価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

PayPal Holdings Inc., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
手取り	2,419)	4,169)	4,202)	2,459)	2,057)
現金以外の費用	3,848)	3,273)	2,604)	2,687)	2,804)
資産と負債の変動	(454)	(1,102)	(952)	(585)	622)
営業活動によるネットキャッシュ	5,813)	6,340)	5,854)	4,561)	5,483)
有形固定資産の購入	(706)	(908)	(866)	(704)	(823)
有形固定資産の売却による収入	5)	5)	120)	17)	3)
融資契約に基づく借入金	3,475)	272)	6,966)	5,471)	2,075)
融資制度に基づく返済	(1,686)	(361)	(3,000)	(2,516)	(1,115)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	6,901)	5,348)	9,074)	6,829)	5,623)

営業活動によるネットキャッシュ: この指標は、各年度において会社の営業活動から生じた純粋なキャッシュフローを示している。2018年から2022年にかけて、金額は一貫してプラスで推移しており、営業活動のキャッシュ創出能力が堅調であることが示唆される。ただし、2020年から2021年にかけては増加のペースが鈍化している一方、2022年には若干の減少がみられるが、依然として高水準を維持している。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): この指標は、株主や資本提供者に帰属するフリーキャッシュフローを示しており、公司的な資金配分や配当の基礎資料となる。2018年から2020年にかけて大きく増加し、2019年には特に高い水準に達している。2020年にはピークに達した後、2021年の数値はやや減少したが、その後2022年には再び増加傾向にある。このことから、同社は一貫して資本効率の向上に努めており、キャッシュフローの拡大とともに株主価値の創出を継続していることが推察される。しかしながら、2020年のフリーキャッシュフロー増加の要因や財務戦略への影響については更なる詳細な分析が必要である。

PayPal Holdings Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	1,115,713,968
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	6,901)
1株当たりFCFE	6.19
現在の株価 (P)	65.91
バリュエーション比率
P/FCFE	10.66
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Accenture PLC	11.01
Adobe Inc.	14.84
AppLovin Corp.	93.81
Cadence Design Systems Inc.	28.93
CrowdStrike Holdings Inc.	110.66
Datadog Inc.	31.56
International Business Machines Corp.	24.21
Intuit Inc.	30.67
Microsoft Corp.	57.37
Oracle Corp.	107.65
Palantir Technologies Inc.	371.23
Palo Alto Networks Inc.	51.27
Salesforce Inc.	22.92
ServiceNow Inc.	47.21
Synopsys Inc.	6.07
Workday Inc.	25.80
P/FCFEセクター
ソフトウェア&サービス	59.90
P/FCFE産業
情報技術	65.21

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

PayPal Holdings Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
発行済普通株式数¹	1,131,373,298	1,165,004,913	1,171,175,760	1,172,955,485	1,173,209,367
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	6,901)	5,348)	9,074)	6,829)	5,623)
1株当たりFCFE⁴	6.10	4.59	7.75	5.82	4.79
株価^1, 3	80.80	124.30	269.44	119.89	90.85
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	13.25	27.08	34.78	20.59	18.96
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Accenture PLC	17.87	25.76	19.01	—	—
Adobe Inc.	21.32	34.26	41.36	41.90	—
AppLovin Corp.	14.03	8.57	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	33.41	36.31	45.86	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	99.63	41.38	880.68	—	—
Datadog Inc.	69.38	202.25	41.33	—	—
International Business Machines Corp.	11.97	48.45	9.43	—	—
Intuit Inc.	13.86	86.74	17.36	—	—
Microsoft Corp.	36.73	42.54	42.74	—	—
Oracle Corp.	—	8.36	6.27	—	—
Palantir Technologies Inc.	96.89	198.12	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	29.54	32.91	8.11	—	—
Salesforce Inc.	16.56	49.52	50.40	—	—
ServiceNow Inc.	44.44	64.54	49.83	—	—
Synopsys Inc.	33.41	40.55	45.07	—	—
Workday Inc.	49.17	40.57	74.21	—	—
P/FCFEセクター
ソフトウェア&サービス	31.13	33.80	26.81	—	—
P/FCFE産業
情報技術	26.93	27.31	23.40	—	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ PayPal Holdings Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2022 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 6,901,000,000 ÷ 1,131,373,298 = 6.10

⁵ 2022 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 80.80 ÷ 6.10 = 13.25

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の動向: 株価は2018年から2020年にかけて上昇傾向を示し、2020年12月には269.44米ドルとピークに達した。その後、2021年には再び下落し、2022年末には80.8米ドルまで下落している。この動きは、市場の投資家の期待や環境の変化を反映している可能性がある。
1株当たりFCFEの推移: 一株当たりのフリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）は、2018年から2019年にかけて増加し、2020年には最も高い7.75米ドルを記録した。これに続き、2021年に減少したものの、2022年には再び上昇し、6.1米ドルとなっている。これは、キャッシュフローの安定性や経営効率の変動を示している可能性がある。
P/FCFE比率の変動: P/FCFE比率は、2018年の18.96から2019年に20.59と上昇し、2020年には34.78まで急騰した。その後、2021年には27.08に下がったものの、2022年には13.25と大幅に低下している。これらの変化は、株価の上昇やFCFEの増減に対する市場の評価の変動を反映していると考えられる。特に2020年のピーク時には、市場が高い成長期待を抱いていた可能性があるが、その後の調整により評価が低減していることを示唆している。

PayPal Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL)