Cummins Inc. (NYSE:CMI)

総資産回転率は、2019年から2023年にかけて変動している。2020年には0.88まで低下したが、その後上昇し、2021年には1.01、2023年には1.06となった。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2023年には1.1に達した。

流動流動性比率は、2019年の1.5から2023年には1.18まで一貫して低下している。調整後の現在の流動性比率も同様の減少傾向を示し、2019年の1.94から2023年には1.41まで低下した。

負債資本比率は、2019年の0.32から2022年には0.88まで上昇したが、2023年には0.76に低下した。調整後の有利子負債比率も同様のパターンを示し、2023年には0.54となった。総資本に対する負債比率も2022年に0.47まで上昇した後、2023年には0.43に減少した。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示している。

財務レバレッジ比率は、2019年の2.63から2023年には3.62まで一貫して上昇している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の上昇傾向を示し、2023年には2.35に達した。

純利益率は、2019年の9.59%から2023年には2.16%まで大幅に低下した。調整後の当期純利益率も同様の減少傾向を示し、2023年には1.1%となった。

自己資本利益率は、2019年の30.11%から2023年には8.31%まで大幅に低下した。調整後の自己資本利益率も同様の減少傾向を示し、2023年には2.85%となった。

総資産利益率は、2019年の11.45%から2023年には2.3%まで大幅に低下した。調整後の総資産利益率も同様の減少傾向を示し、2023年には1.21%となった。

総資産回転率

2020年に一時的に低下した後、回復傾向にある。

流動性比率

一貫して低下しており、短期的な支払い能力の低下を示唆する可能性がある。

負債比率

2022年まで上昇したが、2023年には低下した。全体的に見て、負債水準は増加傾向にある。

レバレッジ比率

一貫して上昇しており、財務リスクの増加を示唆する。

利益率

純利益率、自己資本利益率、総資産利益率はいずれも大幅に低下しており、収益性の悪化を示唆する。

過去5年間における財務実績を分析した結果、売上高は変動しながらも全体的な増加傾向を示しています。2020年には減少が見られましたが、その後は回復し、2023年には過去最高水準を記録しました。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。この増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年に低下しましたが、その後は徐々に回復し、2023年には2019年と同程度の水準に戻りました。これは、資産の効率的な活用度合いが改善していることを示唆しています。

調整後売上高は、売上高と同様に、2020年に減少した後、回復傾向にあります。2023年には売上高を上回り、調整の影響が売上高にプラスに働いていることが示唆されます。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加しています。調整後の資産規模の拡大は、事業戦略の変化や会計処理の影響による可能性があります。

総資産回転率（調整後）は、総資産回転率と同様の傾向を示しており、2020年に低下した後、回復しています。2023年には、調整後の資産を活用して売上高を増加させる効率性が向上していることが示唆されます。調整後の回転率は、調整前よりも若干高い傾向にあり、調整が資産効率の評価に影響を与えている可能性があります。

全体として、過去5年間において、売上高と資産は増加傾向にあり、資産の効率的な活用度合いも改善されていることが示唆されます。ただし、2020年の売上高と総資産回転率の低下は、外部環境の変化や事業戦略の調整による影響を考慮する必要があります。

近年の財務データに基づき、流動性の状況について分析を行います。流動資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の9387百万米ドルから2023年には15198百万米ドルへと、約62%増加しています。一方、流動負債も増加していますが、その増加率は流動資産の増加率を下回っています。2019年の6260百万米ドルから2023年には12903百万米ドルへと、約106%増加しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年に1.88まで上昇した後、2023年には1.18まで低下しています。この低下は、流動負債の増加が流動資産の増加を上回ったことによるものです。2019年と比較すると、流動流動性比率は低下しています。

