収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
PayPal Holdings Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 営業利益率の動向
- 2018年から2021年にかけて、営業利益率は概ね上昇傾向を示し、2021年には16.8%まで達した。その後、2022年には13.94%に減少しているが、依然として過去の数値と比較して高水準であり、営業効率の良さを維持していると考えられる。
- 純利益率の変化
- 2018年以来の純利益率は、2020年に19.59%と最高値を記録したが、その後2022年には8.79%に顕著に低下している。この推移は、一時的な利益率の高まりとともにコストやその他の要因による変動を示唆している。
- 自己資本利益率（ROE）の推移
- ROEは2018年から2020年にかけて増加し、2020年には20.99%と高水準を記録した。しかし、2021年の19.19%を経て、2022年には11.93%へと低下しており、株主資本に対する利益の効率が低下している兆候と考えられる。
- 総資産利益率（ROA）の推移
- ROAは2018年から2020年にかけて緩やかに上昇し、2020年には5.97%に達したが、その後2021年にはやや低下し、2022年には3.07%にまで減少している。これにより、総資産に対する収益性が2022年には低下していることが示されている。
- 総括]
- 全体として、2020年までに利益性指標が比較的高値を維持していたが、2021年以降はこれらの指標が低下傾向にある。特に、純利益率とROEの低下は、収益性と株主資本効率の減少を示している。一方、営業利益率は高水準を維持しているものの、全体的な収益性と資産効率の低迷が見られるため、今後の改善策が求められると考えられる。
売上高利益率
投資収益率
営業利益率
PayPal Holdings Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 3,837) | 4,262) | 3,289) | 2,719) | 2,194) | |
| 純売上高 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 13.94% | 16.80% | 15.33% | 15.30% | 14.20% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.21% | 15.08% | 14.69% | 14.59% | — | |
| Adobe Inc. | 34.64% | 36.76% | 32.93% | 29.25% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.15% | 26.07% | 24.06% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -9.82% | -10.58% | -30.34% | — | — | |
| Datadog Inc. | -3.50% | -1.86% | -2.28% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 13.50% | 11.97% | 9.22% | — | — | |
| Intuit Inc. | 20.20% | 25.95% | 28.34% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.06% | 41.59% | 37.03% | — | — | |
| Oracle Corp. | 25.74% | 37.58% | 35.57% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -8.46% | -26.66% | -107.41% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -3.43% | -7.15% | -5.25% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.07% | 2.14% | 1.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.90% | 4.36% | 4.40% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 22.87% | 17.48% | 16.83% | 15.48% | — | |
| Workday Inc. | -2.27% | -5.76% | -13.85% | — | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 27.26% | 28.09% | 24.13% | — | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 26.38% | 26.69% | 22.67% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 純売上高
= 100 × 3,837 ÷ 27,518 = 13.94%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純売上高の推移
- 2018年から2022年にかけて、PayPal Holdingsの純売上高は緩やかに増加しており、2022年には27,518百万米ドルに達している。この期間を通じて継続的な売上拡大が見られる一方、売上高の伸び率は年によって変動しており、市場環境や競争状況の影響を受けていると推測される。
- 営業利益の動向
- 営業利益は2018年から2021年まで一貫して増加し、2021年には4,262百万米ドルに達しているが、2022年には3,837百万米ドルへと減少している。これは営業利益率の低下に伴うものであり、売上高の増加ペースに比して営業利益の成長が鈍化した可能性を示唆している。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率は2018年の14.2%から2021年には16.8%に上昇し、効率的なコスト管理や収益性の改善を反映していた。しかしながら、2022年には13.94%に低下していることから、収益性の低下やコスト圧力の増加があった可能性がある。これは同年の営業利益の減少と一致している。
- 総合的な評価
- 全体として、PayPal Holdingsは売上高の一貫した成長を示しており、一定期間の収益性向上も観察される。一方で、2022年に営業利益と営業利益率が低下したことは、市場競争の激化や運営コストの増加が影響している可能性がある。今後も売上拡大を維持しつつ、コスト管理の最適化が収益性の維持・向上に重要な課題となると考えられる。
純利益率
PayPal Holdings Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 2,419) | 4,169) | 4,202) | 2,459) | 2,057) | |
