短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
CSX Corp.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
在庫回転率は、2019年の第2四半期にピークに達した後、一貫して低下傾向にあります。2020年の第4四半期には最低水準に達し、その後は緩やかに回復しましたが、2023年の第1四半期には再び低下しています。この変動は、在庫管理戦略の変化や、需要の変動が影響している可能性があります。
売掛金回転率は、2019年から2021年にかけて概ね安定していましたが、2021年の第2四半期以降は低下傾向にあります。2021年の第3四半期と第4四半期には特に顕著な低下が見られ、その後は小幅な変動を繰り返しています。この傾向は、売掛金の回収期間が長期化していることを示唆しており、信用管理体制の見直しが必要となる可能性があります。
買掛金回転率は、全体的に安定していますが、期間中に変動が見られます。2020年の第4四半期には一時的に上昇し、その後は概ね安定した水準を維持しています。2022年の第2四半期には再び上昇し、その後は小幅に低下しています。この変動は、仕入条件の変化や、支払い戦略の調整が影響している可能性があります。
運転資本回転率は、2019年から2021年にかけては比較的安定していましたが、2022年の第2四半期に大幅に上昇しました。その後は低下傾向にあり、2023年の第1四半期には高い水準を維持しています。この変動は、運転資本の効率的な活用状況の変化を示唆しており、運転資本管理戦略の見直しが必要となる可能性があります。
在庫のローテーション日数は、概ね安定しており、7日から10日程度の範囲で推移しています。2022年の第2四半期と第3四半期には10日となり、その後は9日または8日に戻っています。この安定性は、在庫管理が比較的効率的に行われていることを示唆しています。
売掛金のローテーション日数は、2019年から2021年にかけては30日から33日程度の範囲で推移していましたが、2021年の第2四半期以降は増加傾向にあります。2021年の第3四半期と第4四半期には40日を超え、その後は小幅な変動を繰り返しています。この傾向は、売掛金の回収期間が長期化していることを示唆しており、信用管理体制の見直しが必要となる可能性があります。
運転サイクルは、2019年から2021年にかけては40日から43日程度の範囲で推移していましたが、2022年の第2四半期には大幅に上昇しました。その後は低下傾向にあり、2023年の第1四半期には42日となっています。この変動は、運転資本の効率的な活用状況の変化を示唆しており、運転資本管理戦略の見直しが必要となる可能性があります。
買掛金のローテーション日数は、概ね安定しており、28日から33日程度の範囲で推移しています。この安定性は、仕入条件が比較的安定していることを示唆しています。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年から2021年にかけては10日から20日程度の範囲で推移していましたが、2022年の第2四半期には大幅に上昇しました。その後は低下傾向にあり、2023年の第1四半期には13日となっています。この変動は、キャッシュフローの効率的な管理状況の変化を示唆しており、キャッシュフロー管理戦略の見直しが必要となる可能性があります。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
CSX Corp.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 収入 | 3,706) | 3,730) | 3,895) | 3,815) | 3,413) | 3,427) | 3,292) | 2,990) | 2,813) | 2,825) | 2,648) | 2,255) | 2,855) | 2,885) | 2,978) | 3,061) | 3,013) | ||||||
| 材料と供給 | 394) | 341) | 365) | 379) | 351) | 339) | 303) | 289) | 298) | 302) | 253) | 246) | 257) | 261) | 235) | 222) | 241) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 38.44 | 43.56 | 39.86 | 36.80 | 37.38 | 36.94 | 39.34 | 39.02 | 35.37 | 35.04 | 42.07 | 44.61 | 45.83 | 45.74 | 51.89 | 55.61 | 51.40 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 146.45 | 146.80 | 150.05 | 150.76 | 150.16 | 143.03 | 135.08 | 127.31 | 120.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 34.44 | 33.57 | 30.77 | 29.66 | 31.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 40.82 | 40.54 | 36.51 | 30.89 | 27.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2023 計算
在庫回転率 = (収入Q1 2023
+ 収入Q4 2022
+ 収入Q3 2022
+ 収入Q2 2022)
÷ 材料と供給
= (3,706 + 3,730 + 3,895 + 3,815)