調整後の流動資産と調整後流動負債についても同様の傾向が見られます。調整流動資産は2019年の9529百万米ドルから2023年には15522百万米ドルへと増加しています。調整後流動負債も2019年の4924百万米ドルから2023年には11016百万米ドルへと増加しています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2020年に2.43まで上昇した後、2023年には1.41まで低下しています。この低下は、調整後流動負債の増加が調整流動資産の増加を上回ったことによるものです。2019年と比較すると、現在の流動性比率(調整後)は低下しています。

全体として、流動資産と流動負債はともに増加していますが、流動負債の増加率が流動資産の増加率を上回る傾向にあり、流動性比率は低下しています。特に、調整後の流動性比率の低下は、財務の健全性に対する潜在的なリスクを示唆している可能性があります。この傾向は、今後の財務戦略において注意深く監視する必要があります。

総負債は、2019年から2022年まで増加傾向にあり、2022年にはピークに達した後、2023年には減少しています。具体的には、2019年の2367百万米ドルから2022年には7855百万米ドルへと増加し、その後2023年には6696百万米ドルに減少しています。

株主資本合計は、2019年から2022年まで一貫して増加しており、2022年に8975百万米ドルという最高値を記録しました。しかし、2023年には8850百万米ドルにわずかに減少しています。

負債資本比率は、2019年の0.32から2022年には0.88へと上昇し、負債の増加と資本の増加のバランスの変化を示しています。2023年には0.76に低下し、負債の増加が抑制されたことを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様に、2019年から2022年まで増加傾向にあり、2022年に8355百万米ドルというピークに達しました。2023年には7208百万米ドルに減少しています。

調整後総資本は、2019年から2022年まで一貫して増加し、2022年には13885百万米ドルに達しました。2023年には13306百万米ドルに減少しています。

有利子負債比率(調整後)は、2019年の0.25から2022年には0.6へと上昇し、有利子負債の増加を示しています。2023年には0.54に低下し、有利子負債の増加が鈍化していることを示唆しています。

負債の動向

総負債および調整後総負債は、2019年から2022年まで増加し、2023年に減少しています。これは、事業拡大や投資活動による負債の増加、またはその後の負債の返済や資本の増加による負債の減少を示唆しています。

資本構成の変化

株主資本合計は、2019年から2022年まで増加しましたが、2023年にはわずかに減少しました。負債資本比率および有利子負債比率(調整後)の上昇は、資本構成における負債の割合が増加したことを示しています。

財務レバレッジ

負債資本比率および有利子負債比率(調整後)の推移は、財務レバレッジの変化を示しています。2022年には財務レバレッジが高まりましたが、2023年には低下しています。これは、リスクプロファイルの調整を示唆している可能性があります。

総負債は、2019年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の2367百万米ドルから2022年には7855百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2023年には6696百万米ドルに減少し、負債の減少を示しています。

総資本金は、2019年から2022年まで増加傾向にあり、2019年の9874百万米ドルから2022年には16830百万米ドルへと増加しました。2023年には15546百万米ドルに減少し、資本金の減少を示しています。

総資本に対する負債比率

この比率は、2019年の0.24から2022年には0.47へと上昇し、負債が資本金に対して増加していることを示しています。2023年には0.43に低下し、負債の増加ペースが鈍化していることを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様に、2019年から2022年まで増加傾向にあります。2019年の2868百万米ドルから2022年には8355百万米ドルへと増加しました。2023年には7208百万米ドルに減少し、調整後負債の減少を示しています。

調整後総資本は、2019年から2022年まで増加傾向にあり、2019年の14142百万米ドルから2022年には22240百万米ドルへと増加しました。2023年には20514百万米ドルに減少し、調整後資本金の減少を示しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率も、2019年の0.2から2022年には0.38へと上昇し、負債が調整後資本金に対して増加していることを示しています。2023年には0.35に低下し、調整後負債の増加ペースが鈍化していることを示唆しています。

