Stock Analysis on Net
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PayPal Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2023年5月9日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

PayPal Holdings Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 11.93% = 3.07% × 3.88
2021/12/31 19.19% = 5.50% × 3.49
2020/12/31 20.99% = 5.97% × 3.52
2019/12/31 14.56% = 4.79% × 3.04
2018/12/31 13.37% = 4.75% × 2.82

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

PayPal Holdings Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 11.93% = 8.79% × 0.35 × 3.88
2021/12/31 19.19% = 16.43% × 0.33 × 3.49
2020/12/31 20.99% = 19.59% × 0.30 × 3.52
2019/12/31 14.56% = 13.84% × 0.35 × 3.04
2018/12/31 13.37% = 13.31% × 0.36 × 2.82

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

PayPal Holdings Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 11.93% = 0.72 × 0.92 × 13.34% × 0.35 × 3.88
2021/12/31 19.19% = 1.02 × 0.95 × 17.07% × 0.33 × 3.49
2020/12/31 20.99% = 0.83 × 0.96 × 24.58% × 0.30 × 3.52
2019/12/31 14.56% = 0.82 × 0.96 × 17.52% × 0.35 × 3.04
2018/12/31 13.37% = 0.87 × 0.97 × 15.88% × 0.36 × 2.82

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、税負担率で測定した税金の影響量の減少です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

PayPal Holdings Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2022/12/31 3.07% = 8.79% × 0.35
2021/12/31 5.50% = 16.43% × 0.33
2020/12/31 5.97% = 19.59% × 0.30
2019/12/31 4.79% = 13.84% × 0.35
2018/12/31 4.75% = 13.31% × 0.36

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

PayPal Holdings Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2022/12/31 3.07% = 0.72 × 0.92 × 13.34% × 0.35
2021/12/31 5.50% = 1.02 × 0.95 × 17.07% × 0.33
2020/12/31 5.97% = 0.83 × 0.96 × 24.58% × 0.30
2019/12/31 4.79% = 0.82 × 0.96 × 17.52% × 0.35
2018/12/31 4.75% = 0.87 × 0.97 × 15.88% × 0.36

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、税負担率で測定した税効果の減少です。

当期純利益率の分解

PayPal Holdings Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2022/12/31 8.79% = 0.72 × 0.92 × 13.34%
2021/12/31 16.43% = 1.02 × 0.95 × 17.07%
2020/12/31 19.59% = 0.83 × 0.96 × 24.58%
2019/12/31 13.84% = 0.82 × 0.96 × 17.52%
2018/12/31 13.31% = 0.87 × 0.97 × 15.88%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度から当期純利益率が低下した主な要因は、税負担率で測定した税効果の減少です。