収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Illinois Tool Works Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 売上総利益率
- 2017年から2021年の期間において、売上総利益率はほぼ一定の範囲（約41～42％）で推移している。2020年に若干の低下が見られるが、2021年には再びやや増加し、全体としては安定した利益率を維持していると評価できる。これにより、売上に対するコスト管理や原価構造の安定性が示唆される。
- 営業利益率
- 営業利益率は2017年から2021年までほぼ横ばい（約24％前後）で推移している。2020年には若干の低下があり、その後2021年に回復している。これは、販売効率や営業コストの管理面で一定の安定性を維持しつつも、一時的な外部要因や経営環境の変動による影響を受けた可能性を示唆している。
- 純利益率
- 純利益率は2017年に比べて2018年、2019年に大きく改善しており、2018年には約17.36％に上昇している。2019年もほぼ同水準を維持した後、2020年にやや低下し、2021年には再び高水準（約18.64％）となっている。これにより、純利益の増加は、売上や営業利益の改善に加え、税負担や非営業項目の影響を含む総合的な収益性の向上に寄与していることがうかがえる。
- 自己資本利益率（ROE）
- ROEは2017年から2019年にかけて著しい上昇を見せており、2018年には78.76％、2019年は83.31％と高い水準に達している。2020年にはやや低下したものの、2021年には再び80％超に回復している。これにより、株主資本に対する収益性が非常に高いことが示されているが、2018年および2019年の高水準は、効率的な資本運用や高収益性の事業基盤を反映していると考えられる。
- 総資産利益率（ROA）
- ROAは2017年から2019年にかけて上昇し、2018年には17.24％、2019年には16.73％となった後、2020年に13.51％へ低下し、その後2021年に16.76％に回復している。総資産に対する収益性は全体的に堅調であり、資産効率の向上とともに一時的に低下した期間も、一定の総体的な回復を見せている。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Illinois Tool Works Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 5,966) | 5,199) | 5,922) | 6,164) | 6,005) | |
| 営業収益 | 14,455) | 12,574) | 14,109) | 14,768) | 14,314) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 41.27% | 41.35% | 41.97% | 41.74% | 41.95% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.84% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 26.30% | 25.47% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 32.28% | 30.52% | — | — | — | |
| GE Aerospace | 24.19% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 35.85% | 32.07% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 13.52% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 19.40% | 15.08% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 営業収益
= 100 × 5,966 ÷ 14,455 = 41.27%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 20217年から2021年にかけて、営業収益は増加傾向にあり、2018年と比較して2021年には約1,687百万米ドルの増加を示している。この間、一時的な減少を経て、最終的には回復しつつ安定した成長を遂げていることが読み取れる。
- 粗利益の変動
- 粗利益は2017年から2018年にかけて微増したものの、2019年に減少し、その後2020年にさらに落ち込み、2021年には回復している。2020年における粗利益の低下は、売上高の減少に伴う影響と考えられ、2021年の回復によりもとの水準に近づいていることが示唆される。
- 売上総利益率の動向
- 売上総利益率は約41.95%から41.27%の範囲で変動し、全体的には安定した水準を維持している。ただし、2020年には若干低下しているものの、その後2019年から2021年にかけて変動は小さく、収益性の変動は限定的と考えられる。
- 総合的な傾向と分析
- 総じて、売上高と粗利益は2017年から2021年にかけて一定の変動を伴いながらも、最終的には2021年に向けて回復や安定化を示している。売上総利益率は高い水準を維持しつつ微細な変動を示しており、収益性に大きな変化はないが、2020年にはやや影響を受けた可能性が考えられる。
営業利益率
Illinois Tool Works Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 3,477) | 2,882) | 3,402) | 3,584) | 3,494) | |
| 営業収益 | 14,455) | 12,574) | 14,109) | 14,768) | 14,314) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 24.05% | 22.92% | 24.11% | 24.27% | 24.41% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -4.66% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 14.27% | 11.67% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 15.69% | 11.45% | — | — | — | |
| GE Aerospace | 8.58% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.03% | 17.45% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 13.61% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 7.70% | -3.34% | — | — | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 9.11% | — | — | — | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 工業 | 9.24% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 営業収益
= 100 × 3,477 ÷ 14,455 = 24.05%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業利益の推移
- 2017年度から2021年度までの営業利益は総じて安定した水準を示しており、2018年度に微増した後、2019年度にやや減少したものの、2020年度には減少幅が拡大した。2021年度には再び増加し、最も高い水準に戻っていることから、年間を通じて一定の収益性を維持していると考えられる。
- 営業収益の動向
- 営業収益は2017年度から2018年度にかけて若干増加し、その後2019年度には減少傾向を示した。2020年度には大幅な収縮が見られたが、2021年度には再び拡大し、2017年度比でほぼ同水準に回復している。この動きは、年度間の事業規模の変動を反映している可能性がある。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率は、2017年度から2019年度にかけて約24.4%前後で安定して推移した。その後、2020年度に一時的に22.92%に低下したが、2021年度には再び24.05%に回復した。これにより、収益性の一時的な圧迫はあったものの、長期的には堅調な利益率を維持していると考えられる。
- 全体の分析
- これらのデータからは、売上高と営業利益の間に一定の連動性が見られる一方、収益性の指標は比較的安定していることが示唆される。特に2020年度の収益および利益の減少は、外部要因や市場環境の影響による一過性のものであった可能性がある。2021年度の回復は、事業の柔軟性や経営戦略の効果を反映していると考えられる。
純利益率
Illinois Tool Works Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 2,694) | 2,109) | 2,521) | 2,563) | 1,687) | |