| 純売上高 | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 8.79% | 16.43% | 19.59% | 13.84% | 13.31% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.17% | 11.69% | 11.52% | 11.06% | — | |
| Adobe Inc. | 27.01% | 30.55% | 40.88% | 26.42% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 23.84% | 23.29% | 22.02% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -16.18% | -10.59% | -29.45% | — | — | |
| Datadog Inc. | -2.99% | -2.02% | -4.07% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.71% | 10.01% | 7.59% | — | — | |
| Intuit Inc. | 16.23% | 21.41% | 23.78% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 36.69% | 36.45% | 30.96% | — | — | |
| Oracle Corp. | 15.83% | 33.96% | 25.94% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -19.61% | -33.75% | -106.75% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -4.85% | -11.72% | -7.83% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 5.45% | 19.16% | 0.74% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.49% | 3.90% | 2.62% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 19.38% | 18.02% | 18.03% | 15.84% | — | |
| Workday Inc. | 0.57% | -6.54% | -13.25% | — | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 21.61% | 25.21% | 20.02% | — | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 22.41% | 23.59% | 19.65% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 純売上高
= 100 × 2,419 ÷ 27,518 = 8.79%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総売上高の推移
- 2018年から2022年にかけて、純売上高は一貫して増加している。特に2020年には約2.15億米ドルに達し、その後も増加傾向を維持しており、事業規模の拡大が示唆されている。
- 純利益の動向
- 手取額は2018年の約2.06億米ドルから2020年にピークの約4.20億米ドルに増加した。しかし、2021年以降は約4.17億米ドルと横ばいになり、その後2022年には約2.42億米ドルへと減少している。これにより、純利益は短期的な変動を示しており、一定の成長から収益性の低下へと転じた可能性があると考えられる。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2018年の13.31％から2020年には19.59％のピークを記録したが、その後2021年には16.43％に低下し、2022年には8.79％とほぼ半減している。この減少は、売上高に対して純利益の伸びが鈍化したことや、コスト構造の変化、あるいは市場環境の悪化を反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- 総じて、売上高の着実な成長とともに、一時的に高水準で推移した純利益率が2022年に大きく低下したことは、事業展開の中で収益性に課題が生じていることを示唆している。今後は売上の拡大とともに、利益率の回復を図る必要があると考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
PayPal Holdings Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 2,419) | 4,169) | 4,202) | 2,459) | 2,057) | |
| PayPalの株主資本総額 | 20,274) | 21,727) | 20,019) | 16,885) | 15,386) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 11.93% | 19.19% | 20.99% | 14.56% | 13.37% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.11% | 30.25% | 30.05% | 33.17% | — | |
| Adobe Inc. | 33.85% | 32.59% | 39.66% | 28.03% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.93% | 25.39% | 23.69% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -22.89% | -10.64% | -19.10% | — | — | |
| Datadog Inc. | -3.56% | -1.99% | -2.56% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 7.47% | 30.38% | 27.14% | — | — | |
| Intuit Inc. | 12.57% | 20.89% | 35.76% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 43.68% | 43.15% | 37.43% | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 262.43% | 83.94% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -14.57% | -22.71% | -76.61% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -127.14% | -78.63% | -24.23% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.48% | 9.81% | 0.37% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 6.46% | 6.22% | 4.18% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 17.85% | 14.31% | 13.54% | 13.04% | — | |
