流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
FedEx Corp.、流動性比率
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.19 | 1.36 | 1.37 | 1.43 | 1.51 | 1.58 | |
| 迅速な流動性比率 | 1.09 | 1.24 | 1.25 | 1.31 | 1.40 | 1.45 | |
| 現金流動性比率 | 0.36 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.52 | 0.47 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
- 流動性比率の推移
- 2020年から2025年にかけて、流動比率が一貫して低下していることが観察される。2020年の1.58から2025年の1.19まで緩やかに減少しており、企業の短期的な支払い能力に対する安全性の若干の低下を示唆している。
ただし、引き続き1を超えており、一定程度の流動性は維持されている。これにより、流動資産と流動負債のバランスは比較的良好な水準を保っていると考えられる。 - 迅速な流動性比率の動向
- 2020年から2025年の期間においても、迅速比率も徐々に低下している。2020年の1.45から2025年の1.09にかけて減少傾向を示しており、即時に現金化可能な資産の割合がやや減少していることを示す。同時に、短期の資金繰りリスクは高まる可能性がある。ただし、2025年の値も1を超えており、一定の流動性リスクの範囲内であると解釈される。
- 現金流動性比率の変化
- 2020年から2025年にかけて、現金流動性比率はやや乱動しながらも、全体的には横ばいまたは低下傾向を示している。2021年に0.52へピークを迎え、その後、2025年には0.36まで低下している。これは、企業の現金および現金等価資産の流動性が相対的に縮小していることを反映している可能性がある。これらの指標の低下は、短期的に資金繰りの圧迫要因となる可能性を示唆している。
流動流動性比率
FedEx Corp.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 流動資産 | 18,386) | 18,207) | 18,610) | 20,365) | 20,580) | 16,383) | |
| 流動負債 | 15,411) | 13,355) | 13,586) | 14,274) | 13,660) | 10,344) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 流動流動性比率1 | 1.19 | 1.36 | 1.37 | 1.43 | 1.51 | 1.58 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 1.07 | 1.19 | 1.04 | 0.98 | 1.44 | |
| Union Pacific Corp. | — | 0.77 | 0.81 | 0.72 | 0.62 | 1.01 | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 0.81 | 0.83 | 1.00 | 1.19 | 1.16 | |
| United Parcel Service Inc. | — | 1.17 | 1.10 | 1.22 | 1.42 | 1.19 | |
| 流動流動性比率セクター | |||||||
| 運輸 | — | 1.04 | 1.06 | 1.14 | 1.24 | 1.28 | |
| 流動流動性比率産業 | |||||||
| 工業 | — | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
1 2025 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 18,386 ÷ 15,411 = 1.19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2020年から2025年までの期間で、流動資産は一時的に増加した後、2023年にかけて減少傾向を示している。特に2021年にピークを迎え、その後はやや縮小し、2024年には最低値に近づいたが、2025年には再び若干回復している状況である。
- 流動負債の動向
- 流動負債は、2020年から2022年にかけて上昇傾向を示し、その後2023年には減少したが、2024年には再度増加している。2025年には再び増加に転じており、負債水準の変動が続いていることが観察される。
- 流動性比率の推移と解釈
- 流動性比率は、2020年の1.58から2025年には1.19まで減少している。この指標の低下は、流動資産に対する流動負債の比率が相対的に悪化していることを示しており、短期的な支払能力が相対的に低下している可能性を示唆している。ただし、いずれも1を超えているため、短期支払い能力は依然として維持されていると考えられる。
- 総合的な見解
- この期間においては、流動資産と流動負債の両方に変動が見られ、流動性比率は漸減傾向をたどっている。資産の変動は、企業の運転資本管理や短期的な資金繰りに影響を与えている可能性があり、今後の財務の安定性を評価する上で重要な指標となる。この状況を踏まえると、短期的な流動性維持に向けた注意が必要と考えられる。
迅速な流動性比率
FedEx Corp.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 現金および現金同等物 | 5,502) | 6,501) | 6,856) | 6,897) | 7,087) | 4,881) | |
| 売掛金(引当金を除く) | 11,368) | 10,087) | 10,188) | 11,863) | 12,069) | 10,102) | |
| クイックアセットの合計 | 16,870) | 16,588) | 17,044) | 18,760) | 19,156) | 14,983) | |
