Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

無形固定資産の構成において、好意は最も大きな割合を占めており、一貫して総額の大部分を占めている。2017年から2021年にかけて、好意の額は4752百万米ドルから4965百万米ドルへと増加傾向にある。一方で、顧客リストとリレーションシップも重要な構成要素であり、2017年の1753百万米ドルから2021年には1849百万米ドルへと増加している。

償却可能な無形固定資産

償却可能な無形固定資産のコストは、2017年の3611百万米ドルから2021年の3754百万米ドルへと緩やかに増加している。しかし、償却累計額も同時に増加しており、2017年の-2499百万米ドルから2021年には-3035百万米ドルとなっている。その結果、償却可能な無形固定資産の純額は、2017年の1112百万米ドルから2019年には691百万米ドルへと減少し、その後2021年には719百万米ドルまで回復している。

商標とブランド、特許と独自技術、その他の無形固定資産は、全体に占める割合は比較的小さい。商標とブランドは、2017年から2020年までほぼ一定の761百万米ドルから742百万米ドルで推移したが、2021年には732百万米ドルとなっている。特許と独自技術は、2017年の623百万米ドルから2019年の581百万米ドルへと減少した後、2021年には640百万米ドルまで増加している。その他の無形固定資産も、2017年の474百万米ドルから2021年の533百万米ドルへと増加傾向にある。

無期限の無形固定資産

無期限の無形固定資産は、2017年から2020年まで160百万米ドルで横ばいだったが、2021年には253百万米ドルへと大幅に増加している。この増加は、無形固定資産全体の増加に寄与している。

無形固定資産の合計額は、2017年の1272百万米ドルから2019年には851百万米ドルへと減少した後、2021年には972百万米ドルまで回復している。のれんと無形固定資産は、2017年の6024百万米ドルから2019年の5343百万米ドルへと減少したが、その後2021年には5937百万米ドルまで増加している。この変動は、主に好意の変動に起因すると考えられる。

総資産は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年から2021年にかけて一貫して増加しています。2018年の総資産は14,870百万米ドルであり、2017年の16,780百万米ドルから減少しています。その後、2019年には15,068百万米ドル、2020年には15,612百万米ドル、2021年には16,077百万米ドルと増加しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2018年に10,237百万米ドルと最低値を記録した後、2019年から2021年にかけて増加し、2021年には11,112百万米ドルとなっています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

ITWに帰属する株主資本は、2017年から2019年にかけて減少傾向にあります。2017年の4,585百万米ドルから、2018年には3,254百万米ドル、2019年には3,026百万米ドルへと減少しています。しかし、2020年には3,181百万米ドルとわずかに増加し、2021年には3,625百万米ドルと大幅に増加しています。

ITWに帰属する調整後株主資本は、一貫してマイナスの値を示しており、2017年から2021年にかけて減少傾向にあります。2017年の-167百万米ドルから、2018年には-1,379百万米ドル、2019年には-1,466百万米ドル、2020年には-1,509百万米ドル、2021年には-1,340百万米ドルへと減少しています。調整後株主資本のマイナス値は、負ののれんやその他の調整の影響を示唆しています。

総資産の傾向

2017年から2018年にかけて減少、その後2019年から2021年にかけて増加。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の傾向。総資産よりも低い水準で推移。

株主資本の傾向

2017年から2019年にかけて減少、その後2020年から2021年にかけて増加。

調整後株主資本の傾向

一貫してマイナスの値を示し、2017年から2021年にかけて減少傾向。

総資産回転率は、2017年から2021年にかけて変動している。2017年の0.85から2018年には0.99に増加したが、その後2019年には0.94に低下し、2020年には0.81まで減少した。2021年には0.9に回復したものの、2018年の水準には達していない。調整後の総資産回転率は、2017年の1.19から2018年には1.44に大幅に増加し、2019年には1.33に低下、2020年には1.15まで減少、そして2021年には1.3に上昇している。調整後の値は、調整されていない値よりも一貫して高い水準を示している。

財務レバレッジ比率は、2017年の3.66から2018年には4.57に増加し、2019年には4.98、2020年には4.91と上昇を続けた。2021年には4.44に低下している。調整後の財務レバレッジ比率はデータが欠損しているため、分析できない。

自己資本利益率は、2017年の36.79%から2018年には78.76%に大幅に増加し、2019年には83.31%と最高値を記録した。2020年には66.3%に低下したが、2021年には74.32%に回復した。調整後の自己資本利益率はデータが欠損しているため、分析できない。

総資産利益率は、2017年の10.05%から2018年には17.24%に増加し、2019年には16.73%にわずかに低下、2020年には13.51%まで減少した。2021年には16.76%に回復している。調整後の総資産利益率は、調整されていない値よりも一貫して高い水準を示しており、2017年の14.03%から2018年には25.04%に大幅に増加し、2019年には23.84%に低下、2020年には19.31%まで減少、そして2021年には24.24%に上昇している。

