短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
PayPal Holdings Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 売掛金回転率
- 2018年から2022年にかけて、売掛金回転率は全体的に低下している。具体的には、49.36から28.58へと推移し、回収効率の低下が示されている。これは、売掛金の回収までの期間が長くなる傾向を示唆している可能性がある。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は著しい増加傾向にあり、2018年の54.99から2022年の218.4まで上昇している。これは、支払いの効率化や仕入先への支払い期間の短縮、あるいは支払条件の改善を示している可能性がある。特に2021年から2022年にかけての増加が顕著であり、短期で資金回転を促進していることが考えられる。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は2018年の2.19から2021年にかけて増加し、2.66に達した後、2022年には2.22にやや減少している。これにより、運転資本の効率的な活用が一時的に向上したことが示されているが、2022年には若干の低下が見られる。これは運転資本の管理に変動があった可能性を示唆している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は7日から13日にかけて長期化しており、回収期間の延長を示している。特に2021年から2022年にかけて増加の傾向が顕著であり、資金回収に時間を要する状況が続いていると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は7日から2日に短縮している。この傾向は、支払い期間の短縮や仕入先への支払い条件の改善を反映しており、資金の流動性向上に寄与している可能性がある。特に2022年には2日と最も短くなっており、支払管理の効率化が進んでいることが示唆される。
離職率
平均日数の比率
売掛金回転率
PayPal Holdings Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 純売上高 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 売掛金、純額 | 963) | 800) | 577) | 435) | 313) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 28.58 | 31.71 | 37.18 | 40.86 | 49.36 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 5.87 | 5.74 | 6.16 | — | — | |
| Adobe Inc. | 8.53 | 8.41 | 9.20 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 4.01 | 5.43 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.32 | 8.85 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.94 | 3.66 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 4.19 | 3.83 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 9.25 | 8.49 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 28.53 | 24.64 | 51.54 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 4.48 | 4.42 | 4.47 | — | — | |
| Oracle Corp. | 7.13 | 7.48 | 7.04 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.38 | 8.08 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 2.57 | 3.43 | 3.29 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.72 | 2.73 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.20 | 4.24 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 6.38 | 7.40 | 4.72 | — | — | |
| Workday Inc. | 4.14 | 4.18 | — | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 5.18 | 5.22 | — | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 7.40 | 7.51 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金回転率 = 純売上高 ÷ 売掛金、純額
= 27,518 ÷ 963 = 28.58
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純売上高の推移
- 2018年から2022年にかけて、純売上高は連続的に増加しており、総売上高は約1.78倍に拡大している。特に2020年以降の伸びが顕著であり、コロナ禍によるデジタル決済の需要増加や事業拡大が寄与していると推測される。
- 売掛金の増加傾向
- 売掛金額は2018年の約313百万米ドルから2022年の963百万米ドルまで増加しており、売上高の拡大に伴う顧客からの未収金が増加していることを示している。売掛金の増加は、与信管理や回収の効率性に対して注意を要する可能性を示唆している。
- 売掛金回転率の変動
- 売掛金回転率は2018年の49.36から2022年の28.58まで減少しており、売掛金の回収効率が相対的に低下していることが読み取れる。これは、売掛金の回収期間が延びている可能性や、収益の拡大に伴う未回収金の増加に起因していると考えられる。一方、売上高増加にも関わらず回転率が低下しているため、資金繰りやキャッシュフロー管理において留意点となる。
買掛金回転率
PayPal Holdings Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 純売上高 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 買掛金 | 126) | 197) | 252) | 232) | 281) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 218.40 | 128.79 | 85.13 | 76.60 | 54.99 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 16.37 | 15.03 | 22.48 | — | — | |
| Adobe Inc. | 5.71 | 5.98 | 5.63 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 4.60 | 3.83 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.89 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 8.05 | 19.03 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 14.77 | 9.27 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 6.87 | 6.54 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 3.26 | 2.70 | 4.52 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 3.30 | 3.44 | 3.68 | — | — | |
| Oracle Corp. | 6.74 | 10.54 | 12.46 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 9.12 | 4.53 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.43 | 22.41 | 15.72 | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 5.74 | 15.20 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 28.30 | 31.44 | 26.49 | — | — | |
| Workday Inc. | 25.74 | 15.85 | — | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 5.57 | 5.74 | — | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 4.24 | 4.63 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金回転率 = 純売上高 ÷ 買掛金
= 27,518 ÷ 126 = 218.40
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純売上高の推移
- 2018年から2022年にかけて純売上高は継続的に増加しており、特に2021年及び2022年に大きな伸びを示している。2020年から2022年の間においても、着実な成長が観察されており、この期間において収益規模の拡大が進んでいることが示唆される。
- 買掛金の推移
- 買掛金は2018年から2022年にかけて減少傾向にあり、これは取引先への未払金が縮小していることを示している。特に2022年には126百万米ドルと最も低い水準に達している。
- 買掛金回転率の動向
- 買掛金回転率は2018年の54.99から2022年の218.4へと大きく増加している。この増加は、買掛金の回収・支払期間が短縮されていることを示し、キャッシュフローの効率化や支払管理の改善を反映している可能性がある。特に2021年から2022年の間の著しい上昇が注目される。
運転資本回転率
PayPal Holdings Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 57,517) | 52,574) | 50,995) | 38,495) | 32,963) | |
| レス： 流動負債 | 45,101) | 43,029) | 38,447) | 26,919) | 25,904) | |
| 運転資本 | 12,416) | 9,545) | 12,548) | 11,576) | 7,059) | |
| 純売上高 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 2.22 | 2.66 | 1.71 | 1.54 | 2.19 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.07 | 12.77 | 8.71 | — | — | |
