Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。流動資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。2017年の22,113千米ドルから、2021年には137,067千米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、事業活動の拡大または資金調達の成功を示唆している可能性があります。

一方、繰延資産は、2017年の18,986千米ドルから2018年の24,614千米ドルへと増加した後、2019年には19,520千米ドルに減少しました。2020年には20,498千米ドルに若干増加しましたが、2021年には-1073千米ドルとマイナスに転じています。この変動は、資産の評価方法の変更、または特定の資産の減損に関連している可能性があります。

法人税引当金も、2017年から2021年にかけて増加傾向にあります。2017年の43,553千米ドルから、2021年には134,957千米ドルへと増加しました。この増加は、課税所得の増加、税率の変更、または将来の税務上の義務に対するより保守的な見積もりを反映している可能性があります。

流動資産の増加

2017年から2021年にかけて、流動資産は大幅に増加しました。これは、事業の成長または資金調達の成功を示唆しています。

繰延資産の変動

繰延資産は変動しており、2021年にはマイナスに転じています。これは、資産の評価方法の変更または減損に関連している可能性があります。

法人税引当金の増加

法人税引当金は一貫して増加しており、課税所得の増加、税率の変更、または将来の税務上の義務に対するより保守的な見積もりを反映している可能性があります。

税率に関する分析から、いくつかの重要な傾向が観察される。法定税率は2017年から2018年にかけて大幅に低下し、その後は21%で安定している。州税率は2017年から2018年にかけて上昇し、2019年以降は4.3%でほぼ一定となっている。

税率の構成要素

研究開発クレジットは、2017年から2019年にかけて減少傾向にあったが、2020年にわずかに増加し、2021年には再び減少している。州のクレジットは、2018年に大きく低下し、その後は-1%前後で推移している。株式報酬は、2017年から2018年にかけて大幅に改善したが、2021年には大幅に悪化している。控除対象外の米国報酬は2021年に初めて1.5%として記録されている。

外国税額控除と外国繰延税率の変更は、2021年に初めて記録され、それぞれ-1.5%と1.2%となっている。その他の税効果は、期間を通じて変動しているが、全体としては比較的小さい影響にとどまっている。

実効税率

税法の影響を差し引く前の実効税率は、2017年の35.2%から2018年の22.7%に大幅に低下し、その後は21%台で推移している。租税法の影響は、2017年に-13.9%と大きく、2018年には-0.2%と小さくなっている。実効税率は、2017年の21.3%から2018年の22.5%に上昇し、その後は21%台で推移し、2021年には19.5%に低下している。

全体として、税率は2017年から2018年にかけて大きな変化を経験し、その後は比較的安定している。実効税率は、税法の影響や税額控除の変動により、若干の変動が見られる。特に、株式報酬の変動が実効税率に影響を与えている可能性がある。

未払費用の数値は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の15,138千米ドルから2021年には37,797千米ドルへと、期間全体で大幅な増加を示しています。

繰延収益も同様に、2017年の8,060千米ドルから2021年の27,003千米ドルへと増加しています。この増加は、収益認識のタイミングに関連する可能性を示唆しています。

在庫は、2017年の7,933千米ドルから2021年の14,907千米ドルへと増加しています。この増加は、販売活動の増加、または在庫管理戦略の変化を反映している可能性があります。

年金債務は、2017年の3,795千米ドルから2018年の10,620千米ドルへと増加しましたが、2019年以降はデータがありません。

株式報酬は、2017年の5,522千米ドルから2021年の10,202千米ドルへと一貫して増加しています。これは、従業員へのインセンティブとして株式報酬の利用が増加していることを示唆しています。

営業損失とクレジットの繰越は、2017年の23,771千米ドルから2021年の68,368千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、営業活動に関連する損失または費用の増加を示している可能性があります。

不良債権は、2018年の1,363千米ドルから2021年の1,253千米ドルへと変動しています。全体的な傾向は安定しているように見えます。

その他の項目は、2017年の1,064千米ドルから2021年の12,203千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、特定の事業活動または費用の増加を反映している可能性があります。

