自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Generac Holdings Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2017年から2021年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加しています。特に2020年以降、大きな伸びを示しており、2021年には641,346千米ドルと前年に比べて著しい増加が見られます。これにより、同社は収益性の向上を達成していることが示唆されている。
- 投下資本の変動
- 投下資本については、2017年の約1,710,524千米ドルから2021年には約3,771,373千米ドルへと増加しています。この期間中、投下資本は一貫して拡大しており、規模の拡大や資本投入の増加を示していると考えられる。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- ROICは、2017年の13.48%から2021年の17.01%へと上昇傾向を示している。特に2018年から2020年にかけて、ROICは16%以上の高水準を維持し、資本に対して効率的な利益創出が行われていることが伺える。これにより、投下資本の効率性が向上していると評価できる。
- 総合的な評価
- これらのデータから、同社は期間を通じて収益性と資本効率の双方で改善を遂げていると考えられる。売上や純利益の増加とともに投下資本が拡大しつつも、ROICの向上により資本の効率的運用も実現していることが示されている。これらの兆候は、企業の財務戦略が成功している可能性を示唆している。
ROICの分解
Generac Holdings Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × | ||||
| 2017/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 営業利益率 (OPM)の推移
- 2017年から2021年にかけて、営業利益率は概ね上昇傾向にあります。2017年の15.96%から2021年には20.89%に増加しており、収益性の改善が示唆されます。特に2020年から2021年にかけては、2ポイント以上の顕著な伸びを見せており、効率的なコスト管理や収益構造の改善が反映されている可能性があります。
- 資本回転率(TO)の動向
- 資本回転率は2017年から2021年までほぼ一貫して1に近い値で推移していますが、若干の低下と回復を見せています。2018年には1.03に上昇した一方、その後0.93まで下落していますが、2021年には再び1に戻る値となっています。これは、資本の効率的活用と在庫や売掛金の管理状況の安定化を示している可能性があります。
- 実効現金税率 (CTR)の変動
- 実効税率は2017年の85.38%から2021年には81.69%に低下しています。この傾向は税負担の軽減や効果的な税務戦略の結果である可能性があります。税率の低下は純利益の向上に寄与する要素と考えられます。
- 投下資本利益率 (ROIC)の推移
- 投下資本利益率は2017年の13.48%から2021年には17.01%に上昇しています。これは、投資に対する収益性が向上していることを示し、資本効率の改善および経済付加価値の増加を反映しています。特に2020年から2021年にかけての伸びは、効率的な資本運用と収益性の向上を示唆しています。
営業利益率 (OPM)
Generac Holdings Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 延長保証に関連する繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2021 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 概要
- 2017年から2021年までの期間において、税引前営業利益（NOPBT）は全体的に増加傾向を示しており、特に2020年と2021年に顕著な伸びが見られる。これに伴い、調整後売上高も同様に増加し、同期間における売上基盤の拡大を反映している。
- 利益の推移と収益性
- 税引前営業利益は、2017年の270,106千米ドルから2021年には785,077千米ドルへと約2.9倍に増加しており、年平均成長率の観点からも堅調な成長を維持している。調整後売上高も同様に増加し、その結果として営業利益率（OPM）は全体的に良好かつ安定した伸びを示している。2017年の15.96%から2021年には20.89%と、一定レベルの収益性の向上が見られる。
- パターンと特徴
- 売上高の増加に伴う利益の拡大が認められ、特に2020年以降においては売上の伸びと利益率の向上が同時に達成されている。2020年のコロナ禍による経済の不確実性にもかかわらず、営業利益率は20.35%にまで上昇し、効率的な経営戦略やコスト管理の向上を示唆している。2021年には売上と利益の双方において更なる成長を維持し、収益性も向上傾向にある。
- 結論
- 総じて、対象企業は過去5年間にわたり売上高と利益の持続的な増加を実現しており、その収益性も向上していることから、堅実な事業運営と市場での競争力を保持していると評価できる。今後も売上拡大と収益性の維持・向上が重要な指標となると考えられる。
資本回転率(TO)
Generac Holdings Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 延長保証に関連する繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 調整後売上高の推移
- 調整後売上高は2017年から2021年まで継続的に増加しており、特に2021年には大幅な増加が見られる。この期間中、売上の成長は約2,079,737千米ドル、約123%に達しており、市場需要の拡大や販売力の向上を示唆している。
- 投下資本の動向
- 投下資本も同様に増加傾向を示し、2017年の1,710,524千米ドルから2021年の3,771,373千米ドルへと約2.2倍に拡大している。これは新規投資や事業拡大に伴う資本投入が継続的に行われていることを反映している。
- 資本回転率の動き
- 資本回転率は2017年から2021年までの期間でやや変動しつつも、全体としては0.99から1.00付近で推移している。このレベルは、投下資本に対して売上が効率よく生み出されていることを示す。2020年に一時的に0.93に低下したが、その後回復している。
- 総合的な分析
- 売上と投下資本の双方が顕著に増加していることから、企業は積極的な事業拡大と投資戦略を展開していると考えられる。一方で、資本回転率が正常範囲内を維持していることは、投資効率の面でも一定の効果が得られていることを示唆する。特に2021年の急激な売上増は、効率良く資本を活用した結果と推測される。
実効現金税率 (CTR)
Generac Holdings Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2021 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移と傾向
- 2017年度から2021年度にかけて、現金営業税は徐々に増加しており、特に2020年度以降の成長が顕著である。2017年度の39500千米ドルから2021年度には143731千米ドルに達し、約3.6倍の増加を示している。この動きは、企業のキャッシュポジションの充実を反映していると考えられる。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は一貫して増加傾向にあり、2017年度の270106千米ドルから2021年度の785077千米ドルまで、約2.9倍に拡大している。この利益の増加は、収益性の向上やコスト管理の改善を示唆していると考えられる一方、2020年度の伸び幅が特に大きいことから、特定の要因による利益増加の可能性も考慮する必要がある。
- 実効現金税率（CTR）の変化
- 実効現金税率は、2017年度の14.62％から2021年度の18.31％まで上昇し、年々税率が高まっていることがわかる。これは、税負担の増加や税制の変更、あるいは税金の計算方法の調整を反映している可能性があり、長期的なキャッシュフローに影響を及ぼす要因と考えられる。
- 総合的な評価
- これらのデータからは、企業の財務状況が堅調に推移していることが読み取れる。特に現金の増加と営業利益の向上は、収益基盤の強化を示唆している。一方で、税率の上昇がキャッシュフローに与える影響についても留意する必要がある。この傾向から、企業は今後も引き続き収益性の改善を維持しつつ、税負担の動向に注意を払う必要があると考えられる。