| 流動負債 | 15,411) | 13,355) | 13,586) | 14,274) | 13,660) | 10,344) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 迅速な流動性比率1 | 1.09 | 1.24 | 1.25 | 1.31 | 1.40 | 1.45 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 0.95 | 1.02 | 0.88 | 0.82 | 1.19 | |
| Union Pacific Corp. | — | 0.55 | 0.61 | 0.52 | 0.47 | 0.79 | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 0.71 | 0.73 | 0.91 | 1.10 | 1.02 | |
| United Parcel Service Inc. | — | 1.05 | 0.98 | 1.11 | 1.32 | 1.00 | |
| 迅速な流動性比率セクター | |||||||
| 運輸 | — | 0.92 | 0.93 | 1.02 | 1.13 | 1.10 | |
| 迅速な流動性比率産業 | |||||||
| 工業 | — | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
1 2025 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 16,870 ÷ 15,411 = 1.09
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な資産の推移と流動性の変化
- クイックアセットの合計は、2020年から2025年までの期間において若干の変動を示している。2021年にピークを迎えた後、やや減少傾向にあるものの、2025年に再び増加し、同期の値に近づいている。これにより、資産基盤は比較的安定しており、流動性の維持に努めていることが示唆される。
- 負債構造の変動と財務比率の動向
- 流動負債は、2020年から2022年にかけて増加している。2022年以降はわずかに減少したが、2025年には再び増加している。この動きは、短期負債の変動を反映しており、資金調達や支払義務の変動状況を示すものである。迅速な流動性比率は、2020年の1.45から2025年の1.09まで緩やかに低下しており、資産の流動性がやや低下していることを示している。特に、2025年における比率の低下は、流動性管理の観点から注意が必要と考えられる。
- 総合的な見解
- 全体として、資産と負債の変動は相関しており、一部の指標ではやや流動性の圧迫が見られるものの、資産規模は比較的安定している。負債の増加が続くなかで、流動性比率が低下していることは、短期的な資金繰りの圧縮を示唆する。今後は、負債管理と流動性維持に向けた戦略が重要となると考えられる。
現金流動性比率
FedEx Corp.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 現金および現金同等物 | 5,502) | 6,501) | 6,856) | 6,897) | 7,087) | 4,881) | |
| 現金資産総額 | 5,502) | 6,501) | 6,856) | 6,897) | 7,087) | 4,881) | |
| 流動負債 | 15,411) | 13,355) | 13,586) | 14,274) | 13,660) | 10,344) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.36 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.52 | 0.47 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 0.66 | 0.66 | 0.56 | 0.55 | 1.03 | |
| Union Pacific Corp. | — | 0.19 | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.43 | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 0.62 | 0.65 | 0.82 | 1.01 | 0.92 | |
| United Parcel Service Inc. | — | 0.38 | 0.34 | 0.42 | 0.60 | 0.37 | |
| 現金流動性比率セクター | |||||||
| 運輸 | — | 0.51 | 0.51 | 0.55 | 0.65 | 0.62 | |
| 現金流動性比率産業 | |||||||
| 工業 | — | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 5,502 ÷ 15,411 = 0.36
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2020年から2025年にかけて、現金資産総額は一時的に増加し、2021年に最大の7087百万米ドルを記録した後、2022年から2025年にかけて徐々に減少している。特に2025年には5502百万米ドルまで減少しており、資金流動性の面で資金保有量が縮小傾向にあることが示唆される。
- 流動負債の変動
- 流動負債は2020年から2022年にかけて増加し続けており、2022年には14274百万米ドルに達した後、その後の年度ではやや減少傾向を示したものの、2025年には15411百万米ドルと再び増加している。この債務の増減は、当期における短期負債の変動や運営戦略の変化を反映している可能性がある。
- 現金流動性比率の分析
- 現金流動性比率は2020年の0.47から2021年に0.52へと上昇した後、2022年以降は0.48から0.49の範囲内で変動している。特に2025年には0.36まで低下しており、流動負債に比べて現金資産の割合が減少していることが読み取れる。これにより、短期的な支払能力や流動性に対して懸念が生じる可能性がある。
- 総合的な見解
- 全体としては、現金資産はピークを2021年に迎え、その後減少に転じている。一方、流動負債は増加した期間とともに増加傾向を見せており、流動性比率の低下は資金繰りの圧迫を示唆している。今後の資金管理や負債のコントロールが重要な課題となる可能性が高いと考えられる。