÷ 394 = 38.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収入は、2019年の第2四半期から第4四半期にかけて緩やかに減少傾向にありましたが、2020年の第3四半期から回復し、2020年第4四半期には2019年第4四半期に近づきました。2021年には、継続的な増加が見られ、第4四半期にはピークに達しました。2022年には、第2四半期に一時的なピークを迎えましたが、その後は減少傾向となり、2022年第4四半期には2021年第4四半期を下回りました。2023年第1四半期は、2022年第4四半期と比較して小幅な減少を示しています。
- 材料と供給
- 材料と供給の費用は、2019年から2020年にかけて比較的安定していましたが、2020年第4四半期から2022年第2四半期にかけて増加しました。2022年第3四半期以降は、減少傾向に転じています。収入の変動と比較すると、材料と供給の費用は収入の増加に追随する形で変動している傾向が見られます。
- 在庫回転率
- 在庫回転率は、2019年の第2四半期にピークを迎え、その後は緩やかに低下しました。2020年第4四半期には大幅に低下しましたが、2021年には回復傾向を示し、2021年第2四半期に一時的なピークを迎えました。2022年には、在庫回転率は再び低下し、2022年第4四半期には最低水準に達しました。2023年第1四半期には、若干の上昇が見られます。在庫回転率の低下は、在庫管理の効率低下または需要の変化を示唆する可能性があります。
全体として、収入は変動しながらも、長期的には増加傾向にあります。材料と供給の費用は収入の変動に連動しており、在庫回転率は、収入の増加とは異なる動きを見せており、在庫管理の効率性について注意が必要です。
売掛金回転率
CSX Corp.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 収入 | 3,706) | 3,730) | 3,895) | 3,815) | 3,413) | 3,427) | 3,292) | 2,990) | 2,813) | 2,825) | 2,648) | 2,255) | 2,855) | 2,885) | 2,978) | 3,061) | 3,013) | ||||||
| 売掛金、純額 | 1,377) | 1,313) | 1,467) | 1,489) | 1,277) | 1,148) | 1,326) | 1,192) | 957) | 912) | 980) | 860) | 1,008) | 986) | 1,101) | 1,111) | 1,106) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 11.00 | 11.31 | 9.92 | 9.37 | 10.28 | 10.91 | 8.99 | 9.46 | 11.01 | 11.60 | 10.86 | 12.76 | 11.69 | 12.11 | 11.08 | 11.11 | 11.20 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 8.57 | 7.88 | 7.86 | 7.34 | 7.79 | 6.96 | 6.86 | 6.55 | 6.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 13.16 | 11.47 | 11.77 | 10.39 | 8.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 12.82 | 13.15 | 11.90 | 11.42 | 11.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 21.47 | 24.96 | 20.03 | 16.07 | 14.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 9.60 | 7.97 | 9.21 | 8.78 | 8.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2023 計算
売掛金回転率 = (収入Q1 2023
+ 収入Q4 2022
+ 収入Q3 2022
+ 収入Q2 2022)
÷ 売掛金、純額
= (3,706 + 3,730 + 3,895 + 3,815)
÷ 1,377 = 11.00
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収入は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、3013百万米ドルから2885百万米ドルへと減少傾向を示しました。2020年の第2四半期には2255百万米ドルまで落ち込みましたが、その後、2020年の第4四半期には2825百万米ドルまで回復しました。2021年には、収入は一貫して増加し、第4四半期には3427百万米ドルに達しました。2022年には、さらに増加し、第2四半期には3895百万米ドルを記録しましたが、その後、2022年の第4四半期には3706百万米ドルに減少しました。2023年の第1四半期には3706百万米ドルとなりました。
- 売掛金、純額
- 売掛金、純額は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、1106百万米ドルから986百万米ドルへと減少しました。2020年の第1四半期には1008百万米ドルまで増加しましたが、その後、2020年の第2四半期には860百万米ドルまで減少しました。2020年の第3四半期から第4四半期にかけては増加し、2021年には一貫して増加し、第4四半期には1326百万米ドルに達しました。2022年には、売掛金はさらに増加し、第2四半期には1489百万米ドルを記録しましたが、その後、2022年の第4四半期には1313百万米ドルに減少しました。2023年の第1四半期には1377百万米ドルとなりました。
