市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
PayPal Holdings Inc., MVA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 市場(公正)価値
- 2018年から2022年にかけて、PayPalの市場価値は変動を見せている。特に、2020年において顕著な上昇が見られ、その後2021年にピークに達した後、2022年に再び低下している。この動きは、株価の高騰と調整を反映している可能性があり、投資家の評価が変動したことを示唆している。
- 投下資本
- 投下資本は、全期間を通じて安定しているが、徐々に増加傾向にある。特に2020年から2022年にかけては、小幅ながら増加しており、企業の資本投入が継続されていることを示している。これは企業の事業拡大や新規投資に対する積極的な姿勢を反映していると考えられる。
- 市場付加価値 (MVA)
- 市場付加価値は、2018年から2020年にかけて大きく増加し、ピークに達している。2020年以降は減少傾向に転じており、2022年には2018年のレベルを下回る水準となっている。これは、市場からの評価が一時的に高まった後、調整を経てやや縮小したことを示している。特に2020年の増加は、企業の成長期待や評価の高まりを反映したものであったと考えられる。
時価付加スプレッド率
PayPal Holdings Inc.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 70,630) | 123,653) | 295,832) | 123,901) | 91,390) | |
| 投下資本2 | 31,496) | 31,317) | 30,260) | 22,276) | 17,780) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | 224.25% | 394.84% | 977.63% | 556.21% | 514.02% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | 442.58% | 739.74% | 550.21% | — | — | |
| Adobe Inc. | 658.07% | 1,033.13% | 1,082.99% | — | — | |
| AppLovin Corp. | 60.64% | 260.37% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1,302.22% | 1,110.87% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1,273.85% | 1,618.34% | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 1,772.59% | 5,219.74% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 60.62% | 55.46% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 406.80% | 1,175.12% | 976.09% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 956.02% | 1,383.21% | 1,315.93% | — | — | |
| Oracle Corp. | 224.95% | 260.27% | 180.84% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 488.89% | 829.78% | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 559.30% | 573.51% | 267.94% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 150.31% | 270.75% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1,276.86% | 1,798.18% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 565.55% | 707.79% | 468.10% | — | — | |
| Workday Inc. | 655.74% | 908.31% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × 70,630 ÷ 31,496 = 224.25%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値 (MVA) の動向
- 2018年から2020年にかけては、市場付加価値が着実に増加し、2020年には約2億9583万米ドルに達している。2021年から2022年にかけては急激に減少し、2022年には約7063万米ドルとなった。これは、市場の期待や企業価値の評価に変動があった可能性を示唆している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2018年から2022年にかけて一貫して増加しており、2022年末には約3億1496万米ドルに達している。この増加は、企業の資本投入や設備投資の拡大を反映していると考えられるが、投資の効率性については他の指標との比較が必要である。
- 時価付加スプレッド率の変動
- 時価付加スプレッド率は、2018年に514.02%、2019年には556.21%、2020年には977.63%と高まりを見せている。一方、2021年には394.84%、2022年には224.25%へと大幅に低下している。これらの数値は、価値創造の効率性が2020年まで増加していたが、2021年以降は鈍化または低下していることを示している。特に2020年のピークは、投資に対して大きな価値創造が行われたことを示唆している。
- 総合的な分析
- 全体として、2020年までに企業が大きな市場価値の拡大と積極的な投資活動を行ってきたが、2021年以降はこれらの指標に明確な減速または縮小の兆しが見られる。特に、市場付加価値の減少と時価付加スプレッド率の大幅な低下は、企業の価値創造効率が低下している可能性を示している。これらの変化を踏まえ、今後の戦略策定においては、投資効率と市場価値の維持・拡大に重点を置く必要があると考えられる。
時価付加証拠金率
PayPal Holdings Inc.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 70,630) | 123,653) | 295,832) | 123,901) | 91,390) | |
| 純売上高 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | 256.67% | 487.38% | 1,378.91% | 697.17% | 591.48% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Accenture PLC | 213.17% | 379.26% | 279.96% | — | — | |
| Adobe Inc. | 766.46% | 1,287.44% | 1,554.19% | — | — | |
| AppLovin Corp. | 113.54% | 521.30% | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1,299.21% | 1,128.47% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1,995.27% | 3,362.60% | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 1,226.04% | 4,145.45% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 105.00% | 105.45% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 782.89% | 1,489.94% | 1,098.60% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 916.17% | 1,148.11% | 976.86% | — | — | |
| Oracle Corp. | 412.88% | 514.72% | 411.93% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 820.15% | 1,366.76% | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 651.61% | 771.73% | 434.98% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 417.33% | 620.94% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1,026.11% | 1,555.49% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 796.87% | 1,126.17% | 803.94% | — | — | |
| Workday Inc. | 888.92% | 1,185.07% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 2022 計算
時価付加証拠金率 = 100 × MVA ÷ 純売上高
= 100 × 70,630 ÷ 27,518 = 256.67%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 「市場付加価値（MVA）」の動向について
- 2018年から2020年にかけて、市場付加価値は着実な増加を示し、2020年には295,832百万米ドルと過去最高値を記録している。一方、2021年には約124,000百万米ドルへ減少し、2022年には約70,630百万米ドルに大きく縮小している。この傾向は、市場評価の変動や企業の市場価値の変動を反映している可能性があり、特に2021年以降の急激な減少は、市場の見通しや外部要因によるものと考えられる。
- 「純売上高」の推移について
- 純売上高は、2018年から2022年にかけて一貫して増加しており、特に2020年に21,454百万米ドルとなった後も、2022年には27,518百万米ドルに達している。この継続的な成長は、企業の事業規模の拡大や収益性の向上を示唆しており、安定した売上拡大のトレンドを維持していると見なせる。
- 「時価付加証拠金率」の変動について
- 時価付加証拠金率は、2018年の591.48%から2019年に697.17%へ上昇し、2020年には1378.91%に急増している。その後は2021年の487.38%、2022年の256.67%と大きく低下し、2020年のピークと比較して割合が減少している。これらの変動は、市場の評価やリスクプレミアムの変化、証拠金要件の調整、あるいは市場のボラティリティの増減に起因していると推測される。2020年の高値は、市場の不確実性やリスクに対する懸念を反映している可能性がある。 一方、2021年以降の減少は、市場の安定化やリスク緩和の兆候と解釈できる。