Cummins Inc. (NYSE:CMI)

固定資産の構成要素である土地と建物は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の2487百万米ドルから2023年には3039百万米ドルへと、5年間で約22.1%の増加を示しています。この増加は、事業拡大や新たな施設投資を示唆している可能性があります。

機械、設備、備品も同様に、2019年から2023年にかけて増加しています。2019年の5618百万米ドルから2023年には7245百万米ドルへと、約28.6%の増加を記録しています。この増加は、生産能力の増強や技術革新への投資に関連していると考えられます。

建設工事中の資産は、2019年の594百万米ドルから2023年の1390百万米ドルへと、大幅な増加を示しています。これは、進行中の大規模なプロジェクトや将来の事業拡大に向けた積極的な投資活動を示唆しています。2020年から2021年にかけての増加幅が特に大きく、その後の増加も継続しています。

有形固定資産の総計は、上記の各要素の増加に伴い、2019年の8699百万米ドルから2023年の11674百万米ドルへと、約34.1%増加しています。この増加は、全体的な資産規模の拡大を示しています。

減価償却累計額は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の-4454百万米ドルから2023年の-5425百万米ドルへと、約21.8%増加しています。これは、既存の資産の利用による価値の減少を反映しています。

有形固定資産、プラントおよび設備、ネットは、減価償却累計額を考慮した後の資産価値を示しており、2019年の4245百万米ドルから2023年の6249百万米ドルへと、約47.2%増加しています。この増加は、資産の純増加と減価償却の影響を合わせた結果であり、事業の成長と効率的な資産管理を示唆しています。特に2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、その後の増加も継続しています。

土地と建物

2019年から2023年にかけて一貫して増加。

機械、設備、備品

2019年から2023年にかけて増加。

建設工事中

2019年から2023年にかけて大幅な増加。

有形固定資産、総計

2019年から2023年にかけて増加。

減価償却累計額

2019年から2023年にかけて一貫して増加。

有形固定資産、プラントおよび設備、ネット

2019年から2023年にかけて増加。

分析期間において、平均年齢比は緩やかな上昇傾向を示し、2019年の51.2%から2020年の52.78%へと増加、2021年には52.75%でほぼ横ばいとなった。その後、2022年には47.45%と大幅に低下し、2023年には46.47%とさらに減少している。

推定総耐用期間

推定総耐用期間は、分析期間を通じて概ね18年で安定していた。2022年に19年とわずかに増加したが、2023年には再び17年に減少した。

推定年齢、購入からの経過時間は、2019年から2021年まで9年から10年にかけて増加した。しかし、2022年には9年に戻り、2023年には8年と減少している。

推定余寿命

推定余寿命は、2019年の9年から2020年の8年に減少した後、2021年には9年に回復した。2022年には10年と増加し、2023年には9年となっている。

平均年齢比の低下と推定余寿命の増加は、資産の更新サイクルが加速している可能性を示唆している。また、推定年齢、購入からの経過時間の減少は、比較的新しい資産の導入が進んでいることを示している可能性がある。これらの指標の変化は、全体的な資産管理戦略の調整、または特定の資産グループの入れ替えに関連していると考えられる。

分析期間において、減価償却累計額は一貫して増加傾向を示しています。2019年の4454百万米ドルから2023年には5425百万米ドルへと、年平均で約188百万米ドル増加しています。この増加は、既存資産の継続的な使用と、それに伴う減価償却費の発生を反映していると考えられます。

有形固定資産、総計も同様に、2019年の8699百万米ドルから2023年の11674百万米ドルへと増加しています。この増加率は、減価償却累計額の増加率を上回っており、新規投資による資産の取得、または既存資産の評価額の上昇を示唆している可能性があります。年平均増加額は約957百万米ドルです。

平均年齢比

平均年齢比は、2019年の51.2%から2020年の52.78%へと上昇した後、2021年には52.75%で横ばいとなりました。しかし、2022年には47.45%に低下し、2023年にはさらに46.47%へと減少しています。この傾向は、比較的新しい資産への投資が進んでいるか、または老朽化した資産が積極的に除却されていることを示唆しています。平均年齢比の低下は、資産の効率的な更新サイクルを反映している可能性があります。

全体として、有形固定資産への投資が継続的に行われている一方で、資産の平均年齢が低下していることから、資産の効率的な管理と更新が行われていると考えられます。減価償却累計額の増加は、資産の利用状況を示しており、有形固定資産、総計の増加は、将来の収益成長のための投資を示唆しています。

