ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Moderna Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は、2019年から2023年にかけて比較的低い水準で推移しており、年間を通じて0.03から0.06の範囲内で変動している。特に2022年にわずかに上昇した後、2023年に再び低下していることから、負債比率の安定性が伺える。負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)も同様に、低い水準で推移しており、企業の資本構成の安定性を示している。
- 総資本に対する負債比率の動向
- この比率も概ね低く、2019年から2023年までわずかに変動しているだけで、企業の負債依存度は全体として抑えられている。特に、2023年の比率は0.04と、過去の数値に比べてやや低下しており、財務の安定性に寄与していると考えられる。オペレーティングリース負債を含めた比率も同様に安定して推移している。
- 負債総資産比率及び負債総額比率
- 負債総資産比率は、2019年から2023年まで低い水準（0.02から0.04）で推移し、負債全体の資産に占める比率が限定的であることを示している。負債総額比率も同様に、2023年に0.07まで増加したものの、全体としては比較的低い水準を維持していることから、財務リスクは限定的と考えられる。
- 財務レバレッジ比率とその変動
- 財務レバレッジ比率は2019年に1.35で始まり、2020年に2.86へ急上昇して以降、2021年と2022年に1.74と1.35まで下落している。2023年には再び1.33と低水準にあり、総じて過剰なレバレッジを避けている傾向が見られる。これらの動きは、資金調達の構造や財務戦略の調整が反映されている可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの要点
- この比率は、2019年と2020年にそれぞれ-76.85と-74.31と示され、負の値が永続的に続いていることから、利息支払能力に課題があったことを示唆している。一方、2021年には739.06と大幅に改善されているが、その後2022年に再び-102.74と悪化している。これは、利益数字の変動や財務費用の変化を反映していると考えられる。また、同様に固定料金カバー率も大きく変動しており、企業の収益と金利負担の関係に変化があったことを示す。
- 総合的な財務状況の解釈
- これらのデータから、全体として負債比率は低く安定しており、企業の資本構造は堅実であることがうかがえる。財務レバレッジ比率も過度な借入を避け、財務リスクを抑える戦略で推移している。ただし、インタレスト・カバレッジ・レシオや固定料金カバー率の一時的な大きな変動は、利益の変動や金利コストの変動に起因している可能性があるため、今後の収益性と金利動向に注意を要する。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Moderna Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイナンス・リース負債、当座預金 | —) | 161) | 165) | 24) | —) | |
| ファイナンス・リース負債、非流動 | 575) | 912) | 599) | 110) | 39) | |
| 総負債 | 575) | 1,073) | 764) | 134) | 39) | |
| 株主資本 | 13,854) | 19,123) | 14,145) | 2,561) | 1,175) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.05 | 0.03 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.73 | 3.67 | 4.98 | 6.58 | — | |
| Amgen Inc. | 10.37 | 10.64 | 4.97 | 3.51 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.35 | 1.27 | 1.24 | 1.34 | — | |
| Danaher Corp. | 0.34 | 0.39 | 0.49 | 0.53 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.34 | 1.52 | 1.88 | 2.94 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.09 | 1.19 | 1.27 | 1.73 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.43 | 0.52 | 0.46 | 0.56 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.67 | 0.87 | 1.26 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.81 | 0.37 | 0.50 | 0.63 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.24 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.75 | 0.78 | 0.85 | 0.63 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.06 | 0.07 | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.97 | 0.80 | 0.93 | 1.12 | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 575 ÷ 13,854 = 0.04
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 総負債は2019年から2023年までの期間で著しく増加しており、特に2020年から2021年にかけて大きな伸びを見せている。2021年末には約1,073百万ドルとなり、その後2022年には更に増加し、2023年には39,134百万ドルまで拡大している。これにより、負債の規模が大幅に膨らんだことが明らかとなる。
- 株主資本の変動について
- 株主資本は2019年の1,175百万ドルから2021年に1,414,500百万ドルまで増加し、その後2022年に19,123百万ドル、2023年に13,854百万ドルへと変動している。2021年の株主資本の増加はかなり顕著であり、資本政策や利益の蓄積が反映されている可能性がある。一方、2023年にはやや縮小傾向を示している。
- 負債資本比率の分析について
- 負債資本比率は、2019年の0.03から2021年に0.05に増加し、その後2022年に0.06とピークに達した後、2023年には0.04に低下している。この動きから、負債と株主資本のバランスが変動していることが読み取れる。特に2022年に負債比率が高まった一方、2023年には比率が低下し、資本構成の改善または負債の圧縮が行われた可能性が示唆される。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Moderna Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイナンス・リース負債、当座預金 | —) | 161) | 165) | 24) | —) | |