売掛金回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、11.2から12.11へと増加しました。2020年の第2四半期には12.76まで上昇しましたが、その後、2020年の第3四半期には10.86まで低下しました。2021年には、売掛金回転率は低下傾向にあり、第2四半期には9.46まで落ち込みました。2021年の第4四半期には10.91まで回復しましたが、2022年には再び低下し、第2四半期には9.37まで落ち込みました。2022年の第4四半期には11.31まで上昇し、2023年の第1四半期には11となりました。
収入の減少と売掛金の増加は、売掛金回転率の低下に寄与している可能性があります。売掛金回転率の変動は、売上債権の回収効率の変化を示唆しており、経営陣は売掛金の管理に注意を払う必要があります。収入は全体的に増加傾向にありますが、売掛金回転率の変動は、収益性の持続可能性に影響を与える可能性があります。
買掛金回転率
CSX Corp.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 収入 | 3,706) | 3,730) | 3,895) | 3,815) | 3,413) | 3,427) | 3,292) | 2,990) | 2,813) | 2,825) | 2,648) | 2,255) | 2,855) | 2,885) | 2,978) | 3,061) | 3,013) | ||||||
| 買掛金 | 1,203) | 1,130) | 1,152) | 1,055) | 1,050) | 963) | 972) | 879) | 859) | 809) | 1,042) | 960) | 1,058) | 1,043) | 1,101) | 989) | 1,019) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 12.59 | 13.14 | 12.63 | 13.22 | 12.50 | 13.00 | 12.26 | 12.83 | 12.27 | 13.08 | 10.21 | 11.43 | 11.13 | 11.44 | 11.08 | 12.48 | 12.16 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 22.74 | 23.20 | 21.90 | 21.37 | 22.67 | 21.86 | 19.74 | 20.02 | 21.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 29.34 | 27.00 | 22.55 | 18.17 | 13.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 12.65 | 13.24 | 11.53 | 9.49 | 9.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 15.69 | 13.36 | 15.02 | 13.96 | 14.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2023 計算
買掛金回転率 = (収入Q1 2023
+ 収入Q4 2022
+ 収入Q3 2022
+ 収入Q2 2022)
÷ 買掛金
= (3,706 + 3,730 + 3,895 + 3,815)
÷ 1,203 = 12.59
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収入は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、3013百万米ドルから2885百万米ドルへと減少傾向を示しました。2020年の第2四半期には2255百万米ドルまで落ち込みましたが、その後、2020年の第4四半期には2825百万米ドルまで回復しました。2021年には、収入は一貫して増加し、第4四半期には3427百万米ドルに達しました。2022年には、収入はさらに増加し、第2四半期には3895百万米ドルというピークに達しましたが、その後、2022年の第4四半期には3706百万米ドルに減少しました。
- 買掛金
- 買掛金は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、1019百万米ドルから1043百万米ドルへとわずかに増加しました。2020年の第2四半期には960百万米ドルまで減少しましたが、その後、2020年の第4四半期には809百万米ドルまで大幅に減少しました。2021年には、買掛金は一貫して増加し、第4四半期には963百万米ドルに達しました。2022年には、買掛金はさらに増加し、第4四半期には1203百万米ドルに達しました。
買掛金回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、12.16から11.44へとわずかに減少しました。2020年の第2四半期には11.43に上昇し、第4四半期には13.08まで大幅に上昇しました。2021年には、買掛金回転率は比較的安定しており、12.27から13.00の範囲で推移しました。2022年には、買掛金回転率は13.22というピークに達しましたが、その後、2022年の第4四半期には12.59に減少しました。買掛金回転率の変動は、買掛金の支払い期間の変化と、売上高の変動を反映していると考えられます。
全体として、収入は2021年と2022年にかけて増加傾向にありましたが、2022年の第2四半期以降は若干鈍化しています。買掛金は、収入の増加に伴い増加傾向にありますが、買掛金回転率は、買掛金の管理効率を示す指標として、期間を通じて変動しています。買掛金回転率のピークは、買掛金の支払い期間が短縮されたことを示唆している可能性があります。
運転資本回転率
CSX Corp.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 3,355) | 3,849) | 4,310) | 2,784) | 3,757) | 3,873) | 3,897) | 4,573) | 4,305) | 4,441) | 4,228) | 3,791) | 3,821) | 3,278) | 3,960) | 3,186) | 3,479) | ||||||
