United Parcel Service Inc., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
手取り	5,782)	6,708)	11,548)	12,890)	1,343)
現金以外の費用	4,084)	3,902)	2,925)	2,781)	8,035)
資産および負債の変動(事業買収および売却の影響を差し引いたもの)	256)	(372)	(369)	(664)	1,081)
営業活動によるネットキャッシュ	10,122)	10,238)	14,104)	15,007)	10,459)
設備投資	(3,909)	(5,158)	(4,769)	(4,194)	(5,412)
短期借入金の純増減	(1,272)	1,272)	—)	—)	(2,462)
長期借入金による収入	2,785)	3,429)	—)	—)	5,003)
長期借入金の返済	(2,487)	(2,429)	(2,304)	(2,773)	(3,392)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	5,239)	7,352)	7,031)	8,040)	4,196)

営業活動によるネットキャッシュの推移: 2020年から2023年まで、当初の値は比較的安定していたものの、2024年にはわずかに減少している。特に、2021年には大きく増加し、その後は横ばいまたは若干の減少傾向を示している。この変動は、営業活動によるキャッシュフローの年度間パフォーマンスの変動を示唆しており、2021年の急増は販売や収益の改善、コスト管理の最適化によるものと考えられる。
資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）の推移: 2020年から2021年にかけて顕著な増加をみせ、その後はわずかに減少しているが、2023年には再び増加している。2021年の増加は、キャッシュフローの改善と投資活動の効率向上を反映している可能性があり、その後の数値の動きは、資本コストの調整や投資戦略の変.adjustによるものであると推測される。2024年には再び減少しているが、全体として高水準を維持している。

United Parcel Service Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	847,569,642
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	5,239)
1株当たりFCFE	6.18
現在の株価 (P)	85.20
バリュエーション比率
P/FCFE	13.78
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
FedEx Corp.	19.02
Uber Technologies Inc.	30.41
Union Pacific Corp.	28.67
United Airlines Holdings Inc.	—
P/FCFEセクター
運輸	25.42
P/FCFE産業
工業	35.10

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

United Parcel Service Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
発行済普通株式数¹	854,171,950	852,653,061	858,740,988	870,391,403	867,038,529
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	5,239)	7,352)	7,031)	8,040)	4,196)
1株当たりFCFE⁴	6.13	8.62	8.19	9.24	4.84
株価^1, 3	115.42	148.64	178.46	208.97	161.60
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	18.82	17.24	21.80	22.62	33.39
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
FedEx Corp.	24.93	25.37	19.48	36.75	13.28
Uber Technologies Inc.	24.73	50.60	333.68	139.66	—
Union Pacific Corp.	32.74	36.37	13.19	17.16	18.08
United Airlines Holdings Inc.	—	—	—	2.58	3.16
P/FCFEセクター
運輸	26.65	34.40	23.54	19.46	23.19
P/FCFE産業
工業	30.92	23.85	25.07	—	40.69

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ United Parcel Service Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2024 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 5,239,000,000 ÷ 854,171,950 = 6.13

⁵ 2024 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 115.42 ÷ 6.13 = 18.82

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 株価は2020年末の161.6ドルから2021年末に208.97ドルへ上昇し、その後2022年末には178.46ドルに減少した。その後、2023年末には148.64ドルまで下落し、2024年末には115.42ドルと継続的に下落している。これにより、全体的には2021年をピークに株価は下落傾向にあることが示されている。
1株当たりFCFE（フリーキャッシュフロー）の動向: 1株当たりFCFEは2020年の4.84ドルから2021年に9.24ドルに増加した後、2022年に8.19ドルに減少し、その後2023年に8.62ドルに回復した。2024年には6.13ドルに再び下落している。これはFCFEの増減が株価の変動と一定の相関を持ちながらも、一時的に回復している期間があることを示している。
P/FCFE（株価対FCFE比率）の変動: P/FCFE比率は2020年の33.39から2021年の22.62へと大幅に低下し、その後2022年には21.8にやや下がった。2023年には17.24まで低下し、2024年には18.82に上昇している。この比率の低下は株価がFCFEに対して割安になっている可能性を示唆しており、2023年には最も割安な水準に近づいていたことがわかる。ただし、2024年には若干上昇し、割安感が薄らいでいる可能性もある。

United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)