評価引当金控除前の繰延税金資産は、2017年の65,283千米ドルから2021年の171,733千米ドルへと増加しています。これは、将来の税制上のメリットの増加を示唆しています。

評価引当金は、2017年の-6,817千米ドルから2021年の-7,874千米ドルへと、負の数値が拡大しています。これは、資産の評価引下げの増加を示唆しています。

繰延税金資産は、2017年の58,466千米ドルから2021年の163,859千米ドルへと増加しています。これは、将来の税制上のメリットの増加を示唆しています。

のれんと無形固定資産は、2017年の-70,556千米ドルから2021年の-328,162千米ドルへと、負の数値が大幅に拡大しています。これは、買収または無形資産の減損に関連する可能性を示唆しています。

減価償却は、2017年の-22,563千米ドルから2021年の-21,340千米ドルへと減少しています。これは、資産の減価償却費の減少を示唆しています。

債務の借り換え費用は、2017年の-5,189千米ドルから2021年の-2,916千米ドルへと減少しています。これは、債務の借り換えに関連する費用の減少を示唆しています。

前払い費用は、2017年の-709千米ドルから2021年の-1,664千米ドルへと減少しています。これは、前払い費用の減少を示唆しています。

繰延税金負債は、2017年の-99,017千米ドルから2021年の-354,082千米ドルへと、負の数値が大幅に拡大しています。これは、将来の税制上の義務の増加を示唆しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2017年の-40,551千米ドルから2021年の-190,223千米ドルへと、負の数値が大幅に拡大しています。これは、全体的な税制上の負債の増加を示唆しています。

分析期間において、繰延税金資産と繰延税金負債の両方に顕著な変動が見られます。

繰延税金資産

2017年から2018年にかけて大幅な減少を示し、3238千米ドルから163千米ドルへと低下しました。その後、2019年に2933千米ドルと回復しましたが、2020年には1497千米ドルと再び減少しました。2021年には15740千米ドルと急増し、分析期間を通じて最も高い水準に達しました。この変動は、一時的な差異の認識や税務上の損失の繰越など、税務戦略や事業活動の変化を反映している可能性があります。

繰延税金負債

2017年から2018年にかけて増加し、43789千米ドルから71300千米ドルへと拡大しました。2019年には96328千米ドルとさらに増加し、2020年には115769千米ドルと継続的な増加傾向を示しました。2021年には205964千米ドルと大幅に増加し、分析期間を通じて著しい成長を示しました。この増加は、課税所得の認識と、将来の税金支払いの増加を示唆している可能性があります。

繰延税金負債は、分析期間を通じて一貫して繰延税金資産を上回っており、その差は拡大しています。この状況は、将来の税金支払いの義務が、将来の税金還付の可能性よりも大きいことを示唆しています。両項目の変動パターンは、税務戦略、収益性、および全体的な財務状況の変化に起因する可能性があります。特に2021年の繰延税金資産の急増と繰延税金負債の継続的な増加は、詳細な調査を要する重要な変化です。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の2019964千米ドルから、2021年には4877780千米ドルへと、5年間で資産は大幅に増加しました。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2021年には4862040千米ドルに達しています。この増加は、事業の拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

総負債

総負債は、2017年から2020年まで増加しましたが、2021年には増加幅が鈍化しています。2017年の1416204千米ドルから、2021年には2605643千米ドルへと増加しました。調整後総負債も同様の傾向を示しており、2021年には2399679千米ドルに達しています。負債の増加は、事業拡大のための資金調達や、運転資金の増加を示唆している可能性があります。

株主資本は、総資産と同様に、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。"Generac Holdings Inc.に帰属する株主資本"は、2017年の559552千米ドルから、2021年には2213774千米ドルへと増加しました。調整後株主資本も同様の増加傾向を示しており、2021年には2403997千米ドルに達しています。株主資本の増加は、利益の蓄積や増資によるものである可能性があります。

当期純利益

当期純利益は、2017年から2021年にかけて一貫して増加しています。"Generac Holdings Inc.に帰属する当期純利益"は、2017年の159386千米ドルから、2021年には550494千米ドルへと増加しました。調整後当期純利益も同様の増加傾向を示しており、2021年には549421千米ドルに達しています。利益の増加は、売上の増加、コスト削減、またはその他の要因によるものである可能性があります。