| ファイナンス・リース負債、非流動 | 575) | 912) | 599) | 110) | 39) | |
| 総負債 | 575) | 1,073) | 764) | 134) | 39) | |
| オペレーティング・リース負債、当流 | 25) | 35) | 46) | 6) | 4) | |
| オペレーティング・リース負債、非流動 | 643) | 92) | 106) | 97) | 94) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 1,243) | 1,200) | 916) | 238) | 136) | |
| 株主資本 | 13,854) | 19,123) | 14,145) | 2,561) | 1,175) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.09 | 0.06 | 0.06 | 0.09 | 0.12 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.82 | 3.72 | 5.03 | 6.66 | — | |
| Amgen Inc. | 10.50 | 10.83 | 5.07 | 3.55 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.41 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | — | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.41 | 0.52 | 0.56 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.44 | 1.59 | 1.96 | 3.06 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.12 | 1.22 | 1.30 | 1.76 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.44 | 0.53 | 0.47 | 0.57 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.97 | 0.70 | 0.91 | 1.32 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.84 | 0.41 | 0.54 | 0.65 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.78 | 0.82 | 0.89 | 0.65 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.11 | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 1.00 | 0.83 | 0.96 | 1.15 | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 1,243 ÷ 13,854 = 0.09
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 2019年から2023年までの期間を通じて、総負債は増加の傾向を示している。特に、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年にやや伸び悩むも、2023年には再び増加していることから、負債の拡大傾向が継続していると分析できる
- 株主資本の変化について
- 株主資本は2019年の1175百万米ドルから、2021年には約14倍の14145百万米ドルにまで拡大している。この大きな変動は、主に資本の増資や累積利益の増加によるものと考えられる。2022年以降も株主資本は増え続けているが、2023年に大きく縮小していることは、配当や自社株買いなどの要因による可能性が示唆される
- 負債資本比率の動向について
- 負債資本比率は、2019年の0.12から2021年の0.06まで低下し、その後2022年と2023年には0.06と0.09に上昇している。これは、負債に対する自己資本の割合が低下し、資本構成の安定性が高まったことを示すが、2023年の比率上昇はややレバレッジの増加を示唆している可能性がある
- 総合的な評価
- 総負債の増加と比較して、株主資本も大きく増加していることから、企業の財務基盤は拡大していると考えられる。一方、負債資本比率の変動は、資本構成のバランスに一定の変動をもたらしており、これらの要素を総合して今後の財務戦略の見直しやリスク管理が重要となると見られる。
総資本に対する負債比率
Moderna Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイナンス・リース負債、当座預金 | —) | 161) | 165) | 24) | —) | |
| ファイナンス・リース負債、非流動 | 575) | 912) | 599) | 110) | 39) | |
| 総負債 | 575) | 1,073) | 764) | 134) | 39) | |
| 株主資本 | 13,854) | 19,123) | 14,145) | 2,561) | 1,175) | |
| 総資本金 | 14,429) | 20,196) | 14,909) | 2,696) | 1,213) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.03 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | — | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.83 | 0.78 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.57 | — | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.28 | 0.33 | 0.35 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.70 | 0.60 | 0.65 | 0.75 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.63 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.30 | 0.34 | 0.31 | 0.36 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.40 | 0.46 | 0.56 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.39 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.39 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.49 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 575 ÷ 14,429 = 0.04
