自己資本利益率 (ROE)
2005年以降

計算
競合他社との比較
産業部門との比較: 資本財
業界との比較: 工業

計算

Cummins Inc.、 ROE、長期トレンド計算

	ROE	=	100	×	カミンズに帰属する当期純利益¹	÷	Cummins Inc.の株主資本合計¹
2023/12/31	8.31%	=	100	×	735)	÷	8,850)
2022/12/31	23.97%	=	100	×	2,151)	÷	8,975)
2021/12/31	25.15%	=	100	×	2,131)	÷	8,474)
2020/12/31	22.19%	=	100	×	1,789)	÷	8,062)
2019/12/31	30.11%	=	100	×	2,260)	÷	7,507)
2018/12/31	29.14%	=	100	×	2,141)	÷	7,348)
2017/12/31	13.76%	=	100	×	999)	÷	7,259)
2016/12/31	20.28%	=	100	×	1,394)	÷	6,875)
2015/12/31	18.89%	=	100	×	1,399)	÷	7,406)
2014/12/31	21.31%	=	100	×	1,651)	÷	7,749)
2013/12/31	19.75%	=	100	×	1,483)	÷	7,510)
2012/12/31	24.91%	=	100	×	1,645)	÷	6,603)
2011/12/31	33.65%	=	100	×	1,848)	÷	5,492)
2010/12/31	22.27%	=	100	×	1,040)	÷	4,670)
2009/12/31	11.34%	=	100	×	428)	÷	3,773)
2008/12/31	23.37%	=	100	×	755)	÷	3,230)
2007/12/31	21.68%	=	100	×	739)	÷	3,409)
2006/12/31	25.52%	=	100	×	715)	÷	2,802)
2005/12/31	29.51%	=	100	×	550)	÷	1,864)

¹ 百万米ドル

当期純利益の推移と変動: 2005年から2023年までの期間において、当期純利益は全体的に増加傾向を示している。ただし、2009年には約42.8百万米ドルへの減少が見られ、その後の回復に伴い2011年および2014年には過去最高水準の利益を記録している。特に2014年の純利益は約2,151百万米ドルに達し、その後も比較的高い水準を維持しているが、2023年には約735百万米ドルと顕著に減少している。これは、一時的な利益の変動や市場環境の変化によるものと考えられる。
株主資本の変動: 株主資本は2005年の約1,864百万米ドルから2011年の約7,510百万米ドルまで継続的に増加し、その後も横ばいまたは微増を続けている。2017年以降には約8,474百万米ドルに達し、一定の資本蓄積が進んでいることが示される。2023年には約8,850百万米ドルと若干の減少が見られるが、全体として資本の拡大傾向にあるといえる。
ROE（自己資本利益率）の動向: ROEは2005年の約29.51%から2011年の約24.91%まで比較的高い値を維持していたが、その後、2012年には約19.75%に下落し、2014年には再び約21.31%に回復。一方で、2016年以降はやや低下し、2023年には約8.31%に落ち着いている。これにより、利益に対する資本効率が近年低下している傾向が示唆される。全体として、過去数年間はROEの値が低下傾向にあり、投資効率の圧迫要因を抱えている可能性が考えられる。
総合的な評価: 総じて、当期純利益と株主資本は長期的な増加を示している一方、ROEの低下傾向は投資効率の圧迫を示唆している。利益水準の変動や株主資本の充実に伴い、一部の年次では顕著な利益の増減が見られる。今後の業績改善および投資効率の向上が課題として浮上している。

