2020年から2021年にかけて顕著であり、この期間で総資産は大幅に増加しています。

調整後総資産も、総資産と同様に2017年から2021年にかけて増加しています。2017年の1298441千米ドルから、2021年には3468106千米ドルへと、5年間で約2.7倍に増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率を上回っています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年から2019年まで0.83で横ばいでしたが、2020年には0.77に低下しました。その後、2021年には0.77で横ばいとなっています。この指標は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出しているかを示しており、2020年以降は効率が低下している可能性があります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2017年の1.29から、2018年の1.22、2019年の1.18と徐々に低下しました。2020年には1.04にまで低下しましたが、2021年には1.08に若干回復しました。調整後総資産回転率の低下は、調整後資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆しています。ただし、2021年のわずかな回復は、効率改善の兆候である可能性があります。

総資産と調整後総資産は増加している一方で、総資産回転率と調整後総資産回転率は低下または横ばいであることから、資産の効率的な活用において課題が存在する可能性があります。資産の増加が売上高の増加に必ずしも比例していないことが示唆されます。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の2019964千米ドルから、2021年には4877780千米ドルへと、5年間で大幅な増加を示しています。

調整後総資産も同様に、2017年から2021年にかけて増加しています。2017年の1298441千米ドルから、2021年には3468106千米ドルへと増加しており、総資産の増加と並行して推移しています。

株主資本は、2017年から2021年にかけて増加傾向にあります。2017年の559552千米ドルから、2021年には2213774千米ドルへと増加しています。この増加は、企業の収益性と資本調達戦略を反映していると考えられます。

調整後株主資本は、2017年にマイナスの値を示しましたが、その後は増加に転じています。2017年の-161971千米ドルから、2021年には804100千米ドルへと大きく改善しています。この改善は、調整後の利益の増加や、その他の資本構成要素の変化によるものと考えられます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の3.61から2021年には2.2へと低下しています。これは、総資産に対する負債の割合が減少していることを示唆しており、財務リスクの軽減を示している可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2018年からデータが利用可能であり、2018年には8.19と高い値を示しましたが、その後は2021年には4.31へと低下しています。調整後の財務レバレッジ比率の低下は、調整後の負債に対する資本の増加を示唆しています。

全体として、これらの財務指標は、企業の資産規模、資本構成、財務レバレッジが、2017年から2021年にかけて改善されていることを示唆しています。特に、財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示している可能性があります。

株主資本は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の559,552千米ドルから、2021年には2,213,774千米ドルへと、期間全体で大幅な増加を示しています。

調整後株主資本は、2017年と2018年にそれぞれマイナスの値を示しましたが、2019年以降は増加に転じ、2021年には804,100千米ドルに達しました。調整後株主資本の増加は、2019年以降の収益性の改善を示唆している可能性があります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年の28.48%から2018年の31.33%へと上昇しましたが、その後は2019年の24.41%、2020年の25.22%、2021年の24.87%と、緩やかに低下傾向にあります。全体としては、24%から31%の範囲内で推移しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2019年に110.97%と非常に高い水準を示し、その後2020年には65.52%、2021年には68.46%と低下しました。調整後の自己資本利益率の変動は、調整後株主資本の変動に大きく影響を受けていると考えられます。2019年の高い値は、調整後株主資本の急増によるものであり、その後の低下は、調整後株主資本の増加ペースが鈍化したことによるものと推測されます。

全体として、株主資本は着実に増加しており、調整後株主資本も2019年以降は増加傾向にあります。自己資本利益率は比較的安定していますが、調整後の自己資本利益率は変動が大きく、調整後株主資本の変動に連動していると考えられます。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向を示しています。総資産は、2017年の2019964千米ドルから2021年には4877780千米ドルへと大幅に増加しました。調整後総資産も同様に、2017年の1298441千米ドルから2021年には3468106千米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較してやや緩やかですが、全体的な成長傾向は確認できます。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の7.89%から2021年には11.29%へと上昇しています。この上昇は、収益性の改善を示唆しています。ただし、2019年には9.45%と一時的に低下しており、外部環境の変化や事業戦略の調整などが影響した可能性があります。全体としては、総資産利益率は着実に改善傾向にあります。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2017年の12.28%から2021年には15.87%へと上昇しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも一貫して高い水準を維持しており、調整後の資産を活用した収益性の高さを示しています。2019年には13.55%と一時的に低下していますが、その後は回復し、2021年には過去最高を更新しています。調整後総資産利益率の上昇は、効率的な資産管理と収益性の改善を反映していると考えられます。

総じて、総資産と調整後総資産の増加、および総資産利益率と調整後総資産利益率の上昇は、事業の成長と収益性の改善を示唆しています。調整後指標が総資産指標よりも高い値を示していることから、資産の効率的な活用が収益に貢献していると考えられます。ただし、2019年の利益率の一時的な低下は、今後の事業戦略を検討する上で考慮すべき点です。