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- 総負債は2019年から2023年にかけて継続的に増加傾向を示しており、特に2020年以降顕著な伸びを記録している。2020年には約764百万米ドルから1,073百万米ドルへと増加し、その後も高水準を維持しながら増加を続けていることから、事業活動の拡大や資金調達活動の積極化を反映していると考えられる。
- 総資本金の変化
- 総資本金は2019年の1,213百万米ドルから2021年に大きく増加し、14909百万米ドルに達している。続く2022年には一旦増加幅が緩やかになったものの、2023年には再び減少し、14,429百万米ドルとなっている。これにより、資本金の増加は2021年までの積極的な資本拡大を示し、その後の調整もしくは資本再構成を反映している可能性が示唆される。
- 負債比率の推移と安定性
- 総資本に対する負債比率は、2019年の0.03から2020年と2021年に0.05へと上昇した後、2022年と2023年には0.04に低下している。この推移から、財務レバレッジの増加および安定性の確保を図るための調整が行われていることが推察される。全体として、負債比率は比較的低く、健全な財務状態を維持していると考えられる。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Moderna Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイナンス・リース負債、当座預金 | —) | 161) | 165) | 24) | —) | |
| ファイナンス・リース負債、非流動 | 575) | 912) | 599) | 110) | 39) | |
| 総負債 | 575) | 1,073) | 764) | 134) | 39) | |
| オペレーティング・リース負債、当流 | 25) | 35) | 46) | 6) | 4) | |
| オペレーティング・リース負債、非流動 | 643) | 92) | 106) | 97) | 94) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 1,243) | 1,200) | 916) | 238) | 136) | |
| 株主資本 | 13,854) | 19,123) | 14,145) | 2,561) | 1,175) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 15,097) | 20,323) | 15,061) | 2,799) | 1,311) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.10 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | — | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.92 | 0.84 | 0.78 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | — | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.29 | 0.34 | 0.36 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.71 | 0.61 | 0.66 | 0.75 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.64 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.31 | 0.35 | 0.32 | 0.36 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.41 | 0.48 | 0.57 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.46 | 0.29 | 0.35 | 0.39 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.40 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.54 | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 1,243 ÷ 15,097 = 0.08
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 2019年から2023年にかけて、総負債は一貫して増加している。2019年には概ね1億 trois零万米ドルだったものが、2023年には約1億243百万米ドルに達しており、負債の累積傾向は明らかである。特に、2020年と2021年の増加率が顕著であり、その後も増加ペースは緩やかになっているものの、負債残高は依然として拡大傾向にあることから、財務構造の負債側の拡大を示している。
- 総資本金の変動とその背景
- 総資本金は、2019年の1311百万米ドルから2021年に15061百万米ドルへ大きく増加し、その後2022年に20323百万米ドルにピークを迎えた後、2023年には15097百万米ドルへと減少している。これらの変動は、おそらく株式の新規発行や資本調達によるものであると考えられるが、2022年の資本増加後に資本削減または株式の買戻しが行われた可能性もある。こうした資本の大きな変動は、企業の資本政策の大きな方針変更を反映している。
- 負債比率の動きと財務の健全性
- 総資本金に対する負債比率は、2019年の0.1から2021年の0.06に低下し、財務の安定性が向上したことを示している。しかしながら、2023年には0.08に再び上昇しており、負債の増加に伴うリスクの増加を示唆している。総負債の増加に比して、総資本金も大幅に増加しているが、負債比率の変動からは、負債増加のペースと資本増加の規模にやや差があることが読み取れる。
- 総括的な見解
- これらのデータから、当期においては負債が持続的に増加しており、その一方で資本も大きく増加していることから、企業は積極的な資金調達や事業拡大を図っていると推測できる。ただし、負債比率の再上昇は慎重な管理の必要性を示しており、今後の財務戦略においては、負債のコントロールと資本の効率的運用が重要となると考えられる。
負債総資産比率
Moderna Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイナンス・リース負債、当座預金 | —) | 161) | 165) | 24) | —) | |
| ファイナンス・リース負債、非流動 | 575) | 912) | 599) | 110) | 39) | |
| 総負債 | 575) | 1,073) | 764) | 134) | 39) | |
| 総資産 | 18,426) | 25,858) | 24,669) | 7,337) | 1,589) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.03 | 0.04 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.44 | 0.46 | 0.52 | 0.57 | — | |
