長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Cummins Inc.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 固定資産回転率の推移
- 2019年から2023年にかけて、固定資産回転率は全体的に安定的な範囲内で変動しており、2019年の5.55から2023年の5.45にわずかに減少しています。2020年には一時的に4.66に低下していますが、その後再び上昇し、2023年には2019年にほぼ近い値へ回復しています。この指標の変動は、固定資産の効率的な活用状況に大きな変化がなかったことを示唆しています。
- 固定資産回転率（リースを含む）
- リースを含む場合の固定資産回転率も似た動きを示しており、2019年の4.97から2023年の5.05へと増加しています。特に2020年には4.22と2020年の純粋な固定資産回転率よりも低い水準にありますが、その後回復し、2023年には2021年とほぼ同程度の値となっています。これはリース資産を含めた資産効率も改善の兆しを見せていると考えられます。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、2019年の1.19から2020年には0.88へと顕著に低下し、その後2021年には1.01に回復しましたが、2022年には0.93にやや減少しています。2023年には1.06に上昇し、概ね2019年の水準に近づいています。この動きは、資産全体の効率性に一時的な低下を伴いながらも、最終的には改善傾向にあることを示しています。
- 自己資本回転率
- 自己資本回転率は、2019年の3.14から2020年の2.46に減少し、その後2021年に2.83、2022年に3.13と回復しています。2023年には3.85と過去最高値を示し、自己資本に対する売上高の効率性が改善していることが読み取れます。これは、自己資本が相対的に効果的に活用されている可能性を示唆しています。
固定資産回転率
Cummins Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 34,065) | 28,074) | 24,021) | 19,811) | 23,571) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 6,249) | 5,521) | 4,422) | 4,255) | 4,245) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 5.45 | 5.08 | 5.43 | 4.66 | 5.55 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 7.30 | 6.31 | 5.70 | 4.92 | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.04 | 4.70 | 3.99 | 3.15 | — | |
| Eaton Corp. plc | 6.57 | 6.59 | 6.41 | 6.02 | — | |
| GE Aerospace | 6.06 | 5.96 | 5.47 | 1.75 | — | |
| Honeywell International Inc. | 6.48 | 6.48 | 6.18 | 5.86 | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.07 | 8.27 | 8.83 | 9.07 | — | |
| RTX Corp. | 4.38 | 4.42 | 4.30 | 3.78 | — | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| 資本財 | 5.98 | 5.79 | 5.46 | 3.55 | — | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 工業 | 2.86 | 2.94 | 2.72 | 2.17 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資産回転率 = 売り上げ 高 ÷ 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット
= 34,065 ÷ 6,249 = 5.45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売り上げ高の推移
- 2019年から2023年までの期間において、売り上げ高は全体的に増加傾向を示している。特に、2020年の水準から一時的に減少した後、2021年から2023年にかけて回復し、最終年度には34065百万米ドルに達している。これにより、企業は安定した成長を実現していると考えられる。
- 有形固定資産の推移
- 有形固定資産は、2019年から2023年まで継続的に増加しており、特に2022年以降に大きな伸びが見られる。2023年末には6249百万米ドルとなり、資産規模の拡大を反映している。これにより、設備投資や資産の拡充が進んでいることが示唆される。
- 固定資産回転率
- 固定資産回転率は、2019年から2023年の間に一定の変動を見せているものの、概ね経営資産の効率的な運用を示している。2019年の5.55から2020年の4.66に下落した後、2021年には再び5.43まで回復し、その後も5に近い水準を維持している。これにより、売上に対する固定資産の有効活用が持続していることが示唆される。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Cummins Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 34,065) | 28,074) | 24,021) | 19,811) | 23,571) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 6,249) | 5,521) | 4,422) | 4,255) | 4,245) | |
| オペレーティングリース資産 | 501) | 492) | 444) | 438) | 496) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 6,750) | 6,013) | 4,866) | 4,693) | 4,741) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 5.05 | 4.67 | 4.94 | 4.22 | 4.97 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.30 | 5.55 | 5.04 | 4.45 | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.83 | 4.49 | 3.79 | 3.00 | — | |
| Eaton Corp. plc | 5.55 | 5.58 | 5.60 | 5.26 | — | |
| GE Aerospace | 5.17 | 5.08 | 4.55 | 1.63 | — | |
| Honeywell International Inc. | 5.50 | 5.58 | 5.28 | 5.15 | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.14 | 7.27 | 7.54 | 7.96 | — | |
| RTX Corp. | 3.96 | 3.95 | 3.80 | 3.36 | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| 資本財 | 5.31 | 5.13 | 4.80 | 3.25 | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 工業 | 2.49 | 2.54 | 2.34 | 1.92 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 売り上げ 高 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 34,065 ÷ 6,750 = 5.05
