価格対 FCFE 比 (P/FCFE)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
Moderna Inc., FCFE計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- キャッシュフローの傾向
- 2019年度には営業活動によるネットキャッシュフローとフリーキャッシュフローが両方ともマイナスであったことから、当該期にはキャッシュの流出が主導していたことが示されている。2020年度に入ると、両指標とも大幅に改善し、プラスに転じた。特に2020年の営業活動から得られたキャッシュは約1億米ドルに達し、フリーキャッシュフローも大きく増加している。2021年度には更なる拡大が見られ、両指標ともに最高値を記録し、キャッシュ創出能力の顕著な向上がうかがえる。一方、2022年度には減少に転じたものの依然として正の値を維持していた。2023年度には再びマイナスに転じ、キャッシュの純流出が生じている。これらの変動は、新規投資や研究開発活動、または市場環境の変化に伴うキャッシュの流入・流出の調整を反映している可能性がある。特に、2023年度のマイナス数値は、資本コストや投資の増加が影響している可能性が考えられる。
- 総合的な考察
- 全体として、当該企業は過去数年間にわたり規模の拡大とキャッシュの流入に成功しているが、2023年度においては流出が顕著となり、資金繰りの観点からの注意が必要である。これにより、投資戦略や資金管理に一定の見直しが求められる可能性がある。一方、2020年から2022年にかけてのキャッシュの増加は、企業の成長と財務の健全性を示すものと解釈できる。
価格対 FCFE 比率現在の
Moderna Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較
| 発行済普通株式数 | 384,817,811 |
| 選択した財務データ (米ドル) | |
| 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万) | (4,095) |
| 1株当たりFCFE | -10.64 |
| 現在の株価 (P) | 50.28 |
| バリュエーション比率 | |
| P/FCFE | — |
| ベンチマーク | |
| P/FCFE競合 他社1 | |
| AbbVie Inc. | 14.55 |
| Amgen Inc. | 25.68 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.08 |
| Danaher Corp. | 41.12 |
| Eli Lilly & Co. | 52.18 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.41 |
| Johnson & Johnson | 14.20 |
| Merck & Co. Inc. | 10.31 |
| Pfizer Inc. | 53.26 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 16.51 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 37.41 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFEセクター | |
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 16.10 |
| P/FCFE産業 | |
| 医療 | 16.79 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。
価格対 FCFE 比率史的
Moderna Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 382,073,208 | 386,339,594 | 402,872,986 | 399,769,582 | 368,642,548 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)2 | (4,095) | 4,397) | 13,196) | 1,953) | (490) | |
| 1株当たりFCFE4 | -10.72 | 11.38 | 32.75 | 4.89 | -1.33 | |
| 株価1, 3 | 96.46 | 139.26 | 151.33 | 154.81 | 26.16 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/FCFE5 | — | 12.24 | 4.62 | 31.68 | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/FCFE競合 他社6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 17.37 | 22.66 | 18.76 | 13.16 | — | |
| Amgen Inc. | 4.71 | 8.32 | 13.52 | 11.06 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.52 | 22.85 | 16.17 | 7.80 | — | |
| Danaher Corp. | 53.08 | 32.04 | 20.75 | 44.62 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 75.06 | 60.51 | 35.17 | 36.62 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.81 | 15.22 | 12.70 | 5.98 | — | |
| Johnson & Johnson | 24.31 | 16.73 | 23.28 | 15.60 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 24.48 | 22.40 | 18.72 | 17.85 | — | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 10.56 | 8.88 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 26.52 | 19.29 | 10.35 | 13.30 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 31.16 | 27.98 | 13.44 | 18.58 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 33.45 | 19.91 | 26.08 | 18.46 | — | |
| P/FCFEセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 16.91 | 19.28 | 16.49 | 17.09 | — | |
| P/FCFE産業 | ||||||
| 医療 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
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3 Moderna Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2023 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= -4,095,000,000 ÷ 382,073,208 = -10.72
5 2023 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 96.46 ÷ -10.72 = —
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- 株価の推移について
- 株価は2019年末から2023年末にかけて著しい変動を示しており、2020年に202インチに倍増しています。その後は2021年度にやや下落傾向を示しつつも2022年度には再び下落しています。2023年度には最も低い水準にまで下落していますが、わずかではあるものの2020年のピークに比べると依然として高い水準を保っています。この動きは、一般的に収益性や市場の評価の変動を反映している可能性があります。
- 1株当たりFCFEの変化について
- 2020年には4.89ドルとプラスに転じ、その後2021年度には大きく32.75ドルへと増加しています。これは、キャッシュフローの改善や投資効率の向上を示唆しています。一方、2022年度には11.38ドルと減少し、2023年度にはマイナスの-10.72ドルになっており、キャッシュフローの再悪化や投資活動の変動が影響していると考えられます。特に2023年度のマイナスは、キャッシュフローの収支に厳しい局面があったことを示唆しています。
- P/FCFEの比較について
- P/FCFE比率は2020年度に4.62と大幅に低下し、2021年度の4.62から2022年度には12.24へと上昇しています。これは、株価に対してFCFEの比率が高まったことを示しており、2022年度には投資家が将来的なキャッシュフローの増加に期待を寄せている可能性があります。ただし、2023年度のデータは欠損しており、比較ができない状況です。全体として、2020年から2022年にかけての変化は、市場の評価がキャッシュフローの動きと連動していることを反映していると推測されます。