有形固定資産、総計は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の8699百万米ドルから、2023年には11674百万米ドルへと、5年で約34.1%増加しました。この増加は、事業拡大や設備投資の増加を示唆している可能性があります。

有形固定資産、総計の増加率

2020年は3.6%増、2021年は3.9%増、2022年は12.3%増、2023年は10.9%増と、年々増加率が変動しています。2022年の増加率は特に大きく、積極的な投資が行われた可能性が考えられます。

減価償却費は、2019年の494百万米ドルから2023年の691百万米ドルへと増加しています。この増加は、有形固定資産の増加に伴い、減価償却費が増加するのは自然な流れです。減価償却費の増加率は、2019年から2023年にかけて約39.9%です。

減価償却費の増加率

2020年は2.0%増、2021年は2.0%増、2022年は8.4%増、2023年は24.0%増と、こちらも年々増加率が変動しています。2023年の増加率は特に大きく、減価償却費の増加が加速していることが示唆されます。

推定総耐用期間は、2019年から2021年まで18年で一定でしたが、2022年には19年、2023年には17年と変動しています。耐用期間の変動は、資産の種類や技術革新、会計方針の変更などが影響している可能性があります。2023年の耐用期間の短縮は、資産の陳腐化が早まっているか、より積極的な資産更新が行われている可能性を示唆しています。

分析期間において、減価償却累計額は一貫して増加傾向を示しています。2019年末の4454百万米ドルから、2023年末には5425百万米ドルへと、年平均で約188百万米ドル増加しています。この増加は、資産の経年劣化に伴う減価償却の進行を反映していると考えられます。

減価償却費もまた、分析期間を通じて増加しています。2019年の494百万米ドルから、2023年には691百万米ドルへと増加しており、増加幅は2020年から2021年にかけては緩やかでしたが、2022年から2023年にかけては顕著に大きくなっています。この増加は、減価償却累計額の増加と整合的であり、新たな資産の取得や既存資産の減価償却方法の変更などが影響している可能性があります。

減価償却累計額の増加

資産の経年劣化と、それに伴う減価償却の進行を示唆しています。継続的な投資活動や、既存資産の長期的な使用が考えられます。

減価償却費の増加

減価償却累計額の増加と連動しており、新たな資産の取得や減価償却方法の変更が影響している可能性があります。2022年から2023年にかけての増加幅の拡大は、投資活動の加速や、減価償却費の計算方法の見直しを示唆しているかもしれません。

推定年齢（購入からの経過時間）は、2019年から2021年まで9年と一定でしたが、2022年には9年、2023年には8年と減少しています。これは、比較的新しい資産の導入が進んでいるか、あるいは既存資産の耐用年数の見直しが行われた可能性を示唆しています。推定年齢の減少は、減価償却費の増加と合わせて、資産の更新サイクルが加速している可能性を示唆しています。

有形固定資産、プラントおよび設備、ネットの価値は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の4245百万米ドルから、2023年には6249百万米ドルへと、この期間で約47.7%の増加を示しています。特に2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、5521百万米ドルから6249百万米ドルへと、約13.1%の増加となっています。

減価償却費

減価償却費は、2019年の494百万米ドルから2023年の691百万米ドルへと増加しています。この増加は、有形固定資産の増加と相関していると考えられます。増加率は約39.9%です。2022年から2023年にかけての増加幅は、557百万米ドルから691百万米ドルへと、約23.9%です。この増加率は、有形固定資産の増加率を上回っています。

推定余寿命

推定余寿命は、2019年の9年から2020年の8年にかけて減少しましたが、その後2021年には9年に回復しました。2022年には10年に増加し、2023年には9年に戻っています。全体として、推定余寿命は比較的安定しており、大きな変動は見られません。2022年の10年という値は、他の年と比較してやや高い水準です。これは、新しい資産の導入や、既存資産のメンテナンスによるものと考えられます。

減価償却費の増加は、収益の減少につながる可能性がありますが、有形固定資産の増加は、将来の収益増加の潜在力を示唆しています。推定余寿命の変動は、資産の更新サイクルやメンテナンス戦略の変化を反映している可能性があります。これらの要素を総合的に考慮すると、この期間において、資産への投資が積極的に行われていることが示唆されます。