ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Emerson Electric Co.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31).
- 負債資本比率
- 2013年末から2014年前半にかけて比較的低い水準（0.54から0.62）で推移していたが、その後2014年後半以降は上昇傾向を示し、2015年には1.00を超える局面も見られる。2016年からは一時的に低下に向かい、2017年、2018年にかけて再び上昇が見られるものの、2019年以降は再び変動の範囲内で推移している。これらの動きは、負債と資本のバランスに変動があったことを示唆している。
- 総資本に対する負債比率
- 2013年末から2014年前半にかけておおむね0.35から0.38の範囲内で安定していたが、その後2014年後半の0.42に上昇し、その後も0.35から0.50の範囲で変動を続けている。特に2016年以降も比較的安定した範囲内で推移しており、負債の資本比率の変動と一致する動きとなっている。
- 負債総資産比率
- 比較的安定しており、2013年末から2014年前半にかけて0.24程度で推移し、その後2015年の0.35まで上昇した後、2016年以降は0.23から0.35の範囲内での変動が継続している。2020年3月までの期間で大きな変動は見られず、総資産に対する負債比率の変動に比べて安定性が高い傾向にある。
- 財務レバレッジ比率
- 2013年末には2.25と比較的低い水準であったが、2014年以降は上昇を続け、2015年にかけて2.58まで上昇している。その後も2.4から2.8の範囲内で変動しながら推移しており、レバレッジの増減は一定の範囲内にとどまっている。特に2017年以降若干増加傾向が見られ、財務レバレッジの高まりを示している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は2014年以降のデータから顕著に増加し、2014年の16.36から2015年に21.81まで上昇し、その後は11台から14台の範囲で推移している。これは、利息支払い能力がやや上下動していることを示し、2014年の上昇は収益性の改善または利息支払いの負担軽減を反映している可能性がある。一方、2016年以降は一定の範囲内で比較的安定していると見られる。
- 総合的な評価
- 全体的には、負債に対して資本が比較的堅固でありながらも、負債比率や財務レバレッジの動向からは一定の負債依存度の高まりが逐次見て取れる。特に2014年から2015年にかけての負債比率の上昇とともにレバレッジが高まったことは、資本構成に変化をもたらしたと考えられる。一方、インタレスト・カバレッジ・レシオの健全な範囲内での推移は、利息支払い能力について一定の安定性を示していると評価できる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Emerson Electric Co.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 3,741) | 1,984) | 1,444) | 1,877) | 2,551) | 3,320) | 1,623) | 2,862) | 1,833) | 2,093) | 862) | 1,363) | 252) | 254) | 2,584) | 3,220) | 3,232) | 3,409) | 2,553) | 3,179) | 3,358) | 3,484) | 2,465) | 2,975) | 2,661) | 1,958) | ||||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 3,960) | 4,018) | 4,277) | 4,336) | 3,786) | 2,641) | 3,137) | 3,126) | 3,357) | 3,375) | 3,794) | 3,797) | 3,816) | 3,815) | 4,062) | 4,062) | 4,062) | 4,043) | 4,289) | 4,290) | 3,272) | 3,289) | 3,559) | 3,565) | 3,836) | 3,834) | ||||||||
| 総負債 | 7,701) | 6,002) | 5,721) | 6,213) | 6,337) | 5,961) | 4,760) | 5,988) | 5,190) | 5,468) | 4,656) | 5,160) | 4,068) | 4,069) | 6,646) | 7,282) | 7,294) | 7,452) | 6,842) | 7,469) | 6,630) | 6,773) | 6,024) | 6,540) | 6,497) | 5,792) | ||||||||
| 普通株主資本 | 7,517) | 8,421) | 8,233) | 8,755) | 8,526) | 8,236) | 8,947) | 8,413) | 8,492) | 8,349) | 8,718) | 7,966) | 8,006) | 7,713) | 7,568) | 7,901) | 7,692) | 7,456) | 8,081) | 8,749) | 8,918) | 9,513) | 10,119) | 10,820) | 10,477) | 10,741) | ||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | 1.02 | 0.71 | 0.69 | 0.71 | 0.74 | 0.72 | 0.53 | 0.71 | 0.61 | 0.65 | 0.53 | 0.65 | 0.51 | 0.53 | 0.88 | 0.92 | 0.95 | 1.00 | 0.85 | 0.85 | 0.74 | 0.71 | 0.60 | 0.60 | 0.62 | 0.54 | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Caterpillar Inc. | 2.81 | 2.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.58 | 0.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| GE Aerospace | 2.43 | 2.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Honeywell International Inc. | 1.22 | 0.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lockheed Martin Corp. | 3.38 | 3.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| RTX Corp. | 0.49 | 1.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31).
