収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Moderna Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 売上総利益率の推移
- 2019年には明記されていないものの、2020年には96.03%と非常に高い利益率を示しており、その後も2021年の85.19%、2022年の70.62%と堅調な水準を保持してきた。ただし、2023年には29.65%に大きく低下しており、売上総利益率の大幅な減少が見られる。この傾向は、コスト増加や競争激化などの要因によるものである可能性がある。
- 営業利益率の変動
- 2019年のデータが欠損しているが、2020年には-381.82%、続いて2021年には75.22%、2022年には51.10%、2023年には-63.54%と、大きな変動が顕著に見られる。特に2020年と2023年の利益率の極端な値は、営業活動における不安定性や一時的なコスト増または特別損失の存在を示唆している。この傾向からは、収益性の改善とその後の収益性の低下の両方が観察される。
- 純利益率の動向
- 同様に2020年の純利益率は-373.77%と極端に低い水準であったが、2021年には69.04%、2022年には45.36%と改善が見られる。しかし、2023年の純利益率は-70.66%にまで落ち込み、再び赤字を計上している。これにより、純利益率は高い変動性を持ち、収益からコスト削減や経営効率改善が追いついていない可能性が示唆される。
- 自己資本利益率（ROE）の変化
- 2020年までのROEはマイナスであり、-43.75%から-29.17%と継続して低迷していたが、2021年に大きく86.26%に回復し、非常に高い収益性を示した。その後2022年には43.73%、2023年には-34.03%と再びマイナスに転じていることから、株主資本に対する利益は不安定で、経営状況の変動や一時的な利益計上の変動が影響していると考えられる。
- 総資産利益率（ROA）の傾向
- 2020年までのROAも低水準もしくはマイナスで推移し、2020年には-10.18%、2021年には49.46%と大きく改善した。その後2022年には32.34%を示したが、2023年には-25.58%と再びマイナスに落ち込んだ。これもまた、資産の収益性に関して大きな変動がみられることを示しており、資産運用効率の不安定さが浮き彫りとなっている。
- 総合的な考察
- この財務データからは、2020年において銘記される高い利益率と収益性の改善が見られる一方、その後の年次には大きな変動と不安定さが目立つことが判断できる。特に2023年の財務指標は、売上総利益率・純利益率・ROE・ROAの全てにおいて著しい低迷またはマイナスとなっており、収益性の持続的な向上に課題が存在することを示唆している。したがって、収益構造の見直しやコスト管理の強化が求められる可能性がある。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Moderna Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 1,978) | 13,019) | 15,058) | 192) | —) | |
| 純製品売上高 | 6,671) | 18,435) | 17,675) | 200) | —) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 29.65% | 70.62% | 85.19% | 96.03% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | — | |
| Amgen Inc. | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | — | |
| Danaher Corp. | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | — | |
| Johnson & Johnson | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | — | |
| Pfizer Inc. | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 純製品売上高
= 100 × 1,978 ÷ 6,671 = 29.65%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2020年以降、純製品売上高は大幅に増加し、2021年には一時的に高水準に達したものの、その後2022年にかけて減少している。2023年には著しい減少が見られるため、売上高の変動は大きく、一定の収益性維持には課題がある可能性が示唆される。
- 粗利益の変動
- 粗利益も2020年から2021年にかけて増加したが、2022年と2023年にかけて顕著に減少している。特に2023年には約1,978百万米ドルと、最も低い水準に留まっていることから、利益の圧迫が進行していることが考えられる。
- 売上総利益率の動向
- 売上総利益率は、2019年には非常に高い96.03%を示していたが、2020年以降は継続的に低下し、2023年には約29.65%まで落ち込んでいる。この低下は、売上に対するコスト構造の変化や価格戦略の見直しの必要性を示す可能性がある。
- 総合的な評価
- 分析期間中において、売上高と粗利益の両者がともに減少傾向を示していることから、収益性の悪化が認められる。特に売上総利益率の大きな低下は、コストが増加した、あるいは売上価格の低下による利益圧迫が原因である可能性を示唆する。今後の財務健全性維持には、コスト管理の徹底や収益性改善策の検討が重要となると考えられる。
営業利益率
Moderna Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益(損失) | (4,239) | 9,420) | 13,296) | (763) | (546) | |
| 純製品売上高 | 6,671) | 18,435) | 17,675) | 200) | —) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | -63.54% | 51.10% | 75.22% | -381.82% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | — | |
| Amgen Inc. | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | — | |