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2019年から2023年にかけて売上高は一定の増加傾向を示しており、2020年の減少を除けば、概ね堅調に成長している。特に2022年から2023年にかけて大幅な増加が見られ、これは市場の拡大や販売活動の強化によるものと推測される。
- 有形固定資産の変動
- 有形固定資産は2019年から2023年まで継続して増加している。2022年に6013百万米ドルとピークを迎え、その後も増加を維持しており、資本的投資や資産の更新・拡充を積極的に進めていることが示唆される。
- 固定資産回転率の動向
- 固定資産回転率は2019年に4.97、2020年にやや低下し、その後2021年にほぼ回復基調を示し、2022年に4.67に低下したが、2023年には5.05と過去最高値に近い水準にまで回復した。これは資産効率の改善や、売上高の増加に伴う資産の有効活用の向上を示していると考えられる。
総資産回転率
Cummins Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 34,065) | 28,074) | 24,021) | 19,811) | 23,571) | |
| 総資産 | 32,005) | 30,299) | 23,710) | 22,624) | 19,737) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 1.06 | 0.93 | 1.01 | 0.88 | 1.19 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.57 | 0.49 | 0.45 | 0.38 | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.73 | 0.69 | 0.58 | 0.50 | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.56 | — | |
| GE Aerospace | 0.40 | 0.39 | 0.36 | 0.29 | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.60 | 0.57 | 0.53 | 0.51 | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.29 | 1.25 | 1.32 | 1.29 | — | |
| RTX Corp. | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.35 | — | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.57 | 0.54 | 0.50 | 0.43 | — | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 工業 | 0.67 | 0.66 | 0.58 | 0.50 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
総資産回転率 = 売り上げ 高 ÷ 総資産
= 34,065 ÷ 32,005 = 1.06
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2019年の2億3571百万米ドルから2023年の3億4065百万米ドルまで増加しており、全体を通じて成長傾向にある。特に、2022年から2023年にかけての増加が顕著であり、成長の持続性が示唆される。
- 総資産の変動
- 総資産は2019年の約1億9737百万米ドルから2023年の約3億2005百万米ドルに増加している。年度を追うごとに資産規模は拡大しており、資産の増加は企業規模の拡大を反映していると考えられる。
- 総資産回転率の動向
- 総資産回転率は、2019年には1.19であったが、2020年に0.88に低下した。その後、2021年に1.01、2022年に0.93、2023年に1.06と推移し、2020年の底を脱して回復している。これは資産の効率的な利用が回復していることを示唆しているが、一時的な変動の要因についてはさらなる検討が必要である。
自己資本回転率
Cummins Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 34,065) | 28,074) | 24,021) | 19,811) | 23,571) | |
| Cummins Inc.の株主資本合計 | 8,850) | 8,975) | 8,474) | 8,062) | 7,507) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 3.85 | 3.13 | 2.83 | 2.46 | 3.14 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.28 | 3.57 | 2.92 | 2.55 | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.22 | 1.22 | 1.20 | 1.20 | — | |
| GE Aerospace | 2.36 | 2.02 | 1.76 | 2.05 | — | |
| Honeywell International Inc. | 2.31 | 2.12 | 1.85 | 1.86 | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.89 | 7.12 | 6.12 | 10.87 | — | |
| RTX Corp. | 1.15 | 0.92 | 0.88 | 0.78 | — | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| 資本財 | 3.07 | 2.54 | 2.28 | 2.39 | — | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 工業 | 3.33 | 3.06 | 2.63 | 2.75 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
自己資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ Cummins Inc.の株主資本合計
= 34,065 ÷ 8,850 = 3.85
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2019年から2023年までの期間で全体的に増加しており、2019年の約23,571百万米ドルから2023年には34,065百万米ドルに達している。2020年に一時的に減少した後、2021年から再び上昇基調を示し、最終年度には過去最高値を更新していることから、同期間にわたる事業規模の拡大が見込まれる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2019年の7,507百万米ドルから2023年の8,850百万米ドルまで増加傾向にあり、一時的に減少した2020年を除いて、全体的に安定した成長を示している。2022年にはやや横ばいに推移した後、2023年にやや減少した点は留意すべきである。
- 自己資本回転率の動向
- 自己資本回転率は、2019年の3.14から2023年には3.85に上昇している。特に2020年の低下を経て、2021年以降に着実に回復・増加しており、資本を効率的に活用して売上を創出していることを示唆している。2023年の数値は過去最高となり、資本効率の改善が顕著である。
- 総評
- 全体として、売上高および株主資本は堅調に増加しており、企業の規模拡大と資本効率の向上が見られる。特に、自己資本回転率の上昇は資本を有効に活用していることを示し、収益性と財務効率の両面での改善が示唆される。ただし、一部の年度での変動や横ばいの点については、より詳細な分析が必要である。今後もこれらの傾向を継続し、経営の効率化と成長戦略の実現が期待される。