| レス： 流動負債 | 2,321) | 2,471) | 2,508) | 2,393) | 2,575) | 2,233) | 2,268) | 1,951) | 1,800) | 2,019) | 2,294) | 2,347) | 2,211) | 2,151) | 2,805) | 2,053) | 1,926) | ||||||
| 運転資本 | 1,034) | 1,378) | 1,802) | 391) | 1,182) | 1,640) | 1,629) | 2,622) | 2,505) | 2,422) | 1,934) | 1,444) | 1,610) | 1,127) | 1,155) | 1,133) | 1,553) | ||||||
| 収入 | 3,706) | 3,730) | 3,895) | 3,815) | 3,413) | 3,427) | 3,292) | 2,990) | 2,813) | 2,825) | 2,648) | 2,255) | 2,855) | 2,885) | 2,978) | 3,061) | 3,013) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 14.65 | 10.78 | 8.07 | 35.67 | 11.10 | 7.64 | 7.32 | 4.30 | 4.21 | 4.37 | 5.50 | 7.60 | 7.32 | 10.59 | 10.56 | 10.90 | 7.98 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 16.22 | 15.35 | 16.74 | 13.05 | 13.06 | 12.13 | 9.67 | 8.17 | 9.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 65.98 | 80.50 | 83.47 | — | 1,646.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | — | 681.14 | 58.21 | 38.43 | 35.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 18.10 | 24.61 | 14.61 | 12.16 | 11.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2023 計算
運転資本回転率 = (収入Q1 2023
+ 収入Q4 2022
+ 収入Q3 2022
+ 収入Q2 2022)
÷ 運転資本
= (3,706 + 3,730 + 3,895 + 3,815)
÷ 1,034 = 14.65
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運転資本は、2019年3月31日時点の15億5300万米ドルから、2022年12月31日時点の10億3400万米ドルまで減少傾向にあります。その後、2023年3月31日には18億200万米ドルまで増加しています。2020年3月31日には一時的に16億1000万米ドルまで増加しましたが、その後は減少傾向が続きました。2022年3月31日以降、再び増加に転じています。
収入は、2019年3月31日時点の30億1300万米ドルから、2022年12月31日時点の37億600万米ドルまで増加傾向にあります。2020年6月30日には22億5500万米ドルまで減少しましたが、その後は回復し、2021年12月31日には34億2700万米ドル、2022年3月31日には38億1500万米ドルと最高値を記録しました。2023年3月31日には37億600万米ドルとなっています。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2019年3月31日時点の7.98から、2022年3月31日には35.67まで大幅に上昇しました。2020年3月31日には7.32まで低下しましたが、その後は徐々に上昇し、2022年3月31日には顕著な増加を見せています。2023年3月31日には14.65となっています。この数値は、運転資本をどれだけ効率的に収益に変換しているかを示しており、高い値は効率的な運用を示唆します。
運転資本回転率の変動は、運転資本と収入の変動に影響を受けています。収入の増加と運転資本の減少が組み合わさることで、運転資本回転率が大幅に上昇したと考えられます。特に2022年3月31日における回転率の急増は、運転資本の著しい減少と収入の増加が同時に発生した結果と考えられます。
全体として、収入は増加傾向にあり、運転資本は変動しながらも、2023年3月31日には増加に転じています。運転資本回転率は、特に2022年以降、大幅に改善されており、収益性の向上を示唆しています。
在庫のローテーション日数
CSX Corp.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 38.44 | 43.56 | 39.86 | 36.80 | 37.38 | 36.94 | 39.34 | 39.02 | 35.37 | 35.04 | 42.07 | 44.61 | 45.83 | 45.74 | 51.89 | 55.61 | 51.40 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 9 | 8 | 9 | 10 | 10 | 10 | 9 | 9 | 10 | 10 | 9 | 8 | 8 | 8 | 7 | 7 | 7 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 3 | 3 | 3 | 3 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 11 | 11 | 12 | 12 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 9 | 9 | 10 | 12 | 13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 38.44 = 9