1 Q2 2020 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 普通株主資本
= 7,701 ÷ 7,517 = 1.02
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 総負債は、2013年の5792百万米ドルから2020年の7701百万米ドルまで増加しており、全体的には上昇傾向が見られる。ただし、2014年以降の一部期間では一時的に減少または横ばいの局面もあり、特に2016年以降に負債の増加が顕著となっている。増加率は一定ではなく、一定期間にわたり負債規模が拡大していることから、積極的な資金調達や負債の運用を行っている可能性が示唆される。特に2019年から2020年にかけての負債は増加のペースが速い。
- 普通株主資本の動向
- 普通株主資本は、2013年の10741百万米ドルから2020年の7517百万米ドルへと減少している。2014年から2015年にかけてやや減少した後、その後は横ばいまたはわずかな増減を繰り返しながら推移している。特に、2017年から2018年にかけての増加は顕著であるが、その後の2019年および2020年には再び減少が見られる。この動きから、配当や株式発行など株式資本に変動をもたらす要因が関与していると考えられる。
- 負債資本比率の変動
- 負債資本比率は、2013年の0.54から2019年にかけて上昇し、最大で1.02となったことが記録されている。これは、負債の増加に対して株主資本の相対的な減少または増加の抑制により、財務レバレッジが高まったことを示している。一部の期間では0.51〜0.65の範囲で推移しているが、全体としては負債比率が徐々に高まる傾向にある。特に2016年から2017年にかけての上昇は顕著であり、資本構造の変更や財務戦略の変化が影響している可能性がある。
- 総合的な財務状況の分析
- 全体として、負債は増加傾向にあり、負債資本比率も高まりつつあることから、同社の資本構成はよりレバレッジの効いた状態に移行していると考えられる。一方、普通株主資本の減少は株主価値の相対的な縮小や、株式の希薄化を示唆する可能性があり、財務リスクと機会のバランスが変化していることを示唆している。今後の財務戦略や資本運用の動向が、さらなるパフォーマンスと安定性に影響を与えると予測される。
総資本に対する負債比率
Emerson Electric Co.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 3,741) | 1,984) | 1,444) | 1,877) | 2,551) | 3,320) | 1,623) | 2,862) | 1,833) | 2,093) | 862) | 1,363) | 252) | 254) | 2,584) | 3,220) | 3,232) | 3,409) | 2,553) | 3,179) | 3,358) | 3,484) | 2,465) | 2,975) | 2,661) | 1,958) | ||||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 3,960) | 4,018) | 4,277) | 4,336) | 3,786) | 2,641) | 3,137) | 3,126) | 3,357) | 3,375) | 3,794) | 3,797) | 3,816) | 3,815) | 4,062) | 4,062) | 4,062) | 4,043) | 4,289) | 4,290) | 3,272) | 3,289) | 3,559) | 3,565) | 3,836) | 3,834) | ||||||||
| 総負債 | 7,701) | 6,002) | 5,721) | 6,213) | 6,337) | 5,961) | 4,760) | 5,988) | 5,190) | 5,468) | 4,656) | 5,160) | 4,068) | 4,069) | 6,646) | 7,282) | 7,294) | 7,452) | 6,842) | 7,469) | 6,630) | 6,773) | 6,024) | 6,540) | 6,497) | 5,792) | ||||||||
| 普通株主資本 | 7,517) | 8,421) | 8,233) | 8,755) | 8,526) | 8,236) | 8,947) | 8,413) | 8,492) | 8,349) | 8,718) | 7,966) | 8,006) | 7,713) | 7,568) | 7,901) | 7,692) | 7,456) | 8,081) | 8,749) | 8,918) | 9,513) | 10,119) | 10,820) | 10,477) | 10,741) | ||||||||
| 総資本金 | 15,218) | 14,423) | 13,954) | 14,968) | 14,863) | 14,197) | 13,707) | 14,401) | 13,682) | 13,817) | 13,374) | 13,126) | 12,074) | 11,782) | 14,214) | 15,183) | 14,986) | 14,908) | 14,923) | 16,218) | 15,548) | 16,286) | 16,143) | 17,360) | 16,974) | 16,533) | ||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.51 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.35 | 0.42 | 0.38 | 0.40 | 0.35 | 0.39 | 0.34 | 0.35 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.46 | 0.46 | 0.43 | 0.42 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.35 | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.23 | 1.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Caterpillar Inc. | 0.74 | 0.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.37 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| GE Aerospace | 0.71 | 0.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| RTX Corp. | 0.33 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31).