全体として、2019年から2022年までの期間において、負債と資本金の双方に増加が見られました。しかし、2023年には負債と資本金の双方で減少が見られ、財務構造の調整が行われた可能性が示唆されます。負債比率は、調整前、調整後のいずれにおいても、2022年をピークに2023年には低下しており、財務リスクの軽減に向けた動きが見られます。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の19737百万米ドルから、2023年には32005百万米ドルへと、約62.3%の増加を示しています。特に2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

株主資本合計も、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しています。2019年の7507百万米ドルから2022年の8975百万米ドルへと増加しましたが、2023年には8850百万米ドルに減少しました。この減少は、利益の再投資戦略の変更や、自社株買いなどの要因が考えられます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2019年の2.63から2023年の3.62へと、継続的に上昇しています。これは、負債を利用した財務構造が強まっていることを示唆します。負債の増加が収益の増加を上回っている場合、財務リスクが高まる可能性があります。

調整後総資産は、総資産と同様に、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の19438百万米ドルから、2023年には31247百万米ドルへと、約60.8%の増加を示しています。調整後総資産の増加は、事業規模の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。

調整後総資本も、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しています。2019年の11274百万米ドルから2022年の13885百万米ドルへと増加しましたが、2023年には13306百万米ドルに減少しました。この減少は、負債の削減や、資本構成の変更などが考えられます。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2019年の1.72から2023年の2.35へと上昇しています。これは、調整後の負債を利用した財務構造が強まっていることを示唆します。調整後の財務レバレッジ比率の上昇は、調整後の負債の増加が、調整後の資産の増加を上回っていることを意味します。

全体として、総資産と調整後総資産は増加傾向にありますが、株主資本合計と調整後総資本は2023年に減少しています。また、財務レバレッジ比率とその調整後の値は、いずれも上昇しており、負債依存度が高まっていることが示唆されます。これらの傾向は、今後の財務戦略において、負債管理と資本構成の最適化が重要となることを示唆しています。

当期純利益は、2019年から2021年にかけて変動し、2022年にほぼ横ばいとなりましたが、2023年には大幅に減少しました。2019年の2260百万米ドルから、2020年には1789百万米ドルに減少し、2021年には2131百万米ドルに回復しました。2022年は2151百万米ドルとほぼ変わらずでしたが、2023年には735百万米ドルと大幅に減少しました。

売上高は、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の23571百万米ドルから、2020年には19811百万米ドルに減少しましたが、その後は増加し、2021年には24021百万米ドル、2022年には28074百万米ドル、そして2023年には34065百万米ドルとなりました。

純利益率は、2019年から2023年にかけて一貫して低下傾向にあります。2019年の9.59%から、2020年には9.03%、2021年には8.87%、2022年には7.66%と低下し、2023年には2.16%と大幅に減少しました。

調整後連結当期純利益は、2019年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年には減少し、2023年には再び増加しました。2019年の2279百万米ドルから、2020年には1953百万米ドルに減少し、2021年には2888百万米ドルに増加しました。2022年は1777百万米ドルと減少し、2023年には379百万米ドルと増加しました。

調整後売上高は、売上高と同様に、2019年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の23769百万米ドルから、2020年には19988百万米ドルに減少しましたが、その後は増加し、2021年には24195百万米ドル、2022年には28217百万米ドル、そして2023年には34403百万米ドルとなりました。

調整後当期純利益率は、2019年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年には減少し、2023年には大幅に減少しました。2019年の9.59%から、2020年には9.77%、2021年には11.94%と増加しましたが、2022年には6.3%に減少し、2023年には1.1%と大幅に減少しました。

純利益率の低下

売上高の増加にもかかわらず、純利益率が継続的に低下していることは、コスト増加や価格競争の激化を示唆している可能性があります。

調整後指標の変動

調整後連結当期純利益と調整後当期純利益率の変動は、特定の非経常的な項目が業績に影響を与えている可能性を示唆しています。

2023年の大幅な減少

2023年の当期純利益と調整後当期純利益の大幅な減少は、経済状況の悪化、市場シェアの低下、またはその他の重大な事業上の課題を示唆している可能性があります。

当期純利益は、2019年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年にわずかに増加した後、2023年には大幅に減少しました。2019年の2260百万米ドルから2021年には2131百万米ドルに増加し、2022年には2151百万米ドルとなりましたが、2023年には735百万米ドルに低下しました。