| Adobe Inc. | 20.28 | 9.09 | 4.89 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 2.07 | 1.08 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.92 | 4.01 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 0.61 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 1.06 | 0.77 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 8.98 | 3.85 | 1.73 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.66 | 1.76 | 1.30 | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.50 | 1.29 | 1.12 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.78 | 0.70 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | 1.40 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 24.95 | 5.11 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 11.16 | 21.76 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 21.34 | 10.65 | 9.00 | — | — | |
| Workday Inc. | 35.15 | 8.31 | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 4.64 | 2.71 | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 6.36 | 4.27 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転資本回転率 = 純売上高 ÷ 運転資本
= 27,518 ÷ 12,416 = 2.22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 運転資本は2018年から2022年にかけて全体的に増加傾向を示している。特に2019年に大きく増加し、その後2020年にはやや減少したものの、2021年に再び増加し、2022年には再び上昇している。これにより、同期間中に運転資本の規模が拡大していることが示唆される。
- 純売上高の推移
- 純売上高は年々堅調に増加しており、2018年の約1億5451万ドルから2022年には約2億7518万ドルに達している。この伸びは継続的な成長を示し、収益基盤の拡大を裏付けていると考えられる。
- 運転資本回転率の変動
- 運転資本回転率は2018年には2.19だったが、2019年に1.54へ低下し、その後2020年に1.71に回復した。2021年には再び2.66とピークに達した後、2022年には2.22にやや低下している。この動きは、運転資本の効率性が2021年に最大化されたことを示す」とともに、2022年はやや効率性が低下した可能性が考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、収益と運転資本は共に増加しており、事業規模の拡大とともに運転資本の規模も拡大していることが明らかである。運転資本回転率の変動は運転資本の効率性に変化があったことを示し、特定の期間において資産の運用効率が向上していることを反映している。ただし、2022年においては回転率のやや低下が見られ、今後は運転資本の効率的運用の維持・向上が課題となる可能性がある。
売掛金のローテーション日数
PayPal Holdings Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 28.58 | 31.71 | 37.18 | 40.86 | 49.36 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 13 | 12 | 10 | 9 | 7 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 62 | 64 | 59 | — | — | |
| Adobe Inc. | 43 | 43 | 40 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 91 | 67 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 50 | 41 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 93 | 100 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 87 | 95 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 39 | 43 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 13 | 15 | 7 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 81 | 83 | 82 | — | — | |
| Oracle Corp. | 51 | 49 | 52 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 49 | 45 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 142 | 106 | 111 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 134 | 134 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 87 | 86 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 57 | 49 | 77 | — | — | |
| Workday Inc. | 88 | 87 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 70 | 70 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 49 | 49 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 28.58 = 13
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は2018年の49.36から段階的に低下し、2022年には28.58に減少している。この傾向は、売掛金の回収効率が年々低下していることを示唆している。回転率の低下は、資金の流動性やキャッシュフローに一定の影響を及ぼす可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数の変化
- 売掛金のローテーション日数は2018年の7日から、2022年には13日へと増加している。これは回収に要する期間が伸びていることを意味し、取引先の支払い遅延や信用リスクの増加を示唆している可能性がある。日数の増加は、資金管理や運転資本の効率性に対して負の影響を及ぼすことが考えられる。
- 全体的な傾向と示唆
- 両指標は共に売掛金管理の効率が低下していることを示し、資金回収の効率化や信用管理の改善が求められる状況にある。これらの動きは、販売拡大や市場環境の変化に伴う信用リスクの増大や、企業の資金繰りに影響を与える可能性がある。今後は、これらの指標を改善するための取組みが重要となるであろう。
買掛金のローテーション日数
PayPal Holdings Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 218.40 | 128.79 | 85.13 | 76.60 | 54.99 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 7 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 22 | 24 | 16 | — | — | |
| Adobe Inc. | 64 | 61 | 65 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 79 | 95 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 46 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 45 | 19 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 25 | 39 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 53 | 56 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 112 | 135 | 81 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 111 | 106 | 99 | — | — | |
| Oracle Corp. | 54 | 35 | 29 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 40 | 81 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 27 | 16 | 23 | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 64 | 24 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 13 | 12 | 14 | — | — | |
| Workday Inc. | 14 | 23 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 66 | 64 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 86 | 79 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 218.40 = 2
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は、2018年の54.99から2022年には218.4へと大きく増加している。これは、同期間において買掛金の回収効率が向上し、取引先からの支払いサイクルが短縮していることを示している。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は、2018年の7日から2022年には2日に減少している。これにより、支払い期間の短縮に伴う資金効率の改善が示唆される。買掛金をより迅速に支払う傾向が強まっていることが読み取れる。
- 総合的な評価
- これらの指標の変化は、財務運営の効率性が向上していることを示す。特に、支払管理の改善により、キャッシュフローの最適化や、取引先との関係の強化につながる可能性がある。一方で、支払いの短縮は短期的な資金負担の増加も伴うため、資金繰りの管理には引き続き留意が必要である。