総資産回転率

2018年に増加した後、2020年にかけて低下し、2021年にわずかに回復した。調整後の値は、調整されていない値よりも高い傾向にある。

財務レバレッジ比率

2017年から2020年にかけて増加し、2021年にわずかに低下した。

自己資本利益率

2018年から2019年にかけて大幅に増加し、2020年に低下した後、2021年に回復した。

総資産利益率

2018年に増加した後、2020年にかけて低下し、2021年に回復した。調整後の値は、調整されていない値よりも高い傾向にある。

総資産は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年から2021年にかけて緩やかな増加傾向を示しています。2017年の16780百万米ドルから2018年には14870百万米ドルへと減少しましたが、その後2021年には16077百万米ドルまで回復しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2017年の12028百万米ドルから2018年には10237百万米ドルへと減少、その後2021年には11112百万米ドルまで増加しています。調整後総資産は、総資産よりも一貫して低い水準を維持しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.85から2018年には0.99へと上昇し、2019年には0.94、2020年には0.81と低下しました。2021年には0.9へと若干回復しています。この変動は、資産の効率的な活用度合いが年によって変化していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2017年の1.19から2018年には1.44へと大幅に上昇し、2019年には1.33、2020年には1.15と低下しました。2021年には1.3へと再び上昇しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準を維持しており、調整後の資産を活用した収益性の高さを示唆しています。調整後総資産回転率の変動幅は、総資産回転率よりも大きい傾向にあります。

調整後総資産回転率が総資産回転率を上回っていることから、調整後の資産評価が、より効率的な資産活用を反映している可能性が考えられます。全体として、資産規模は変動しているものの、調整後総資産回転率の推移は、収益性を維持または改善するための資産管理努力を示唆しています。

総資産は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年から2021年にかけて緩やかに増加しています。2017年の16780百万米ドルから2018年には14870百万米ドルに減少し、その後2021年には16077百万米ドルまで回復しています。この変動は、資産構成の変化や事業戦略の調整を示唆する可能性があります。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2017年の12028百万米ドルから2018年には10237百万米ドルに減少し、2021年には11112百万米ドルまで増加しています。調整後総資産の変動は、特定の資産の除外や再評価による影響を受けていると考えられます。

ITWに帰属する株主資本は、2017年から2018年にかけて大幅に減少し、その後2021年まで増加しています。2017年の4585百万米ドルから2018年には3254百万米ドルに減少し、2021年には3625百万米ドルまで回復しています。この変動は、利益の配当、自社株買い、またはその他の資本取引による影響を受けている可能性があります。

ITWに帰属する調整後株主資本は、一貫してマイナスの値を示しており、2017年から2021年にかけて減少傾向にあります。2017年の-167百万米ドルから2021年には-1340百万米ドルまで減少しています。調整後株主資本のマイナス値は、特定の負債や評価損の存在を示唆する可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2017年の3.66から2019年には4.98まで増加した後、2021年には4.44に低下しています。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示しています。2019年のピーク以降の低下は、負債の削減または資本の増加による影響を受けている可能性があります。

総資産

2017年から2018年にかけて減少、その後緩やかな増加。

調整後総資産

総資産と同様の傾向。

ITWに帰属する株主資本

2017年から2018年にかけて大幅な減少、その後増加。

ITWに帰属する調整後株主資本

一貫してマイナスの値を示し、減少傾向。

財務レバレッジ比率

2019年にピークに達した後、低下。

分析期間において、株主資本は変動を示しています。2017年末の4585百万米ドルから2018年末には3254百万米ドルへと減少した後、2019年末には3026百万米ドルとさらに減少しました。その後、2020年末には3181百万米ドルと若干の増加を見せ、2021年末には3625百万米ドルと増加傾向に転じました。

調整後株主資本は、一貫してマイナスの値を示しており、2017年末の-167百万米ドルから、2018年末の-1379百万米ドル、2019年末の-1466百万米ドル、2020年末の-1509百万米ドルと、そのマイナス値は拡大しました。2021年末には-1340百万米ドルと、マイナス値は縮小しています。

自己資本利益率は、分析期間を通じて大きな変動を示しています。2017年末の36.79%から、2018年末には78.76%と大幅に上昇し、2019年末には83.31%とさらに上昇しました。2020年末には66.3%と低下し、2021年末には74.32%と再び上昇しました。全体として、自己資本利益率は高い水準を維持しているものの、年間の変動幅が大きいことが特徴です。

調整後の自己資本利益率は、データが欠損しているため、分析できません。

総資産は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年から2021年にかけて増加傾向を示しています。2018年の総資産は14,870百万米ドルと、分析期間において最も低い水準となりました。その後、2021年には16,077百万米ドルまで増加しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2017年から2018年にかけて減少した後、2019年から2021年にかけて増加しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しており、2021年には11,112百万米ドルとなっています。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の10.05%から2018年には17.24%に大幅に上昇しました。その後、2019年には16.73%に低下し、2020年には13.51%まで減少しました。2021年には再び上昇し、16.76%となりました。全体として、変動の大きい傾向を示しています。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2018年に大幅に上昇し、その後変動しています。2018年には25.04%とピークに達し、2019年には23.84%に低下、2020年には19.31%まで減少しました。2021年には24.24%まで回復し、分析期間を通じて最も高い水準を維持しています。調整後の利益率は、調整されていない利益率よりも一貫して高い値を示しています。

調整後総資産利益率が調整されていない総資産利益率を上回っていることから、資産の調整が利益率にプラスの影響を与えていることが示唆されます。総資産利益率と調整後総資産利益率の推移を比較すると、資産の構成や評価方法の変化が、収益性に影響を与えている可能性が考えられます。