Generac Holdings Inc., FCFE計算

千米ドル

12ヶ月終了	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
当期純利益はGenerac Holdings Inc.に帰属します。	550,494)	350,576)	252,007)	238,257)	159,386)
非支配持分に帰属する純損失(利益)	6,075)	(3,358)	301)	2,963)	1,749)
現金以外の費用	113,132)	120,593)	113,980)	94,126)	87,558)
営業資産および営業負債の純増減額(買収控除後)	(258,545)	18,722)	(57,401)	(88,119)	12,423)
営業活動によるネットキャッシュ	411,156)	486,533)	308,887)	247,227)	261,116)
有形固定資産の売却による収入	259)	179)	95)	214)	82)
有形固定資産支出	(109,992)	(62,128)	(60,802)	(47,601)	(33,261)
短期借入金からの収入	272,818)	257,593)	73,340)	53,965)	101,991)
長期借入金による収入	150,088)	277)	1,660)	51,425)	3,069)
短期借入金の返済	(239,113)	(277,719)	(59,518)	(27,880)	(114,874)
長期借入金の返済とファイナンス・リース債務	(108,556)	(4,758)	(53,049)	(101,827)	(117,475)
債券発行費用の支払	(1,185)	—)	(1,473)	(1,702)	(3,901)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	375,475)	399,977)	209,140)	173,821)	96,747)

営業活動によるネットキャッシュ: この指標は、2017年から2021年までの期間において、一定の変動を示している。2018年には若干減少したものの、その後2020年にかけて顕著に増加していることが観察される。特に2020年には過去最高値に近い水準に達しており、営業活動からのキャッシュ創出力の向上が示唆されている。一方、2021年には再び減少に転じていることから、短期的なキャッシュフローの変動性が見て取れる。こうした変動は、市場の変動や営業環境の変化によるものと推測される。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): この指標は、2017年から2020年にかけて大幅な増加を示し、2020年には約399.977百万米ドルに達している。一方、2021年には若干の減少がみられるものの、それでもなお高水準を維持している。これらの推移は、企業のフリーキャッシュフローが持続的に拡大していることを示している。特に2018年と2019年の増加は、収益性の向上やコスト管理の改善に起因している可能性がある。総じて、同社の資本供給能力は高水準を維持しており、投資や株主還元に資する資金の流れが安定的であることを示唆している。

Generac Holdings Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	63,830,918
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)	375,475)
1株当たりFCFE	5.88
現在の株価 (P)	252.06
バリュエーション比率
P/FCFE	42.85
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	24.91
Eaton Corp. plc	35.15
GE Aerospace	73.72
Honeywell International Inc.	7.64
Lockheed Martin Corp.	13.18
RTX Corp.	112.07

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Generac Holdings Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
発行済普通株式数¹	63,783,651	62,861,442	62,567,525	62,129,621	62,325,716
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)²	375,475)	399,977)	209,140)	173,821)	96,747)
1株当たりFCFE⁴	5.89	6.36	3.34	2.80	1.55
株価^1, 3	282.47	333.04	107.31	51.97	46.20
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	47.98	52.34	32.10	18.58	29.76
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Boeing Co.	—	6.78	—	—	—
Caterpillar Inc.	16.36	25.22	—	—	—
Eaton Corp. plc	24.43	25.59	—	—	—
GE Aerospace	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	46.23	12.59	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	14.65	15.57	—	—	—
RTX Corp.	35.07	—	—	—	—
P/FCFEセクター
資本財	—	74.91	—	—	—
P/FCFE産業
工業	—	40.69	—	—	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Generac Holdings Inc.年年次報告書提出日時点の終値

⁴ 2021 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 375,475,000 ÷ 63,783,651 = 5.89

⁵ 2021 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 282.47 ÷ 5.89 = 47.98

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 株価は2017年から2019年にかけて漸増し、その後2020年に大きく上昇しています。2020年に最も高い水準を記録し、その後2021年にはやや下落したものの、依然として2020年のピークを上回る水準にあります。この傾向は、同社の市場価値が2020年に特に高まった可能性を示唆しています。
1株当たりFCFE（フリーキャッシュフロー・エクイティ）の推移: この指標は、株主に帰属する自由キャッシュフローが年々増加する傾向を示しています。特に2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年にピークに達し、2021年にやや縮小しています。これは、同社がキャッシュフローの創出能力を向上させてきたことを反映していますが、2020年のピーク後の減少は、何らかの調整や変動要因を示唆しています。
P/FCFE（株価純資産倍率）の推移: この比率は、2018年に最も低くなり、その後2019年から2020年にかけて上昇しています。2020年以降も高水準を維持し続けており、2020年のピーク時には52.34と非常に高い水準となっています。高いP/FCFE比率は、市場が将来の収益やキャッシュフローの成長を高く評価していることを示しており、2020年の株価上昇とともに評価倍率も高まったと考えられる。

Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)