| Amgen Inc. | 0.67 | 0.60 | 0.54 | 0.52 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | — | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.28 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.46 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.18 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.33 | 0.28 | 0.31 | 0.35 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.18 | 0.21 | 0.26 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.31 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.34 | 0.31 | 0.32 | 0.36 | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 575 ÷ 18,426 = 0.03
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 2019年から2023年にかけて、総負債は大幅に増加しており、2019年の3億9134百万米ドルから2023年の570百万米ドルに至るまで、増加傾向が顕著である。この傾向は、資金調達や負債の積み増しにより規模が拡大していることを示唆している。
- 総資産の変動について
- 総資産は、2019年の15億8900万米ドルから2021年に2,466億9000万米ドルへと大きく増加し、その後2022年には2,585億8000万米ドルに達している。2023年には一時的に縮小して反映し、1,842億6000万米ドルになっている。この変動から、資産の拡大は主に企業の成長および投資活動に伴うものと考えられるが、2023年には一部の資産縮小が見られる。
- 負債比率の推移について
- 負債総資産比率は、2019年から2022年までほぼ一定の範囲（0.02から0.04）で推移しており、企業の財務レバレッジは比較的低い水準にあることが示唆されている。2023年にはやや低下し、比率は0.03となっている。これにより、負債の増加に対して資産も同時に増加しているものの、総負債に対する資産の比率は一定に保たれていることが分かる。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Moderna Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイナンス・リース負債、当座預金 | —) | 161) | 165) | 24) | —) | |
| ファイナンス・リース負債、非流動 | 575) | 912) | 599) | 110) | 39) | |
| 総負債 | 575) | 1,073) | 764) | 134) | 39) | |
| オペレーティング・リース負債、当流 | 25) | 35) | 46) | 6) | 4) | |
| オペレーティング・リース負債、非流動 | 643) | 92) | 106) | 97) | 94) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 1,243) | 1,200) | 916) | 238) | 136) | |
| 総資産 | 18,426) | 25,858) | 24,669) | 7,337) | 1,589) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.07 | 0.05 | 0.04 | 0.03 | 0.09 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.53 | 0.58 | — | |
| Amgen Inc. | 0.67 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | — | |
| Danaher Corp. | 0.23 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.41 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.47 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.18 | 0.22 | 0.19 | 0.21 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.34 | 0.29 | 0.33 | 0.37 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.33 | 0.20 | 0.23 | 0.27 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.33 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.37 | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 1,243 ÷ 18,426 = 0.07
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2019年から2023年にかけて、総負債は大きく増加しており、特に2020年から2021年にかけて顕著な伸びを示している。2021年には約916百万米ドルであった負債は、2022年には約1200百万米ドルに増加し、その後も維持されているが、2023年にはわずかに減少している。しかしながら、全体としては多額の負債を抱える傾向にある。
- 総資産の変動
- 総資産も同様に著しい増加を示し、2019年の1,589百万米ドルから2021年には約24,669百万米ドルに増加。その後、2022年にかけて25858百万米ドルへ増加し、2023年には18426百万米ドルへ減少している。特に2020年から2021年の間で資産規模が大きく拡大していることが確認できる。この動きは、積極的な資産拡大や投資活動の増加を反映している可能性がある。
- 負債比率の動向
- 負債総額比率は、2019年の0.09から2020年には0.03に低下し、その後2021年から2023年にかけて徐々に上昇している。2023年には0.07に達しており、負債比率が増加傾向にあることを示している。これにより、負債と資産の比率が高まりつつあることが読み取れるが、依然として比較的低い水準に留まっている。
総合的にみると、2020年から2022年にかけての期間は、規模の拡大及び負債の増加傾向が顕著となっており、その後2023年には資産と負債の規模の縮小傾向が見られる。負債比率の上昇は、財務構造に一定のリスクをもたらす可能性を示唆しているが、全体としての資産・負債の伸びとともに経営の成長指標と捉えることができる。
財務レバレッジ比率
Moderna Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 18,426) | 25,858) | 24,669) | 7,337) | 1,589) | |
| 株主資本 | 13,854) | 19,123) | 14,145) | 2,561) | 1,175) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 1.33 | 1.35 | 1.74 | 2.86 | 1.35 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.00 | 8.04 | 9.51 | 11.51 | — | |