| Danaher Corp. | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | — | |
| Johnson & Johnson | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | — | |
| Pfizer Inc. | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 医療 | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 純製品売上高
= 100 × -4,239 ÷ 6,671 = -63.54%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移：
- 2019年には記録されていなかった純製品売上高は、2020年に200百万米ドルとして開始し、その後2021年には17,675百万米ドルと大きく増加した。2022年には一部縮小しつつも18,435百万米ドルを維持し、2023年には6,671百万米ドルに減少した。これにより、2021年までは急速な売上高の拡大傾向が観察され、その後は売上高が減少に転じていることが示されている。
- 営業利益の動向：
- 2019年と2020年は赤字を計上しており、2019年は546百万米ドルの損失、2020年には763百万米ドルの損失となった。2021年には大きく黒字に転じ、13,296百万米ドルの営業利益を記録した。2022年も引き続き黒字を維持したが、その規模は減少し9420百万米ドルとなった。2023年には再び損失に転じ、4,239百万米ドルの損失となっている。これらの変動は、製品販売の変動や研究開発コスト、その他の経営要因に起因している可能性がある。
- 営業利益率の変化：
- 2019年および2020年の営業利益率はそれぞれ−381.82%、−75.22%と、非常に低く赤字が続いていることを示している。一方、2021年には75.22%と大きく改善し、利益の効率化と収益性の回復が見られる。2022年には51.1%とやや低下したものの高い利益率を維持している。しかし、2023年には−63.54%とマイナスに転じており、再び大きな利益減少が発生している。
- 総合的な見解：
- COVID-19パンデミックの影響を受けて、2020年までは売上高や利益に著しい不安定さが見られた。2021年には大幅な成長と利益回復を達成しており、事業規模の拡大と収益性の向上を示唆していた。その後の2022年には一定の安定性を保ったが、2023年には売上・利益の面で逆風に見舞われ、収益性も悪化している。これらの動向から、同社の財務指標は事業の変動や市場状況に大きく影響されていることがわかる。今後の展望では、売上高と利益の安定化に向けた戦略的調整やコスト管理の強化が重要になると考えられる。
純利益率
Moderna Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | (4,714) | 8,362) | 12,202) | (747) | (514) | |
| 純製品売上高 | 6,671) | 18,435) | 17,675) | 200) | —) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | -70.66% | 45.36% | 69.04% | -373.77% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | — | |
| Amgen Inc. | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | — | |
| Danaher Corp. | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | — | |
| Johnson & Johnson | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | — | |
| Pfizer Inc. | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 医療 | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 純製品売上高
= 100 × -4,714 ÷ 6,671 = -70.66%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の変動
- 売上高は2020年から2021年にかけて著しい増加を示し、2021年には約17.7億米ドルに達した。その後、2022年には横ばいまたはわずかな増加を示すが、2023年には約6.7億米ドルへと大幅に減少している。これは、売上高のピーク時から大きな縮小を示している。
- 純利益の動向
- 当期純利益は2019年と2020年に大きな赤字を記録し、2019年には−514百万米ドル、2020年には−747百万米ドルとなった。2021年には黒字転換し、約12.2億米ドルの純利益を計上。その後、2022年も黒字を維持したが、2023年には−4.7億米ドルにまで落ち込み、大幅な赤字となった。
- 純利益率の推移
- 純利益率は2019年と2020年に大きなマイナスを示し、特に2019年は−373.77％と極端に低い値を記録している。2021年には黒字化し、約45.36％の正の利益率を示した。一方、2022年には約69.04％の高い利益率を記録したが、2023年には−70.66％に転じ、再び著しい赤字に陥った。これらの変動は、営業成績や一時的な特異要因の影響による可能性がある。
- 総合分析
- データからは、当該期間中において売上高と純利益の著しい変動が見られる。特に2021年の黒字化は特筆すべきであり、その後2022年までの一定の黒字を経て、2023年に入って大きく赤字に転じている。この動きは、製品販売の需給状況や市場環境の変動などの外部要因、または研究開発や販促活動に関連した一時費用の増減と関連している可能性が示唆される。全体として、収益性の改善とその後の悪化が顕著であり、今後の財務状況の動向について注視が必要である。
自己資本利益率 (ROE)
Moderna Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | (4,714) | 8,362) | 12,202) | (747) | (514) | |
