財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Generac Holdings Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 147,339) | 655,128) | 322,883) | 224,482) | 138,472) | |
| 営業資産 | 4,730,441) | 2,580,295) | 2,342,786) | 2,201,832) | 1,881,492) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 2,605,643) | 1,779,012) | 1,571,591) | 1,604,049) | 1,416,204) | |
| レス： 短期借入金 | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| レス： 長期借入金およびファイナンスリース債務の現在の部分 | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| レス： 長期借入金およびファイナンス・リース債務(当期部分を除く) | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| 営業負債 | 1,625,587) | 893,819) | 672,727) | 680,093) | 487,482) | |
| 純営業資産1 | 3,104,854) | 1,686,476) | 1,670,059) | 1,521,739) | 1,394,010) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,418,378) | 16,417) | 148,320) | 127,729) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 59.21% | 0.98% | 9.29% | 8.76% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | 30.23% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.22% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.92% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -33.29% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 9.04% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 23.38% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.48% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | -0.06% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 3.43% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 4,730,441 – 1,625,587 = 3,104,854
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 3,104,854 – 1,686,476 = 1,418,378
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,418,378 ÷ [(3,104,854 + 1,686,476) ÷ 2] = 59.21%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2020年まで緩やかな増加傾向を示し、その後2021年には大幅な増加を記録しました。2018年の152万1739千米ドルから2020年には168万6476千米ドルへと増加しましたが、2021年には310万4854千米ドルと、前年比で大幅な増加となりました。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2018年から2019年にかけて増加しましたが、2020年には大幅に減少しました。その後、2021年には大幅に増加し、141万8378千米ドルとなりました。この変動は、純営業資産の増加と連動している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2018年から2019年にかけてわずかに増加しましたが、2020年には大幅に低下しました。2021年には59.21%と大幅に上昇し、過去最高を記録しました。この発生率の上昇は、総計計上額の増加と純営業資産の増加に起因していると考えられます。発生率の急増は、資産の効率的な活用を示唆する可能性がありますが、詳細な分析には追加の財務指標との比較が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Generac Holdings Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益はGenerac Holdings Inc.に帰属します。 | 550,494) | 350,576) | 252,007) | 238,257) | 159,386) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 411,156) | 486,533) | 308,887) | 247,227) | 261,116) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (817,287) | (124,095) | (170,078) | (108,894) | (31,922) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 956,625) | (11,862) | 113,198) | 99,924) | (69,808) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 39.93% | -0.71% | 7.09% | 6.85% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -43.09% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.38% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 7.52% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -53.22% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 2.16% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -10.24% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | -1.96% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | -13.86% | -3.12% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | -8.91% | -5.18% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 956,625 ÷ [(3,104,854 + 1,686,476) ÷ 2] = 39.93%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2020年まで緩やかな増加傾向を示し、その後2021年に大幅な増加を記録しました。2018年末の15億2173万9千ドルから、2020年末には16億8647万6千ドルまで増加しましたが、2021年末には31億485万4千ドルへと倍増しました。この増加は、事業拡大や資産の取得など、様々な要因が考えられます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年から2019年にかけて増加しましたが、2020年にはマイナスに転落しました。2019年には1億1319万8千ドルに達しましたが、2020年には-1万1862ドルとなり、その後2021年には9億5662万5千ドルへと大幅に増加しました。この変動は、運転資本の変動や非現金費用など、キャッシュフローに影響を与える要因の変化を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年から2019年にかけてわずかに増加しましたが、2020年には大幅に低下し、2021年には大幅に上昇しました。2018年の6.85%から2019年には7.09%に増加しましたが、2020年には-0.71%に低下し、2021年には39.93%へと急増しました。この発生率の変動は、集計見越計上の変動と密接に関連しており、特に2021年の大幅な増加は、集計見越計上の大幅な増加を反映しています。
全体として、2021年は純営業資産とキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上、およびキャッシュフロー計算書に基づく発生率のいずれにおいても、顕著な変化が見られた年でした。これらの変化は、事業戦略の転換、市場環境の変化、または会計上の要因など、様々な要因によって引き起こされた可能性があります。詳細な分析には、これらの要因をさらに調査する必要があります。