1 Q2 2020 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 7,701 ÷ 15,218 = 0.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 2013年末から2020年3月までの期間において、総負債は概ね増加傾向を示している。特に2016年以降は、総負債が一段と増加し、2017年以降は億米ドル単位で約6000百万ドル台から7701百万ドルに達していることが観察される。この増加は、企業の資金調達や負債構造の変化を反映している可能性がある。
- 総資本金の変動と安定性
- 総資本金は、2013年末の約16533百万ドルから2019年末に向けて横ばい、または若干の変動を見せながら推移している。特に2016年以降は、一時的に1万4000百万ドル台を割り込み、その後は再び上昇傾向にある。全体として、資本金は比較的安定しているものの、一部期間での変動は資本政策の見直しや新株発行を示唆している可能性がある。
- 負債比率の変動と企業の財務構造
- 総資本に対する負債比率は、2013年の0.35から2019年の0.42まで上昇傾向を示しており、企業の財務レバレッジが高まっていることが示唆される。特に2015年から2019年の間に一時的な増減を経ながら、平均的には0.4前後を推移している。この動きは、企業の財務構造がより負債寄りにシフトしていることを反映していると考えられる。
負債総資産比率
Emerson Electric Co.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 3,741) | 1,984) | 1,444) | 1,877) | 2,551) | 3,320) | 1,623) | 2,862) | 1,833) | 2,093) | 862) | 1,363) | 252) | 254) | 2,584) | 3,220) | 3,232) | 3,409) | 2,553) | 3,179) | 3,358) | 3,484) | 2,465) | 2,975) | 2,661) | 1,958) | ||||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 3,960) | 4,018) | 4,277) | 4,336) | 3,786) | 2,641) | 3,137) | 3,126) | 3,357) | 3,375) | 3,794) | 3,797) | 3,816) | 3,815) | 4,062) | 4,062) | 4,062) | 4,043) | 4,289) | 4,290) | 3,272) | 3,289) | 3,559) | 3,565) | 3,836) | 3,834) | ||||||||
| 総負債 | 7,701) | 6,002) | 5,721) | 6,213) | 6,337) | 5,961) | 4,760) | 5,988) | 5,190) | 5,468) | 4,656) | 5,160) | 4,068) | 4,069) | 6,646) | 7,282) | 7,294) | 7,452) | 6,842) | 7,469) | 6,630) | 6,773) | 6,024) | 6,540) | 6,497) | 5,792) | ||||||||
| 総資産 | 21,711) | 21,101) | 20,497) | 21,317) | 21,071) | 20,429) | 20,390) | 20,487) | 19,785) | 19,858) | 19,589) | 19,402) | 17,277) | 17,471) | 21,743) | 22,082) | 21,764) | 21,552) | 22,088) | 23,464) | 22,968) | 23,724) | 24,177) | 25,115) | 24,346) | 24,124) | ||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | 0.35 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.29 | 0.23 | 0.29 | 0.26 | 0.28 | 0.24 | 0.27 | 0.24 | 0.23 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.31 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.24 | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Caterpillar Inc. | 0.50 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.27 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| GE Aerospace | 0.32 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Honeywell International Inc. | 0.35 | 0.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.26 | 0.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| RTX Corp. | 0.20 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31).
