貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

PayPal Holdings Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
買掛金	126)	197)	252)	232)	281)
短期借入金	—)	—)	—)	—)	1,998)
支払われる資金と顧客に支払うべき金額	40,107)	38,841)	35,418)	24,527)	21,562)
長期借入金の当座預金残高	418)	999)	—)	—)	—)
未払費用およびその他の流動負債	3,637)	2,756)	2,648)	2,087)	2,002)
未払いの法人税	813)	236)	129)	73)	61)
流動負債	45,101)	43,029)	38,447)	26,919)	25,904)
繰延税金負債およびその他の長期負債	2,925)	2,998)	2,930)	2,520)	2,042)
長期借入金(当期部分を除く)	10,417)	8,049)	8,939)	4,965)	—)
非流動負債	13,342)	11,047)	11,869)	7,485)	2,042)
総負債	58,443)	54,076)	50,316)	34,404)	27,946)
普通株式、額面0.0001ドル	—)	—)	—)	—)	—)
優先株、額面0.0001ドル。未発行	—)	—)	—)	—)	—)
コストで財務省の在庫	(16,079)	(11,880)	(8,507)	(6,872)	(5,511)
資本金追加	18,327)	17,208)	16,644)	15,588)	14,939)
剰余金	18,954)	16,535)	12,366)	8,342)	5,880)
その他の包括利益累計額(損失)	(928)	(136)	(484)	(173)	78)
PayPalの株主資本総額	20,274)	21,727)	20,019)	16,885)	15,386)
非支配持分	—)	—)	44)	44)	—)
総資本	20,274)	21,727)	20,063)	16,929)	15,386)
総負債と資本	78,717)	75,803)	70,379)	51,333)	43,332)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

全体的な負債状況の変化: 2018年から2022年にかけて、PayPalの総負債は着実に増加しており、特に流動負債と非流動負債の増加傾向が顕著である。流動負債は約26,000百万米ドルから45,000百万米ドルへと拡大し、資金調達や支払義務の増加を示唆している。一方、非流動負債も約2,042百万米ドルから13,342百万米ドルに増加したことにより、長期借入金を含む長期負債の積み増しも見られる。これらの動向は、財務戦略として長期的な資金調達を図りつつ、短期的な支払い義務も増加していることを反映している。
株主資本の推移と収益の蓄積: 株主資本は、総資本の成長に伴って増加しており、2018年の約15,386百万米ドルから2022年には約20,274百万米ドルに増加している。特に、剰余金は同期間中、約5,880百万米ドルから18,954百万米ドルへと堅調に増加しており、これは継続的な利益の蓄積と配当政策を示している。また、資本金もおおむね増加傾向にあり、株式発行や資金調達の継続を示唆している。一方、「その他の包括利益累計額」は、損失の増加によりマイナス方向に推移しており、株主資本の純粋な増加に一部の要因として寄与している。これらの動きから、企業の内部留保が増加し、財務の安定化に寄与していることが示されている。
資産構成の変動と財務体質: 総資産は2018年の43,332百万米ドルから2022年には78,717百万米ドルに増加しており、資産の拡大が顕著である。これに伴い、資本構成は堅調に成長し、総負債と資本の合計も同期間中に約43,332百万米ドルから78,717百万米ドルに増加したことから、資金調達の増加と積極的な資産運用が推測される。負債増加は借入金や将来の支払義務拡大を示す一方、自己資本の増加により財務の健全性も一定程度維持されていると考えられる。財務の安定性には一定の改善が見られるが、負債比率の管理の重要性も示唆される。
費用の増加と利益の展望: 支払われる資金と顧客に支払うべき金額は、約21,562百万米ドルから40,107百万米ドルへと増加しており、事業規模の拡大に伴う運営コストの増加を反映している。特に、コストで財務省の在庫は2018年の約-5,511百万米ドルから2022年には-16,079百万米ドルへと増大しており、費用増加が負の要因となっている可能性がある。一方、純資産の増加により、収益性改善への期待も持てるものの、継続的な費用の抑制と効率化の必要性が指摘される。総じて、収益の拡大とコスト管理の両立が今後の財務健全性の維持に重要となる。総じて、PayPalは財務基盤の拡大と資産の増加を示しているものの、負債の増加に伴うリスク管理や、費用増による利益圧迫にも注意を払う必要がある。今後の戦略としては、収益性の向上と健全な財務体質の維持に重点を置くことが望まれる。

PayPal Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL)

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