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Microsoft Excel LibreOffice Calc

FedEx Corp. (NYSE:FDX)

オペレーティングリースの分析

難易度が高い

将来のオペレーティングリース支払いの現在価値(FASBトピック842の採用前)

FedEx Corp.、将来のオペレーティングリースの支払い(FASBトピック842の採用前)

百万ドル

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
割引前の将来のオペレーティングリース支払いの合計 18,115  18,102  17,874  17,813  16,385 
割引率1 3.50% 3.60% 3.60% 3.75% 4.44%
 
将来のオペレーティングリース支払いの現在価値の合計 15,238  15,142  14,974  14,789  13,115 

ソース: FedEx Corp. (NYSE:FDX) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

1 フェデックスの債務の加重平均金利

将来のオペレーティングリースの支払い
(報告どおり)
将来のオペレーティングリースの支払い
(推定)
3.50%の現在価値
2020 2,497  2020 2,497  2,413 
2021 2,263  2021 2,263  2,113 
2022 2,028  2022 2,028  1,829 
2023 1,779  2023 1,779  1,550 
2024 1,486  2024 1,486  1,251 
2025年以降 8,062  2025 1,486  1,209 
2026 1,486  1,168 
2027 1,486  1,128 
2028 1,486  1,090 
2029 1,486  1,053 
2030 632  433 
合計: 18,115  18,115  15,238 

ソース: FedEx Corp. (NYSE:FDX) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

将来のオペレーティングリースの支払い
(報告どおり)
将来のオペレーティングリースの支払い
(推定)
現在価値3.60%
2019 2,471  2019 2,471  2,385 
2020 2,177  2020 2,177  2,028 
2021 1,951  2021 1,951  1,755 
2022 1,762  2022 1,762  1,530 
2023 1,548  2023 1,548  1,297 
2024年以降 8,193  2024 1,548  1,252 
2025 1,548  1,209 
2026 1,548  1,167 
2027 1,548  1,126 
2028 1,548  1,087 
2029 453  307 
合計: 18,102  18,102  15,142 

ソース: FedEx Corp. (NYSE:FDX) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

将来のオペレーティングリースの支払い
(報告どおり)
将来のオペレーティングリースの支払い
(推定)
現在価値3.60%
2018 2,445  2018 2,445  2,360 
2019 2,230  2019 2,230  2,078 
2020 1,931  2020 1,931  1,737 
2021 1,709  2021 1,709  1,484 
2022 1,540  2022 1,540  1,290 
2023年以降 8,019  2023 1,540  1,246 
2024 1,540  1,202 
2025 1,540  1,160 
2026 1,540  1,120 
2027 1,540  1,081 
2028 319  216 
合計: 17,874  17,874  14,974 

ソース: FedEx Corp. (NYSE:FDX) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

将来のオペレーティングリースの支払い
(報告どおり)
将来のオペレーティングリースの支払い
(推定)
現在価値3.75%
2017 2,475  2017 2,475  2,386 
2018 2,243  2018 2,243  2,084 
2019 1,953  2019 1,953  1,749 
2020 1,668  2020 1,668  1,440 
2021 1,451  2021 1,451  1,207 
2022以降 8,023  2022 1,451  1,163 
2023 1,451  1,121 
2024 1,451  1,081 
2025 1,451  1,042 
2026 1,451  1,004 
2027 768  512 
合計: 17,813  17,813  14,789 

ソース: FedEx Corp. (NYSE:FDX) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

将来のオペレーティングリースの支払い
(報告どおり)
将来のオペレーティングリースの支払い
(推定)
現在価値4.44%
2016 2,128  2016 2,128  2,038 
2017 2,241  2017 2,241  2,055 
2018 1,751  2018 1,751  1,537 
2019 1,511  2019 1,511  1,270 
2020 1,265  2020 1,265  1,018 
2021年以降 7,489  2021 1,265  975 
2022 1,265  933 
2023 1,265  894 
2024 1,265  856 
2025 1,265  819 
2026 1,164  722 
合計: 16,385  16,385  13,115 

ソース: FedEx Corp. (NYSE:FDX) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)


オペレーティングリースの財務諸表の調整

FedEx Corp.、財務諸表の調整

百万ドル

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
総資産の調整
総資産(調整前) 73,537  54,403  52,330  48,552  46,064  37,069 
もっと: オペレーティングリースの使用権資産(FASBトピック842の採用前)1 —  15,238  15,142  14,974  14,789  13,115 
総資産(調整後) 73,537  69,641  67,472  63,526  60,853  50,184 
総負債の調整
総負債(調整前) 22,003  17,581  16,585  14,931  13,867  7,268 
もっと: オペレーティングリース負債(FASBトピック842の採用前)2 —  15,238  15,142  14,974  14,789  13,115 
もっと: オペレーティングリース負債の現在の部分 1,923  —  —  —  —  — 
もっと: オペレーティングリース負債、1年未満の部分 12,195  —  —  —  —  — 
総負債(調整後) 36,121  32,819  31,727  29,905  28,656  20,383 

ソース: FedEx Corp. (NYSE:FDX) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

1, 2 将来のオペレーティングリース支払いの現在価値の合計に等しい。


FedEx Corp.、財務データ:レポートと調整


オペレーティングリースの調整後の財務比率(概要)