1 Q2 2020 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 7,701 ÷ 21,711 = 0.35
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の変動傾向
- 総負債は2013年の5792百万米ドルからピークの2017年の5160百万米ドルに一時的に減少した後、2018年以降は増加傾向を示している。特に2020年の最後の観測値では7701百万米ドルに達しており、負債の増加ペースが加速していることが窺える。これにより、企業は資本構造の調整もしくは資金調達活動を積極的に行っている可能性が示唆される。
- 総資産の動向
- 総資産については、2013年の24124百万米ドルから逐次増加し、2020年には21711百万米ドルとなっている。この間、比較的安定した増加を示しており、資産規模の拡大が継続していることが分かる。特に2017年以降も緩やかに資産規模を拡大させる傾向が見て取れるが、2016年のピークからやや横ばいまたは縮小傾向に転じている局面もある。
- 負債比率の推移
- 負債総資産比率は、概ね0.23から0.35の範囲内で変動しており、全体としては中低水準を維持している。特に2014年からの流れを見ると、0.27から0.35までに増加した後は、2019年には0.29付近に安定している。負債比率の変動は、企業の財務リスクや資本調達戦略の変化を反映していると考えられるが、全体的に見れば財務リスクは一定範囲内で管理されていると評価できる。
財務レバレッジ比率
Emerson Electric Co.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | 21,711) | 21,101) | 20,497) | 21,317) | 21,071) | 20,429) | 20,390) | 20,487) | 19,785) | 19,858) | 19,589) | 19,402) | 17,277) | 17,471) | 21,743) | 22,082) | 21,764) | 21,552) | 22,088) | 23,464) | 22,968) | 23,724) | 24,177) | 25,115) | 24,346) | 24,124) | ||||||||
| 普通株主資本 | 7,517) | 8,421) | 8,233) | 8,755) | 8,526) | 8,236) | 8,947) | 8,413) | 8,492) | 8,349) | 8,718) | 7,966) | 8,006) | 7,713) | 7,568) | 7,901) | 7,692) | 7,456) | 8,081) | 8,749) | 8,918) | 9,513) | 10,119) | 10,820) | 10,477) | 10,741) | ||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.89 | 2.51 | 2.49 | 2.43 | 2.47 | 2.48 | 2.28 | 2.44 | 2.33 | 2.38 | 2.25 | 2.44 | 2.16 | 2.27 | 2.87 | 2.79 | 2.83 | 2.89 | 2.73 | 2.68 | 2.58 | 2.49 | 2.39 | 2.32 | 2.32 | 2.25 | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Caterpillar Inc. | 5.57 | 5.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Eaton Corp. plc | 2.14 | 2.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| GE Aerospace | 7.62 | 7.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Honeywell International Inc. | 3.50 | 3.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lockheed Martin Corp. | 13.22 | 14.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| RTX Corp. | 2.40 | 3.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31).
1 Q2 2020 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 普通株主資本
= 21,711 ÷ 7,517 = 2.89
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2013年12月から2014年6月にかけて総資産は増加し、その後2014年9月をピークに減少傾向を示している。2016年以降はやや変動が見られるものの、全体としては2013年末に比べて減少しているが、2017年から2020年にかけては総資産が再び増加の兆しを見せている。特に2019年末から2020年3月にかけては、総資産が増加している。
- 普通株主資本の動向
- 普通株主資本は全体的に減少傾向にあり、特に2014年から2016年にかけては著しい低下が見られる。その後、2017年に入るとやや回復するが、再び2018年以降はやや横ばいまたは緩やかに上昇する傾向である。2019年から2020年にかけては、一定程度の安定を示しているが、2014年の水準には戻っていない。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は全期間を通じて概ね2.2から2.9の範囲内で変動し、一定の安定性を示している。2014年から2016年にかけてやや上昇し、その後2016年末にはピークの2.87を記録したが、その後はやや低下し、2017年から再び上昇傾向にある。2020年3月時点では2.89となり、比較的高いレベルで推移しているものの、顕著な変動は観察されない。
- 総括