| 営業収益 | 14,455) | 12,574) | 14,109) | 14,768) | 14,314) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 18.64% | 16.77% | 17.87% | 17.36% | 11.79% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -6.75% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.47% | 7.68% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.92% | 7.90% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -9.17% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 16.11% | 14.64% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.42% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 6.00% | -6.22% | — | — | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 3.71% | — | — | — | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 工業 | 5.85% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 営業収益
= 100 × 2,694 ÷ 14,455 = 18.64%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移について
- 営業収益は2017年から2021年まで比較的安定して推移しており、年々の増加や減少はあるものの、全体として一定の範囲内に収まっている。特に2020年に一時的に減少したものの、その後の2021年には回復し、ピークに近い水準を記録している。これにより、事業規模の変動が比較的小さく、安定した収益基盤を保持していることが示唆される。
- 純利益および純利益率の動向
- 手取りは2017年の1687百万米ドルから2021年には2694百万米ドルへと増加している。特に2020年に一時的に低下したものの、2021年には大きく回復している。一方、純利益率は2017年の11.79%から2021年には18.64%へと上昇しており、利益率の改善傾向が見られる。これにより、収益効率の向上により純利益の増加に寄与していることが示唆される。
- 収益と利益率の関係
- 営業収益が比較的安定または増加している中で、純利益率も年々向上している点から、コスト構造や効率性の改善により収益性が向上している可能性が高い。一時的な収益の落ち込みがあった2020年においても、純利益率は比較的高水準を維持しており、収益性の堅牢性がうかがえる。
- 総合的な見解
- これらの指標は、同期間において事業の収益性と効率性が改善しつつあることを示している。収益の安定性とともに、利益率の向上が全体の財務パフォーマンスの強化を支えていると考えられる。ただし、2020年の一時的な収益減少や純利益の変動は外部要因や一時的なコスト変動を反映している可能性も考慮すべきである。
自己資本利益率 (ROE)
Illinois Tool Works Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 2,694) | 2,109) | 2,521) | 2,563) | 1,687) | |
| ITWに帰属する株主資本 | 3,625) | 3,181) | 3,026) | 3,254) | 4,585) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 74.32% | 66.30% | 83.31% | 78.76% | 36.79% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 39.37% | 19.56% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 13.06% | 9.44% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -16.17% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 29.85% | 27.23% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 57.62% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 5.29% | -4.88% | — | — | — | |
| ROEセクター | ||||||
| 資本財 | 8.48% | — | — | — | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 工業 | 15.38% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ ITWに帰属する株主資本
= 100 × 2,694 ÷ 3,625 = 74.32%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 手取り金額の推移
- 2017年度から2021年度までの手取り金額は、全体として増加傾向にある。特に、2018年度に大きく増加し、その後も2019年度と2021年度には高い水準を維持していることから、収益性が安定的に改善していることが示唆される。一方、2020年度の手取りは一時的に減少したが、その後の年度で回復している。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2017年度の4585百万米ドルから2018年度に大きく減少し、その後2019年度と2020年度にかけてやや増加している。2021年度には再び増加し、3625百万米ドルとなっている。これにより、株主資本は一時的に縮小したものの、最近の年度で回復の兆しを見せていることがわかる。
- ROEの動向
- ROEは非常に高い水準を維持しており、2017年度の36.79%から2018年度、2019年度にかけて顕著に上昇し、2019年度には83.31%に達している。2020年度には若干の減少を見せたものの、その後2021年度に再び高い水準（74.32%）へと回復している。この傾向は、会社の収益性および株主資本効率の高さを示していると考えられる。
総資産利益率 (ROA)
Illinois Tool Works Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 2,694) | 2,109) | 2,521) | 2,563) | 1,687) | |
| 総資産 | 16,077) | 15,612) | 15,068) | 14,870) | 16,780) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 16.76% | 13.51% | 16.73% | 17.24% | 10.05% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -3.03% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 7.84% | 3.83% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 6.30% | 4.43% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -3.28% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 8.60% | 7.40% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.41% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 2.39% | -2.17% | — | — | — | |
| ROAセクター | ||||||
| 資本財 | 1.86% | — | — | — | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 工業 | 3.40% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 2,694 ÷ 16,077 = 16.76%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2017年から2021年にかけて、総資産は概ね増加傾向にある。2018年に一時的に減少した後、2020年に再び増加し、2021年には約16,077百万米ドルに達している。これは、資産の安定的な拡大と資産管理の改善を示唆している可能性がある。
- 手取り金額の動向
- 手取り金額は、2017年の1,687百万米ドルから2021年の2,694百万米ドルまで増加している。2018年と2019年には前年とほぼ横ばいまたは若干の変動が見られるものの、2020年に一度減少した後、2021年には大きく回復している。これは、収益性の変動や経済環境の影響を反映している可能性がある。
- ROA（総資産利益率）の動向
- ROAは2017年の10.05%から2018年の17.24%に大幅に上昇し、その後2019年には16.73%と高水準を維持している。2020年には13.51%に一時的に低下したが、2021年には再び16.76%へと回復している。これらの変動は、収益性の一時的な低下と回復を示しており、資産効率の改善傾向も見て取れる。全体として、ROAは高水準で推移しており、経営効率の高さを示唆している。