全体として、財務データは、2017年から2021年にかけて、資産、負債、株主資本、利益がすべて増加していることを示しています。この傾向は、事業の成長と収益性の向上を示唆しています。ただし、負債の増加は、財務リスクの増加につながる可能性があるため、注意が必要です。

純利益率は、2017年から2021年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2017年の9.53%から2021年には14.73%に増加しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2017年の10.67%から2021年には14.7%に上昇しています。両指標とも、2019年から2020年にかけての増加幅が比較的大きくなっています。

総資産回転率は、2017年から2019年まで0.83で横ばいでしたが、2020年と2021年には0.77に低下しています。調整後の総資産回転率も同様の推移を示しています。この低下は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2017年の3.61から2021年には2.2に一貫して低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2017年の3.36から2021年には2.02に減少しています。この低下は、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

自己資本利益率は、2017年の28.48%から2018年の31.33%に増加した後、2019年には24.41%に低下し、その後2020年は25.22%、2021年は24.87%と推移しています。調整後の自己資本利益率も同様の変動を示し、2021年には22.85%となっています。全体的に見て、自己資本利益率は比較的高い水準で推移していますが、変動性も認められます。

総資産利益率は、2017年の7.89%から2021年には11.29%に一貫して上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2017年の8.84%から2021年には11.3%に増加しています。この上昇は、資産の収益性が向上していることを示唆しています。

純利益率

2017年から2021年にかけて一貫して上昇。

総資産回転率

2020年、2021年にかけて低下。

財務レバレッジ比率

2017年から2021年にかけて一貫して低下。

自己資本利益率

変動性があるものの、比較的高い水準を維持。

総資産利益率

2017年から2021年にかけて一貫して上昇。

近年の財務実績において、当期純利益は一貫して増加傾向を示している。2017年の159,386千米ドルから2021年には550,494千米ドルへと、着実な成長を遂げている。この増加傾向は、調整後当期純利益においても同様に確認でき、2017年の178,372千米ドルから2021年には549,421千米ドルへと増加している。

純利益率

純利益率は、2017年の9.53%から2021年には14.73%へと上昇している。この上昇は、収益性の改善を示唆している。2018年から2021年にかけて、純利益率は11%台から14%台へと推移しており、緩やかな改善が見られる。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様に上昇傾向にある。2017年の10.67%から2021年には14.70%へと増加している。調整後の数値は、純利益率よりも高い水準で推移しており、調整項目の影響が収益性にプラスに働いている可能性が示唆される。2018年から2020年にかけては12%台から14%台への上昇が確認され、2021年は14.70%で横ばいとなっている。

全体として、当期純利益および調整後当期純利益の増加、純利益率および調整後当期純利益率の上昇は、収益性の改善と事業の健全性を示している。調整後の指標が調整前よりも高い水準で推移している点は、特定の会計上の調整が収益性を高めている可能性を示唆しており、詳細な分析が必要となる。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にある。2017年の2019964千米ドルから、2021年には4877780千米ドルへと、5年間で資産は大幅に増加した。

調整後総資産も、総資産と同様に、2017年から2021年にかけて増加している。2017年の2016726千米ドルから、2021年には4862040千米ドルへと増加した。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅とほぼ同程度である。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年から2019年まで0.83で横ばいだった。その後、2020年と2021年には0.77に低下し、資産の効率的な活用度合いが低下したことを示唆している。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2017年から2019年まで0.83で横ばいだった。その後、2020年と2021年には0.77に低下した。調整後総資産回転率の低下は、調整後の資産においても同様の傾向を示している。

総資産および調整後総資産は増加している一方で、総資産回転率および調整後総資産回転率は低下していることから、売上高の増加が資産の増加に追いついていない可能性が考えられる。資産の効率的な活用方法を検討する必要があるかもしれない。

総資産は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にある。2017年の2019964千米ドルから、2021年には4877780千米ドルへと、5年間で約2.4倍に増加している。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2017年の2016726千米ドルから2021年の4862040千米ドルへと増加している。