FedEx Corp.、調整後の財務比率

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
総資産回転率1
総資産の未調整回転率 0.94 1.28 1.25 1.24 1.09 1.28
総資産の調整済み回転率 0.94 1.00 0.97 0.95 0.83 0.95
負債を株主資本で除したもの2
負債を調整前の株主資本で除算 1.20 0.99 0.85 0.93 1.01 0.48
調整済み負債を株主資本で除したもの 1.97 1.85 1.63 1.86 2.08 1.36
総資産利益率3 (ROA)
未調整の資産収益率 1.75% 0.99% 8.74% 6.17% 3.95% 2.83%
調整後の資産収益率 1.75% 0.78% 6.78% 4.72% 2.99% 2.09%

ソース: FedEx Corp. (NYSE:FDX) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

財務比率 説明 会社
総資産の調整済み回転率 総収益を調整済み総資産で割って計算される活動比率。 フェデックスの総資産の調整後回転率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけて大幅に悪化しました。
調整済み負債を株主資本で除したもの 調整済み総負債を総株主資本で割って計算されるソルベンシー比率。 調整後の負債をFedEx Corp.の株主資本比率で割った値は、2018年から2019年までと2019年から2020年まで悪化しました。
調整後の資産収益率 純利益を調整後の総資産で割って計算される収益性比率。 FedEx Corp.の調整後の資産収益率は、2018年から2019年にかけて悪化しましたが、2019年から2020年にかけてわずかに改善しました。

FedEx Corp.、財務比率:報告対調整


総資産の調整済み回転率

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
収益 69,217  69,693  65,450  60,319  50,365  47,453 
総資産 73,537  54,403  52,330  48,552  46,064  37,069 
活動比率
総資産回転率1 0.94 1.28 1.25 1.24 1.09 1.28
オペレーティングリースの調整後
選択された財務データ (百万ドル)
収益 69,217  69,693  65,450  60,319  50,365  47,453 
調整済み総資産 73,537  69,641  67,472  63,526  60,853  50,184 
活動比率
総資産の調整済み回転率2 0.94 1.00 0.97 0.95 0.83 0.95

ソース: FedEx Corp. (NYSE:FDX) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 総資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 69,217 ÷ 73,537 = 0.94

2 総資産の調整済み回転率 = 収益 ÷ 調整済み総資産
= 69,217 ÷ 73,537 = 0.94

活動比率 説明 会社
総資産の調整済み回転率 総収益を調整済み総資産で割って計算される活動比率。 フェデックスの総資産の調整後回転率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけて大幅に悪化しました。

調整済み負債を株主資本で除したもの

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
総負債 22,003  17,581  16,585  14,931  13,867  7,268 
普通株主投資 18,295  17,757  19,416  16,073  13,784  14,993 
ソルベンシー比率
負債を株主資本で除したもの1 1.20 0.99 0.85 0.93 1.01 0.48
オペレーティングリースの調整後
選択された財務データ (百万ドル)
調整済み総負債 36,121  32,819  31,727  29,905  28,656  20,383 
普通株主投資 18,295  17,757  19,416  16,073  13,784  14,993 
ソルベンシー比率
調整済み負債を株主資本で除したもの2 1.97 1.85 1.63 1.86 2.08 1.36

ソース: FedEx Corp. (NYSE:FDX) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 負債を株主資本で除したもの = 総負債 ÷ 普通株主投資
= 22,003 ÷ 18,295 = 1.20

2 調整済み負債を株主資本で除したもの = 調整済み総負債 ÷ 普通株主投資
= 36,121 ÷ 18,295 = 1.97

ソルベンシー比率 説明 会社
調整済み負債を株主資本で除したもの 調整済み総負債を総株主資本で割って計算されるソルベンシー比率。 調整後の負債をFedEx Corp.の株主資本比率で割った値は、2018年から2019年までと2019年から2020年まで悪化しました。

調整後の資産収益率 (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
当期純利益 1,286  540  4,572  2,997  1,820  1,050 
総資産 73,537  54,403  52,330  48,552  46,064  37,069 
収益率
ROA1 1.75% 0.99% 8.74% 6.17% 3.95% 2.83%
オペレーティングリースの調整後
選択された財務データ (百万ドル)
当期純利益 1,286  540  4,572  2,997  1,820  1,050 
調整済み総資産 73,537  69,641  67,472  63,526  60,853  50,184 
収益率
調整後の資産収益率2 1.75% 0.78% 6.78% 4.72% 2.99% 2.09%

ソース: FedEx Corp. (NYSE:FDX) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 ROA = 100 × 当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 1,286 ÷ 73,537 = 1.75%

2 調整後の資産収益率 = 100 × 当期純利益 ÷ 調整済み総資産
= 100 × 1,286 ÷ 73,537 = 1.75%

収益率 説明 会社
調整後の資産収益率 純利益を調整後の総資産で割って計算される収益性比率。 FedEx Corp.の調整後の資産収益率は、2018年から2019年にかけて悪化しましたが、2019年から2020年にかけてわずかに改善しました。