| Amgen Inc. | 15.59 | 17.79 | 9.13 | 6.69 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.23 | 3.12 | 3.04 | 3.13 | — | |
| Danaher Corp. | 1.58 | 1.68 | 1.84 | 1.92 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 5.94 | 4.65 | 5.44 | 8.27 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.72 | 2.97 | 3.23 | 3.76 | — | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.44 | 2.46 | 2.76 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.84 | 2.37 | 2.77 | 3.62 | — | |
| Pfizer Inc. | 2.54 | 2.06 | 2.35 | 2.44 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.29 | 1.36 | 1.56 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.11 | 2.21 | 2.33 | 2.00 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 2.85 | 2.62 | 2.86 | 3.16 | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 医療 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 18,426 ÷ 13,854 = 1.33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2019年から2021年にかけて総資産は著しい増加を示し、2021年には大幅に拡大しています。特に、2020年には約7,747百万米ドル増加し、2021年にはさらに約11,932百万米ドル増加しています。その後、2022年はやや縮小し25858百万米ドルとなり、2023年には約7,432百万米ドル減少して18426百万米ドルとなっています。全体として、総資産は2021年までの急激な成長後、2022年と2023年にかけて一定の縮小傾向が見られます。
- 株主資本の推移
- 株主資本も同様に、2019年から2021年にかけて大きく拡大しました。2021年には約11,584百万米ドル増加しており、総資産の増加と相関して増加しています。2022年には約4,978百万米ドル増加し、2023年には約5,269百万米ドル減少しています。株主資本の動きは、総資産とほぼ連動しており、2021年のピーク以降にやや縮小傾向を示しています。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2019年の1.35をピークとして、2020年には2.86に上昇し、最も高い水準となっています。これは、負債の拡大や資本に対する負債の比率が増加したことを示唆します。その後は、2021年の1.74、2022年の1.35、2023年の1.33と、徐々に低下しており、資本構造の安定化または借入金の圧縮が進んだことが窺えます。全体として、財務レバレッジ比率は一時的に高くなる局面があったものの、近年は比較的安定した水準を維持しています。
- 総括
- 総資産と株主資本は、2019年から2021年までの間に急激に拡大し、2021年がピークとなっています。その後は縮小傾向に転じており、2022年から2023年にかけて資産規模の調整が見られます。財務レバレッジ比率の変動は、企業の資金調達構造の変化を反映しており、一時的に高まった後、安定した状態へと戻っています。これらのデータは、企業の成長と財務構造の変化を示しており、資産・資本の増減に伴うリスクと安定性のバランスを考慮する必要があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Moderna Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | (4,714) | 8,362) | 12,202) | (747) | (514) | |
| もっとその： 所得税費用 | 772) | 1,213) | 1,083) | 3) | (1) | |
| もっとその： 利息 | 38) | 29) | 18) | 10) | 7) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (3,904) | 9,604) | 13,303) | (735) | (508) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | -102.74 | 331.17 | 739.06 | -74.31 | -76.85 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.81 | 7.04 | 6.36 | 2.38 | — | |
| Amgen Inc. | 3.73 | 6.22 | 6.60 | 7.44 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.24 | 7.26 | 7.07 | -3.84 | — | |
| Danaher Corp. | 18.64 | 40.30 | 32.92 | 17.35 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 14.49 | 21.53 | 19.12 | 21.11 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.27 | 7.22 | 9.27 | 2.70 | — | |
| Johnson & Johnson | 20.51 | 79.71 | 125.46 | 83.07 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.65 | 18.09 | 18.22 | 11.58 | — | |
| Pfizer Inc. | 1.48 | 29.05 | 19.83 | 6.17 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 58.52 | 82.80 | 163.75 | 67.97 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.54 | 11.56 | 17.49 | 14.07 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 100.32 | 78.23 | 45.40 | 54.60 | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 6.43 | 15.40 | 14.91 | 7.56 | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 医療 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= -3,904 ÷ 38 = -102.74