- 総資産および普通株主資本において、2013年からの期間を通じてのトレンドは低下から回復の兆しへの移行とみられる。一方、財務レバレッジ比率は比較的安定しており、一定の財務レバレッジを維持していることが分かる。これらの指標からは、会社は一定の財務構造を維持しつつ、資産と株主資本の変動を通じて経営戦略の見直しや外部環境の変化に対応していると考えられる。今後の動向としては、総資産の増加とともに、株主資本の安定を図ることが財務の健全性維持に課題とされる可能性がある。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Emerson Electric Co.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益普通株主 | 517) | 326) | 717) | 604) | 520) | 465) | 617) | 712) | 482) | 392) | 504) | 413) | 292) | 309) | 438) | 479) | 369) | 349) | 648) | 564) | 973) | 525) | 410) | 728) | 547) | 462) | ||||||||
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 7) | 3) | 7) | 8) | 5) | 2) | 5) | 7) | 7) | 2) | 6) | 12) | 8) | 6) | 7) | 10) | 8) | 4) | 3) | 10) | 6) | 4) | 5) | 10) | 7) | 15) | ||||||||
| レス： 非継続事業(税引後) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 8) | 6) | (84) | (55) | (41) | 38) | 2) | 46) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| もっとその： 所得税費用 | 165) | 94) | 102) | 155) | 150) | 124) | 116) | 49) | 169) | 109) | 183) | 202) | 181) | 94) | 188) | 205) | 177) | 127) | 345) | 222) | 625) | 236) | 401) | 334) | 263) | 166) | ||||||||
| もっとその： 利息 | 42) | 41) | 48) | 50) | 55) | 48) | 54) | 49) | 50) | 49) | 50) | 49) | 50) | 52) | 55) | 53) | 54) | 53) | 49) | 49) | 49) | 53) | 53) | 53) | 51) | 61) | ||||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 731) | 464) | 874) | 817) | 730) | 639) | 792) | 817) | 708) | 552) | 735) | 670) | 615) | 516) | 729) | 709) | 606) | 487) | 1,045) | 845) | 1,653) | 818) | 869) | 1,125) | 868) | 704) | ||||||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 15.94 | 14.87 | 15.22 | 14.39 | 14.46 | 14.71 | 14.20 | 14.20 | 13.46 | 12.99 | 12.62 | 12.28 | 12.23 | 11.96 | 11.77 | 13.62 | 14.55 | 20.15 | 21.81 | 20.51 | 21.47 | 17.52 | 16.36 | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-Q (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-Q (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-Q (報告日: 2013-12-31).
1 Q2 2020 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ2 2020
+ EBITQ1 2020
+ EBITQ4 2019
+ EBITQ3 2019)
÷ (利息Q2 2020
+ 利息Q1 2020
+ 利息Q4 2019
+ 利息Q3 2019)
= (731 + 464 + 874 + 817)
÷ (42 + 41 + 48 + 50)
= 15.94
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な収益性の動向
- 2013年末から2014年第2四半期までは、利息・税引前利益（EBIT）は一時的に増加しており、その後2014年第4四半期から2015年第2四半期にかけて再び上昇していることが観察される。特に2014年第2四半期には1125百万米ドルに達し、その後も堅調に推移している。ただし、2016年第4四半期以降は利益の変動も目立ちつつ、一定の水準を維持している。これらの動きは、一定期間にわたり収益性が安定あるいは回復しつつあることを示唆している。
- 利息支払いと負債のカバレッジ状況
- 利息については、全体的に比較的安定した水準で推移しており、多くの四半期で50百万米ドル前後に留まっている。インタレスト・カバレッジ・レシオ（利息負担を利益がどれだけカバーしているかの指標）は、2014年第2四半期に16.36を記録したのち、2014年第3四半期から2016年第3四半期にかけて、20を超える高水準を維持している。一方、2016年第4四半期から2018年第1四半期にかけて徐々に低下傾向となり、最終的に14〜15の範囲に落ち着いている。これは、利益水準の一時的な低下や利息支払いの増加が影響している可能性がある。
- 利益率とレバレッジ効率の変化
- EBITの変動に伴う収益性の変動に加え、インタレスト・カバレッジ・レシオの動きからは、財務レバレッジの効率が一時的に悪化した局面もあったことが読み取れる。特に、2016年中頃以降はレバレッジ効率が低下しているものの、その後は再び回復しており、経営の収益性と財務の健全性を一定程度維持していると推測される。
- 総合評価
- 全体として、収益性の指標においては一定の回復と安定がみられ、財務の健全性も一定の範囲内で維持されていることが示されている。利益およびレバレッジの指標の変動からは、外部要因や経済環境の変化に対応して経営戦略を調整している可能性も考えられる。今後の動向については、利益のさらなる安定と、レバレッジ比率の適切な管理が注目される。これらの指標からは、財務状況の安定性を保ちながら、継続的な収益改善の努力が期待されるものである。