株主資本についても、2017年から2021年にかけて増加している。Generac Holdings Inc.に帰属する株主資本は、2017年の559552千米ドルから2021年には2213774千米ドルへと増加している。調整後株主資本も同様に増加しており、2017年の600103千米ドルから2021年の2403997千米ドルへと増加している。調整後株主資本の増加幅は、帰属する株主資本の増加幅を上回っている。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の3.61から2021年には2.2へと低下している。これは、総資産に対する株主資本の割合が改善されたことを示唆している。つまり、負債への依存度が低下し、財務的な安定性が向上している可能性がある。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2017年の3.36から2021年には2.02へと低下している。調整後の比率も同様に、負債への依存度の低下と財務的な安定性の向上を示唆している。調整後の比率は、調整前の比率よりも低い値を示しており、調整によって財務レバレッジがより低い水準に評価されることがわかる。

全体として、総資産と株主資本は増加しており、財務レバレッジ比率は低下していることから、財務状況は改善傾向にあると言える。特に、財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆している。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2017年の159,386千米ドルから、2021年には550,494千米ドルへと、5年間で約3.46倍に増加しています。調整後当期純利益も同様の増加傾向を示しており、2017年の178,372千米ドルから、2021年には549,421千米ドルへと、約3.08倍に増加しています。

株主資本

株主資本も2017年から2021年にかけて増加しており、2017年の559,552千米ドルから、2021年には2,213,774千米ドルへと、約3.96倍に増加しています。調整後株主資本も同様の傾向を示し、2017年の600,103千米ドルから、2021年には2,403,997千米ドルへと、約4.01倍に増加しています。

自己資本利益率は、2017年の28.48%から2018年の31.33%へと上昇した後、2019年には24.41%に低下しました。その後、2020年には25.22%に若干上昇しましたが、2021年には24.87%に再び低下しています。調整後自己資本利益率も同様のパターンを示しており、2017年の29.72%から2018年の31.61%へと上昇した後、2019年には24.12%に低下しました。2020年には24.66%に上昇しましたが、2021年には22.85%に低下しています。調整後自己資本利益率は、当期純利益の自己資本利益率よりも低い値を示しています。

全体として、利益と株主資本は一貫して増加していますが、自己資本利益率は変動しており、特に2019年と2021年には低下が見られます。利益の増加率が株主資本の増加率を上回っているため、自己資本利益率の低下は、株主資本の増加が利益の増加よりも大きいことを示唆しています。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の159,386千米ドルから、2021年には550,494千米ドルへと、期間全体で顕著な成長を示しています。

調整後当期純利益も同様に、2017年の178,372千米ドルから2021年の549,421千米ドルへと増加しています。調整後の数値は、当期純利益よりも高い水準で推移しており、調整項目の影響が利益にプラスに働いていることが示唆されます。

総資産は、2017年の2,019,964千米ドルから2021年には4,877,780千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、事業の拡大や資産の取得を示唆していると考えられます。

調整後総資産も、総資産と同様に増加傾向にあり、2017年の2,016,726千米ドルから2021年の4,862,040千米ドルへと成長しています。調整後の数値と総資産の差は比較的小さく、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産利益率は、2017年の7.89%から2021年には11.29%へと上昇しています。この上昇は、利益の増加が資産の増加を上回っていることを示しており、資産効率の改善が認められます。

調整後総資産利益率も、2017年の8.84%から2021年には11.3%へと上昇しています。調整後の数値は、総資産利益率よりも高い水準で推移しており、調整項目の影響が利益率にプラスに働いていることが示唆されます。調整後総資産利益率の上昇は、調整後の利益水準が資産効率の改善に貢献していることを示しています。

当期純利益

2017年から2021年にかけて一貫して増加。

調整後当期純利益

当期純利益と同様に増加。調整後の数値は当期純利益よりも高い水準。

総資産

2017年から2021年にかけて大幅に増加。

調整後総資産

総資産と同様に増加。調整後の数値と総資産の差は小さい。

総資産利益率

2017年から2021年にかけて上昇。資産効率の改善が認められる。

調整後総資産利益率

総資産利益率と同様に上昇。調整後の数値は総資産利益率よりも高い水準。