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分析期間において、在庫回転率は変動を示しています。2019年の第2四半期に55.61というピークを記録した後、徐々に低下し、2020年の第4四半期には35.04まで落ち込みました。その後、2021年の第2四半期に39.02まで回復しましたが、再び低下傾向に転じ、2022年の第4四半期には38.44となりました。2023年の第1四半期には若干の上昇が見られます。
- 在庫回転率の傾向
- 全体として、分析期間を通じて在庫回転率は低下傾向にあります。特に2019年から2020年にかけての減少幅が大きくなっています。2021年以降は、比較的低い水準で推移しています。
一方、在庫のローテーション日数は、在庫回転率とは逆の傾向を示しています。2019年の第1四半期から第3四半期までは7日間で安定していましたが、2019年の第4四半期には8日間、2020年の第4四半期には10日間と増加しました。2021年の第1四半期と第2四半期には9日間と安定しましたが、その後は10日間で推移し、2022年の第3四半期には9日間、第4四半期には8日間と減少しました。2023年の第1四半期には9日間となっています。
- 在庫のローテーション日数の傾向
- 在庫のローテーション日数は、在庫回転率の低下と相関して増加しています。これは、在庫が販売されるまでに要する日数が長くなっていることを示唆しています。2022年の第3四半期と第4四半期には、日数が減少傾向にありますが、全体としては増加傾向にあります。
これらの指標の変化は、需要の変化、サプライチェーンの混乱、または在庫管理戦略の変更など、さまざまな要因によって引き起こされている可能性があります。在庫回転率の低下と在庫のローテーション日数の増加は、在庫の陳腐化リスクの増加や、保管コストの増加につながる可能性があります。
売掛金のローテーション日数
CSX Corp.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 11.00 | 11.31 | 9.92 | 9.37 | 10.28 | 10.91 | 8.99 | 9.46 | 11.01 | 11.60 | 10.86 | 12.76 | 11.69 | 12.11 | 11.08 | 11.11 | 11.20 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 33 | 32 | 37 | 39 | 36 | 33 | 41 | 39 | 33 | 31 | 34 | 29 | 31 | 30 | 33 | 33 | 33 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 43 | 46 | 46 | 50 | 47 | 52 | 53 | 56 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 28 | 32 | 31 | 35 | 42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 28 | 28 | 31 | 32 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 17 | 15 | 18 | 23 | 26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 38 | 46 | 40 | 42 | 41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 11.00 = 33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、11.2から12.11へと緩やかに増加しました。2020年の第1四半期には11.69に低下しましたが、第2四半期には12.76に上昇し、その後、第3四半期には10.86、第4四半期には11.6と変動しました。2021年には、11.01から9.46、8.99へと一貫して低下し、第4四半期には10.91に若干回復しました。2022年には、10.28から9.37、9.92へと再び低下傾向を示し、第4四半期には11.31に増加しました。2023年の第1四半期には11と報告されています。
- 売掛金回転率の傾向
- 全体として、売掛金回転率は変動しており、明確な上昇または下降トレンドは見られません。2021年と2022年には、回転率が低下する傾向が見られますが、2023年の第1四半期には再び上昇しています。
売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率の逆数として解釈できます。2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、33日から30日に減少しました。2020年の第1四半期には31日に増加し、第2四半期には29日に減少、その後、第3四半期には34日、第4四半期には31日と変動しました。2021年には、33日から39日、41日へと一貫して増加し、第4四半期には33日に若干減少しました。2022年には、36日から39日、37日へと再び増加傾向を示し、第4四半期には32日に減少しました。2023年の第1四半期には33日と報告されています。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 売掛金のローテーション日数も変動しており、売掛金回転率と同様に、明確なトレンドは見られません。2021年と2022年には、ローテーション日数が全体的に増加する傾向が見られますが、2023年の第1四半期には減少しています。回転日数の増加は、売掛金の回収に時間がかかっていることを示唆する可能性があります。