| Workday Inc. | 0.65% | -8.62% | -19.33% | — | — | |
| ROEセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 30.85% | 36.03% | 30.18% | — | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 情報技術 | 38.98% | 42.34% | 35.67% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ PayPalの株主資本総額
= 100 × 2,419 ÷ 20,274 = 11.93%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な利益水準と変動傾向
- 2018年から2022年にかけて、手取り利益は一貫して増加傾向にあり、2020年にピークを迎えた後、2022年にはやや減少したものの、依然として高水準を維持している。これにより、収益性の改善と安定した収益基盤を示唆している。
- 株主資本の推移と資本構成
- 株主資本総額は、2018年から2021年にかけて継続的に増加し、2021年には約2,027億米ドルに達している。しかし、2022年にはやや減少し、2022年末の資本額は約2,028億米ドルとなっている。この変動は、株主資本の増加傾向が安定していたが、2022年には資本の一部が縮小したことを示している。
- 自己資本利益率（ROE）の動向
- ROEは2018年から2020年にかけて上昇し、2020年には約21.0%に達した後、2021年には若干低下したものの約19.2%を記録している。2022年には約11.9%と大幅に低下した。このことは、2022年において収益性が低下した可能性を示唆しているが、依然として一定の収益効率を維持していることも確認できる。
- 総じてみた分析
- 全体として、売上や利益が堅調に推移し、資本の拡大も持続していることから、企業の財務基盤は安定していると考えられる。ただし、2022年のROEの低下は、収益性の一時的な圧迫やコスト増、または市場環境の変動を反映している可能性がある。今後は、利益率の改善と資本効率の向上に注視する必要がある。
総資産利益率 (ROA)
PayPal Holdings Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 2,419) | 4,169) | 4,202) | 2,459) | 2,057) | |
| 総資産 | 78,717) | 75,803) | 70,379) | 51,333) | 43,332) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 3.07% | 5.50% | 5.97% | 4.79% | 4.75% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.55% | 13.68% | 13.78% | 16.04% | — | |
| Adobe Inc. | 17.51% | 17.70% | 21.66% | 14.22% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 16.53% | 15.87% | 14.95% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -6.49% | -3.39% | -10.09% | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.67% | -0.87% | -1.30% | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.29% | 4.35% | 3.58% | — | — | |
| Intuit Inc. | 7.45% | 13.29% | 16.70% | — | — | |
| Microsoft Corp. | 19.94% | 18.36% | 14.70% | — | — | |
| Oracle Corp. | 6.15% | 10.48% | 8.78% | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -10.80% | -16.02% | -43.35% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -2.18% | -4.87% | -2.95% | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.52% | 6.14% | 0.23% | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 2.44% | 2.13% | 1.36% | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.45% | 8.66% | 8.27% | 8.31% | — | |
| Workday Inc. | 0.28% | -3.24% | -7.05% | — | — | |
| ROAセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 11.34% | 12.23% | 9.64% | — | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 情報技術 | 14.54% | 14.64% | 11.43% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 2,419 ÷ 78,717 = 3.07%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高と純利益の推移
- 報告期間中の純利益は全体的に増加傾向を示し、2018年の2057百万米ドルから2020年の4202百万米ドルへと大きく拡大していることが観察される。2021年にはやや減少しているものの、2022年には再び2419百万米ドルにて減少している。これは事業環境やその他の要因による変動を反映している可能性がある。
- 総資産の変動
- 総資産は各期において増加し、2018年の43332百万米ドルから2022年には78717百万米ドルに到達している。これは資産規模の拡大を示しており、事業拡大や資産運用の積極化を反映していると考えられる。
- 収益効率性の指標であるROA
- 総資産に対する純利益の割合を示すROAは、2018年から2019年にかけて横ばいの水準（約4.75%〜4.79%）を維持していたが、2020年には約5.97%へと改善し、その後2021年には約5.5%、2022年には約3.07%と低下傾向を示している。これにより、総資産の増加に対する収益性がやや鈍化していることが示唆される。特に2022年においては、資産の拡大に対する純利益の伸びが相対的に低くなっている可能性がある。