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 財務パフォーマンスの変動
- 2019年から2021年にかけて、利息・税引前利益（EBIT）は大きな変動を示している。2019年と2020年にはマイナスの値を記録しており、経営状態の厳しさや収益性の低さが示唆される。一方、2021年には急激に黒字に転じており、収益性の大幅な改善が見られる。2022年にはEBITの再増加に向かいつつも、その後、2023年に再びマイナスとなったことから、収益性の変動性が高い状態が続いていることが分かる。
- 財務コストとカバレッジ比率の動向
- 利息は緩やかに増加しており、2023年には38百万米ドルとなっている。これは、借入コストあるいは債務水準の増加を反映している可能性がある。一方、インタレスト・カバレッジ・レシオは2019年と2020年に大きな負の値を示し、支払利息の支払い能力が低い状況を表していた。その後、2021年に739.06と著しく向上し、業績の改善に伴い利息支払い能力が大幅に増強されたことを示す。2022年には再び良好な水準となっているが、2023年には-102.74となり、支払能力が著しく低下したことが窺える。これは、再び収益性の低下に伴う財務的なプレッシャーを示している可能性がある。
- 総評
- 過去数年間において、収益性と財務健全性は大きく変動している。2021年における利益の急増と財務比率の改善は、同期間における企業の回復や経営改善を反映している。一方で、2023年の逆戻りは、収益性の低下と財務の脆弱性を示唆しており、今後の業績改善には注意が必要である。このような動向から、企業の財務状況は依然として変動性が高く、経営の持続性に対して慎重な監視が求められる。
固定料金カバー率
Moderna Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | (4,714) | 8,362) | 12,202) | (747) | (514) | |
| もっとその： 所得税費用 | 772) | 1,213) | 1,083) | 3) | (1) | |
| もっとその： 利息 | 38) | 29) | 18) | 10) | 7) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (3,904) | 9,604) | 13,303) | (735) | (508) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 88) | 48) | 24) | 17) | 17) | |
| 固定費・税引前利益 | (3,816) | 9,652) | 13,327) | (718) | (491) | |
| 利息 | 38) | 29) | 18) | 10) | 7) | |
| オペレーティングリース費用 | 88) | 48) | 24) | 17) | 17) | |
| 定額料金 | 126) | 77) | 42) | 27) | 24) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | -30.29 | 125.35 | 317.31 | -26.75 | -20.79 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.59 | 6.54 | 5.90 | 2.28 | — | |
| Amgen Inc. | 3.55 | 5.52 | 5.67 | 6.48 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.69 | 6.30 | 6.01 | -3.08 | — | |
| Danaher Corp. | 9.55 | 13.41 | 10.85 | 7.10 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 10.98 | 15.17 | 13.33 | 15.06 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.18 | 6.30 | 8.15 | 2.45 | — | |
| Johnson & Johnson | 16.50 | 38.72 | 48.16 | 33.93 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.27 | 13.69 | 13.08 | 8.47 | — | |
| Pfizer Inc. | 1.34 | 18.79 | 14.22 | 4.98 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 46.55 | 68.67 | 138.96 | 57.70 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 8.12 | 12.19 | 10.30 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 48.66 | 47.97 | 29.62 | 39.35 | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 5.40 | 11.85 | 11.49 | 6.11 | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 医療 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= -3,816 ÷ 126 = -30.29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益構造の変化
- 定額料金の金額は、2019年から2023年にかけて総じて増加しており、2021年には42百万米ドルまで達した後、2023年には126百万米ドルに増加していることから、定額料金の収益源としての重要性が高まっていることが示されている。これにより、安定的な収益の拡大を示唆している。
- 固定費・税引前利益の推移
- 固定費・税引前利益は、2019年と2020年には赤字の状態が継続していたが、2021年に大きく黒字（13,327百万米ドル）に転じた。その後、2022年には再び赤字（9,652百万米ドル）となり、2023年には再び大きな赤字（-3,816百万米ドル）に転じている。この変動は事業の収益性において不安定な傾向を表しており、収益性改善の継続的な努力が必要と考えられる。
- 固定料金カバー率
- この財務比率は、2019年と2020年に負の値を示し、負のカバー率であったことから、固定料金がコストや費用を十分にカバーしていない状況を示している。一方、2021年には大きくプラス（317.31）に跳ね上がり、固定料金のカバー能力が大きく改善していることが分かる。これは、売上高の増加またはコスト削減により収益性の改善がもたらされた可能性を示すが、その後2022年と2023年に再びマイナスの値に戻っている。特に2023年においては-30.29と、カバー率は依然として低迷している。
- 総合的な分析
- 2021年をピークに、事業の収益性の変動が激しくなっていることが読み取れる。特に、固定費・税引前利益の変動と固定料金カバー率の動向から、収益の安定性に課題が存在していることが示唆される。一方、定額料金の増加は収益構造の多角化と安定化に寄与している可能性を示している。今後は、収益性とコスト管理の両面で継続的な改善策を講じる必要があると考えられる。