売掛金回転率とローテーション日数の両方のデータから、売掛金の管理において一定の変動が見られることが示唆されます。2021年と2022年の回転率の低下とローテーション日数の増加は、売掛金の回収効率が低下している可能性を示唆しています。しかし、2023年の第1四半期には、これらの指標が改善傾向にあることが示されています。
運転サイクル
CSX Corp.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 9 | 8 | 9 | 10 | 10 | 10 | 9 | 9 | 10 | 10 | 9 | 8 | 8 | 8 | 7 | 7 | 7 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 33 | 32 | 37 | 39 | 36 | 33 | 41 | 39 | 33 | 31 | 34 | 29 | 31 | 30 | 33 | 33 | 33 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 42 | 40 | 46 | 49 | 46 | 43 | 50 | 48 | 43 | 41 | 43 | 37 | 39 | 38 | 40 | 40 | 40 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 45 | 48 | 48 | 52 | 49 | 55 | 56 | 59 | 57 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 39 | 39 | 43 | 44 | 44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 26 | 24 | 28 | 35 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 9 + 33 = 42
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて7日から8日に増加しました。2020年も同様の傾向が続き、8日から10日に増加しました。2021年には10日で横ばいでしたが、2022年には10日を維持した後、2023年の第1四半期には9日に減少しました。
売掛金のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて33日から30日に減少しました。2020年には29日から34日に変動し、その後31日に戻りました。2021年には33日から39日、41日に増加し、2022年には36日から39日、37日に変動しました。2023年の第1四半期には32日に減少しました。
運転サイクルは、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて40日から38日に短縮されました。2020年には39日から37日に短縮されましたが、その後43日に増加しました。2021年には43日から48日、50日に増加し、2022年には46日から49日に増加しました。2023年の第1四半期には40日に減少しました。
- 在庫のローテーション日数
- 全体的に見て、在庫のローテーション日数は緩やかに増加傾向にあり、2021年以降は比較的安定しています。2023年の第1四半期にはわずかな減少が見られます。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、期間中に変動が大きく、2021年以降は増加傾向にあります。2023年の第1四半期には減少が見られますが、全体的な傾向としては長期化している可能性があります。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2019年から2020年にかけて短縮されましたが、2021年以降は増加傾向にあります。2022年にはピークに達し、2023年の第1四半期には減少しました。運転サイクルは、売掛金のローテーション日数の増加に影響を受けている可能性があります。
買掛金のローテーション日数
CSX Corp.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 12.59 | 13.14 | 12.63 | 13.22 | 12.50 | 13.00 | 12.26 | 12.83 | 12.27 | 13.08 | 10.21 | 11.43 | 11.13 | 11.44 | 11.08 | 12.48 | 12.16 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 29 | 28 | 29 | 28 | 29 | 28 | 30 | 28 | 30 | 28 | 36 | 32 | 33 | 32 | 33 | 29 | 30 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 16 | 16 | 17 | 17 | 16 | 17 | 18 | 18 | 17 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 12 | 14 | 16 | 20 | 27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 29 | 28 | 32 | 38 | 37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 23 | 27 | 24 | 26 | 26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q1 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 12.59 = 29