| 株主資本 | 13,854) | 19,123) | 14,145) | 2,561) | 1,175) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | -34.03% | 43.73% | 86.26% | -29.17% | -43.75% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | — | |
| Amgen Inc. | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | — | |
| Danaher Corp. | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | — | |
| Johnson & Johnson | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | — | |
| Pfizer Inc. | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | — | |
| ROEセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 医療 | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 株主資本
= 100 × -4,714 ÷ 13,854 = -34.03%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移
- 2019年および2020年には連続して赤字を計上しており、特に2019年と2020年の損失額はそれぞれ約514百万米ドルと747百万米ドルであった。2021年に入り、純利益は一挙に大きく改善し、約12,202百万米ドルの黒字を記録した。その後、2022年には売上や事業拡大の影響と考えられる増益により、純利益は約8,362百万米ドルと更なる増加を示す。一方、2023年には再び損失を計上し、約4,714百万米ドルの赤字となった。これらの変動は、2021年の黒字化とその後の損失拡大を示し、事業環境や財務戦略の変化に伴う結果と考えられる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2019年の約1,175百万米ドルから2023年には約13,854百万米ドルに増加しており、特に2020年から2021年にかけて大きく拡大している。これは、2021年の純利益の大幅な増加と相関していると推察される。一方、2023年には減少傾向に転じており、純利益の赤字拡大や株主資本の留保といった要因が影響している可能性がある。総じて、株主資本は過去数年間で顕著に拡大しており、企業の資本基盤は強化されていると考えられる。
- ROE（自己資本利益率）の変動
- ROEは2019年と2020年にそれぞれ約-43.75%、-29.17%とマイナスで推移している。これらの期間は赤字と低収益に起因していると考えられる。2021年にはROEが86.26%へと大幅に回復し、純利益の黒字化と対応する株主資本の増加に伴う、収益性の改善を示している。2022年にはその水準をやや維持したものの、2023年には再び約-34.03%と赤字によりマイナスに転じている。これらの動きは、収益性の波動や一時的な業績変動を反映しており、企業の財務状況や市場環境の変化に敏感な指標であることが示唆される。
総資産利益率 (ROA)
Moderna Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | (4,714) | 8,362) | 12,202) | (747) | (514) | |
| 総資産 | 18,426) | 25,858) | 24,669) | 7,337) | 1,589) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | -25.58% | 32.34% | 49.46% | -10.18% | -32.34% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | — | |
| Amgen Inc. | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | — | |
| Danaher Corp. | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | — | |
| Johnson & Johnson | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | — | |
| Pfizer Inc. | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | — | |
| ROAセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 医療 | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × -4,714 ÷ 18,426 = -25.58%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益（損失）の推移
- 2019年および2020年には赤字を計上しており、2019年は約514百万米ドル、2020年は約747百万米ドルの損失が報告されている。一方、2021年から2022年にかけては大幅に黒字化し、2021年には約12202百万米ドル、2022年には約8362百万米ドルの純利益を計上した。2023年には再び損失に転じ、約4714百万米ドルの損失となった。これらの動きは、研究開発投資や販売・マーケティング活動の増加、または一時的な販売促進策の影響と考えられる。
- 総資産の推移
- 総資産は2019年の約1589百万米ドルから2020年には約7337百万米ドルに増加し、その後2021年に約24669百万米ドル、2022年に約25858百万米ドルと拡大した。2023年には約18426百万米ドルに縮小している。総資産の増加は、主に研究開発費や資産の取得、積極的な投資活動によるものと推察される。縮小傾向は、資産の一部圧縮や資産売却、または減価償却の進展による可能性が考えられる。
- ROA（総資産利益率）の動向
- ROAは2019年に-32.34%、2020年に-10.18%、2021年に49.46%、2022年には32.34%、2023年に-25.58%と変動が激しい。特に2021年には大きくプラスに転じており、営業活動の効率性や収益性が改善されたことを示している。しかし、その後再びマイナスに振れ、2023年には赤字に転じている。これらの変動は、売上高の変動や一時的なコスト、投資収益の変動に端を発していると考えられる。