競合他社との比較

Cummins Inc.、 ROE、長期トレンド、競合他社との比較

	Cummins Inc.	Boeing Co.	Caterpillar Inc.	Eaton Corp. plc	GE Aerospace	Honeywell International Inc.	Lockheed Martin Corp.	RTX Corp.
2023/12/31	8.31%	—	53.02%	16.90%	34.63%	35.68%	101.24%	5.34%
2022/12/31	23.97%	—	42.25%	14.45%	0.62%	29.74%	61.86%	7.16%
2021/12/31	25.15%	—	39.37%	13.06%	-16.17%	29.85%	57.62%	5.29%
2020/12/31	22.19%	—	19.56%	9.44%	16.04%	27.23%	113.60%	-4.88%
2019/12/31	30.11%	—	41.77%	13.75%	-17.58%	33.22%	199.23%	13.25%
2018/12/31	29.14%	3,085.55%	43.79%	13.32%	-72.16%	37.21%	361.98%	13.70%
2017/12/31	13.76%	2,309.01%	5.50%	17.30%	-9.00%	9.58%	—	15.37%
2016/12/31	20.28%	599.14%	-0.51%	12.90%	11.65%	24.83%	350.89%	18.33%
2015/12/31	18.89%	81.70%	14.19%	13.03%	-6.23%	26.08%	116.40%	27.81%
2014/12/31	21.31%	62.85%	22.06%	11.36%	11.89%	24.01%	106.29%	19.93%
2013/12/31	19.75%	30.82%	18.21%	11.08%	10.00%	22.47%	60.61%	17.95%
2012/12/31	24.91%	66.47%	32.40%	8.07%	11.09%	22.55%	7,038.46%	19.80%
2011/12/31	33.65%	114.31%	38.25%	18.07%	12.15%	19.13%	265.23%	22.76%
2010/12/31	22.27%	119.56%	24.94%	12.62%	9.79%	18.96%	78.91%	20.45%
2009/12/31	11.34%	61.65%	10.24%	5.65%	9.40%	24.34%	73.24%	19.08%
2008/12/31	23.37%	—	58.44%	16.75%	16.63%	38.85%	112.29%	29.46%
2007/12/31	21.68%	45.25%	39.86%	19.22%	19.22%	26.50%	30.93%	19.78%
2006/12/31	25.52%	46.74%	51.57%	23.14%	18.55%	21.43%	36.74%	21.58%
2005/12/31	29.51%	23.26%	33.85%	21.31%	14.95%	14.71%	23.20%	18.06%

産業部門との比較: 資本財

Cummins Inc.、 ROE、長期トレンド、産業部門との比較: 資本財

	Cummins Inc.	資本財
2023/12/31	8.31%	27.89%
2022/12/31	23.97%	13.39%
2021/12/31	25.15%	8.48%
2020/12/31	22.19%	4.42%
2019/12/31	30.11%	18.11%
2018/12/31	29.14%	11.28%
2017/12/31	13.76%	10.13%
2016/12/31	20.28%	20.08%
2015/12/31	18.89%	10.42%
2014/12/31	21.31%	18.16%
2013/12/31	19.75%	15.14%
2012/12/31	24.91%	17.58%
2011/12/31	33.65%	19.63%
2010/12/31	22.27%	15.88%
2009/12/31	11.34%	13.47%
2008/12/31	23.37%	24.97%
2007/12/31	21.68%	22.64%
2006/12/31	25.52%	22.16%
2005/12/31	29.51%	17.27%

業界との比較: 工業

Cummins Inc.、 ROE、長期トレンド、業界との比較: 工業

	Cummins Inc.	工業
2023/12/31	8.31%	27.70%
2022/12/31	23.97%	15.38%
2021/12/31	25.15%	15.38%
2020/12/31	22.19%	0.24%
2019/12/31	30.11%	14.56%
2018/12/31	29.14%	17.95%
2017/12/31	13.76%	18.24%
2016/12/31	20.28%	21.69%
2015/12/31	18.89%	16.11%
2014/12/31	21.31%	19.68%
2013/12/31	19.75%	16.40%
2012/12/31	24.91%	17.20%
2011/12/31	33.65%	20.10%
2010/12/31	22.27%	16.41%
2009/12/31	11.34%	12.84%
2008/12/31	23.37%	20.74%
2007/12/31	21.68%	20.36%
2006/12/31	25.52%	32.16%
2005/12/31	29.51%	7.80%

Cummins Inc. (NYSE:CMI)

自己資本利益率 (ROE) 2005年以降

計算

競合他社との比較

産業部門との比較: 資本財

業界との比較: 工業

自己資本利益率 (ROE)
2005年以降