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買掛金回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、12.16から11.44へと緩やかに低下しました。その後、2020年の第1四半期から第4四半期にかけて、11.13から13.08へと上昇傾向を示しました。2021年には、12.27から13.00へと比較的安定した水準を維持し、その後、2022年には12.50から13.14へとわずかな上昇が見られました。2023年の第1四半期には、12.59と、直近の期間と比較して若干の低下が認められます。
- 買掛金回転率の傾向
- 全体として、買掛金回転率は2019年から2023年にかけて、変動しながらも概ね10から13の範囲内で推移しています。2020年の第4四半期に最も高い水準を記録し、2019年の第1四半期に最も低い水準を記録しました。
買掛金のローテーション日数は、買掛金回転率の逆数として解釈できます。2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、30日から32日に増加しました。2020年の第1四半期から第4四半期にかけては、33日から28日に減少しました。2021年には、30日から28日にかけて比較的安定した水準を維持し、その後、2022年には29日から28日にわずかな減少が見られました。2023年の第1四半期には、29日と、直近の期間と比較して若干の増加が認められます。
- 買掛金ローテーション日数の傾向
- 買掛金ローテーション日数は、2019年から2023年にかけて、変動しながらも概ね28日から33日の範囲内で推移しています。2020年の第4四半期に最も低い水準を記録し、2019年の第1四半期に最も高い水準を記録しました。買掛金回転率との関係から、買掛金の支払いが比較的迅速に行われていることが示唆されます。
キャッシュコンバージョンサイクル
CSX Corp.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 9 | 8 | 9 | 10 | 10 | 10 | 9 | 9 | 10 | 10 | 9 | 8 | 8 | 8 | 7 | 7 | 7 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 33 | 32 | 37 | 39 | 36 | 33 | 41 | 39 | 33 | 31 | 34 | 29 | 31 | 30 | 33 | 33 | 33 | ||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 29 | 28 | 29 | 28 | 29 | 28 | 30 | 28 | 30 | 28 | 36 | 32 | 33 | 32 | 33 | 29 | 30 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 13 | 12 | 17 | 21 | 17 | 15 | 20 | 20 | 13 | 13 | 7 | 5 | 6 | 6 | 7 | 11 | 10 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 29 | 32 | 31 | 35 | 33 | 38 | 38 | 41 | 40 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -3 | -4 | -4 | -3 | 2 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 9 + 33 – 29 = 13
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在庫のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて7日から8日に増加しました。2020年も同様に8日から10日に増加し、その後2021年には10日で安定しました。2022年には10日を維持し、2023年の第1四半期には9日に減少、その後再び9日に戻りました。全体として、緩やかな増加傾向が見られます。
売掛金のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて33日から30日に減少しました。2020年には29日から34日に変動し、2021年には33日から41日に増加しました。2022年には36日から39日に増加し、2023年の第1四半期には32日に減少、その後33日に戻りました。変動幅が大きく、特に2021年以降に増加傾向が見られます。
買掛金のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて30日から32日に変動しました。2020年には32日から36日に増加し、2021年には28日から30日に変動しました。2022年には28日から29日に変動し、2023年には28日から29日に変動しました。比較的安定していますが、2020年に一時的な増加が見られます。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて10日から6日に減少しました。2020年には5日から7日に変動し、2021年には13日から20日に増加しました。2022年には17日から21日に増加し、2023年の第1四半期には12日に減少、その後13日に戻りました。2021年以降、サイクルが長期化する傾向が見られます。売掛金のローテーション日数の増加が、キャッシュコンバージョンサイクルの長期化に影響を与えている可能性があります。
- 在庫のローテーション日数
- 緩やかな増加傾向。
- 売掛金のローテーション日数
- 変動幅が大きく、2021年以降に増加傾向。
- 買掛金のローテーション日数
- 比較的安定しているが、2020年に一時的な増加。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 2021年以降、サイクルが長期化する傾向。売掛金の増加が影響している可能性。