株主資本合計は、2019年から2022年まで一貫して増加しました。2019年の7507百万米ドルから2022年には8975百万米ドルに増加しましたが、2023年には8850百万米ドルに減少しました。

自己資本利益率は、2019年の30.11%から2020年には22.19%に低下し、2021年には25.15%に回復しました。その後、2022年には23.97%にわずかに低下し、2023年には大幅に8.31%に減少しました。

調整後連結当期純利益は、2019年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年には大幅に減少し、2023年には小幅に増加しました。2019年の2279百万米ドルから2021年には2888百万米ドルに増加し、2022年には1777百万米ドルに低下し、2023年には379百万米ドルとなりました。

調整後総資本は、2019年から2022年まで一貫して増加しました。2019年の11274百万米ドルから2022年には13885百万米ドルに増加しましたが、2023年には13306百万米ドルに減少しました。

調整後自己資本利益率は、2019年の20.21%から2020年には16.43%に低下し、2021年には22.66%に回復しました。その後、2022年には12.8%に低下し、2023年には大幅に2.85%に減少しました。

当期純利益の傾向

2019年から2022年まで増加傾向でしたが、2023年に大幅に減少しました。

株主資本合計の傾向

2019年から2022年まで増加傾向でしたが、2023年にわずかに減少しました。

自己資本利益率の傾向

変動があり、2023年に大幅に減少しました。

調整後連結当期純利益の傾向

2019年から2021年まで増加傾向でしたが、2022年に大幅に減少し、2023年に小幅に増加しました。

調整後総資本の傾向

2019年から2022年まで増加傾向でしたが、2023年にわずかに減少しました。

調整後自己資本利益率の傾向

変動があり、2023年に大幅に減少しました。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年の22億6000万米ドルから2020年には17億8900万米ドルに減少しましたが、2021年には21億3100万米ドル、2022年には21億5100万米ドルと回復しました。しかし、2023年には大幅に減少し、7億3500万米ドルとなりました。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の1億9737百万米ドルから、2023年には3億2005百万米ドルに増加しました。この増加傾向は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

総資産利益率は、2019年の11.45%から2020年には7.91%に低下しました。その後、2021年には8.99%に回復しましたが、2022年には7.1%に、2023年には2.3%に低下しました。利益率の低下は、純利益の減少と総資産の増加の両方が影響していると考えられます。

調整後連結当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2019年の22億7900万米ドルから2020年には19億5300万米ドルに減少、2021年には28億8800万米ドルに増加、2022年には17億7700万米ドルに減少し、2023年には3億7900万米ドルに大幅に減少しました。

調整後総資産は、総資産と同様に、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の1億9438百万米ドルから、2023年には3億1247百万米ドルに増加しました。

調整後総資産利益率は、2019年の11.72%から2020年には8.75%に低下しました。2021年には12.29%に上昇しましたが、2022年には5.92%に、2023年には1.21%に低下しました。調整後利益率の低下は、調整後純利益の減少と調整後総資産の増加が組み合わさった結果と考えられます。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は、全体的な傾向において類似しています。ただし、調整後利益率は、調整後の数値を使用しているため、若干高い傾向にあります。両方の指標が2023年に大幅に低下していることは、収益性の低下を示唆しています。

全体として、2019年から2022年までは、総資産は増加傾向にありましたが、2023年には純利益が大幅に減少し、その結果、利益率は大幅に低下しました。この傾向は、外部環境の変化、事業戦略の調整、またはその他の要因によって引き起こされた可能性があります。