FedEx Corp. (NYSE:FDX)

分析期間において、好意は全体的に増加傾向にある。2020年から2021年にかけては増加したが、2021年から2023年にかけては減少した。2023年から2024年にかけては横ばいであり、2024年から2025年にかけては再び増加している。

顧客関係

顧客関係の価値は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年にわずかに増加した。その後、2023年と2024年にかけては減少傾向にあるが、2025年には若干の増加が見られる。

テクノロジー関連の無形固定資産は、2020年から2022年まで横ばいだったが、2023年と2024年にはわずかな減少が見られた。2025年には大幅な増加を示しており、投資の増加または評価の変更が示唆される。

商標およびその他の商標

商標およびその他の商標の価値は、2020年から2024年にかけて一貫して低い水準で推移している。2025年も同様に低い水準を維持している。

その他の無形固定資産の総帳簿価額は、2020年から2022年にかけて増加したが、2023年と2024年には減少した。2025年には再び増加している。償却累計額は一貫して増加しており、無形固定資産の価値が時間とともに減少していることを示している。

その他の無形固定資産、純簿価

その他の無形固定資産の純簿価は、2020年から2022年にかけて減少した後、2023年と2024年にかけてさらに減少した。2025年には若干の増加が見られる。

のれんおよびその他の無形資産は、2020年から2021年にかけて大幅に増加したが、その後は比較的安定している。2022年から2024年にかけてはわずかな減少が見られたが、2025年には再び増加している。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の73537百万米ドルから2024年には87007百万米ドルへと増加しましたが、2025年には87627百万米ドルと、わずかな増加が見られます。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の67165百万米ドルから2025年の81024百万米ドルへと増加しています。

普通株主投資額は、2020年から2025年まで着実に増加しています。2020年の18295百万米ドルから2025年には28074百万米ドルへと増加しており、投資家の信頼感の向上を示唆している可能性があります。調整済普通株主投資額も同様に増加しており、2020年の11923百万米ドルから2025年の21471百万米ドルへと増加しています。

手取りは、2020年から2024年まで大幅な増加を示しました。2020年の1286百万米ドルから2024年には4331百万米ドルへと増加しましたが、2025年には4092百万米ドルと減少しています。調整後当期純利益も同様のパターンを示し、2020年の1644百万米ドルから2024年の4331百万米ドルへと増加し、2025年には4092百万米ドルと減少しています。この減少は、収益性の低下または費用増加を示唆している可能性があります。

総資産の傾向

2020年から2025年にかけて一貫して増加。

株主投資の傾向

普通株主投資額と調整済普通株主投資額は、いずれも2020年から2025年にかけて着実に増加。

収益性の傾向

手取りと調整後当期純利益は、2020年から2024年にかけて大幅に増加したが、2025年には減少。

純利益率は、2020年度の1.86%から2021年度の6.23%へと大幅に増加しました。その後、2022年度には4.09%に低下し、2023年度には4.41%に若干改善しました。2024年度には4.94%まで上昇し、2025年度には4.65%に減少する見込みです。調整後の当期純利益率は、2020年度から2021年度にかけて同様の増加傾向を示し、その後は純利益率と同様の変動を示しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年度の0.94から2022年度の1.09まで一貫して上昇しました。2023年度には1.03に低下し、2024年度には1.01に減少しました。2025年度には1.0に安定すると予測されています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、調整値の方が全体的に高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率は、2020年度の4.02から2021年度の3.43へと低下し、その後2022年度の3.45、2023年度の3.34、2024年度の3.15と継続的に減少しました。2025年度には3.12まで低下すると予想されています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の減少傾向を示しており、調整値の方が高い水準にあります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年度の7.03%から2021年度の21.64%へと大幅に増加しました。その後、2022年度には15.34%に低下し、2023年度には15.23%とほぼ横ばいでした。2024年度には15.7%に上昇し、2025年度には14.58%に減少する見込みです。調整後の自己資本利益率は、調整されていない値よりも高く、同様の変動パターンを示しています。

総資産利益率は、2020年度の1.75%から2021年度の6.32%へと大きく上昇しました。その後、2022年度には4.45%に低下し、2023年度には4.56%に若干改善しました。2024年度には4.98%まで上昇し、2025年度には4.67%に減少すると予測されています。調整後の総資産利益率は、調整されていない値よりも高く、全体的に上昇傾向がより顕著です。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、1286百万米ドルから5231百万米ドルへと急増しました。その後、2022年には3826百万米ドルに減少しましたが、2023年には3972百万米ドル、2024年には4331百万米ドルと再び増加傾向にあります。2025年には4092百万米ドルに若干減少する見込みです。全体として、手取りは変動しながらも、長期的に増加傾向にあります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様に、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、1644百万米ドルから5231百万米ドルへと急増しました。その後、2022年には3826百万米ドルに減少しましたが、2023年には4008百万米ドル、2024年には4331百万米ドルと再び増加傾向にあります。2025年には4092百万米ドルに若干減少する見込みです。手取りの推移とほぼ一致しています。

純利益率

純利益率は、2020年の1.86%から2021年には6.23%へと大幅に上昇しました。その後、2022年には4.09%に低下し、2023年には4.41%、2024年には4.94%と緩やかに上昇しています。2025年には4.65%に若干低下する見込みです。純利益率は、2021年の高水準からは低下傾向にありますが、2024年にはほぼ同水準に回復しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様の推移を示しています。2020年の2.38%から2021年には6.23%へと大幅に上昇し、その後2022年には4.09%に低下しました。2023年には4.45%、2024年には4.94%と緩やかに上昇し、2025年には4.65%に若干低下する見込みです。調整後の利益率は、調整されていない利益率とほぼ同水準を維持しています。

全体として、手取りと調整後当期純利益は、2021年にピークを迎え、その後は変動しながらも比較的高い水準で推移しています。利益率は、2021年の高水準からは低下しましたが、2024年にはほぼ同水準に回復しており、2025年には若干の低下が見込まれています。調整後の利益率は、調整されていない利益率とほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の73537百万米ドルから2024年には87007百万米ドルへと、約18.3%の増加を示しています。2024年から2025年には、87627百万米ドルへとわずかな増加が見られます。

調整後総資産も同様に、2020年から2025年まで増加傾向にあります。2020年の67165百万米ドルから2025年には81024百万米ドルへと、約20.6%の増加を示しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率を上回っています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.94から2021年の1.01へと上昇し、2022年には1.09のピークに達しました。その後、2023年には1.03に低下し、2024年には1.01まで減少しました。2025年には1.00と、2021年と同水準に戻っています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2020年の1.03から2021年の1.11へと上昇し、2022年には1.18のピークに達しました。2023年には1.12に低下し、2024年には1.09まで減少しました。2025年には1.09と、2024年と同水準で推移しています。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移を比較すると、調整後総資産回転率の方が常に高い値を示しており、調整後総資産を用いた分析の方が、資産効率をより適切に反映していると考えられます。両方の回転率は2022年にピークを迎え、その後は低下傾向にありますが、2025年には安定化の兆しが見られます。

全体として、資産規模は拡大しているものの、資産効率は2022年をピークに低下傾向にあります。ただし、2025年のデータからは、資産効率の低下が鈍化している可能性が示唆されます。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2020年の73537百万米ドルから2024年には87007百万米ドルへと増加したが、2024年から2025年には87627百万米ドルと、増加幅は縮小している。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年まで増加している。2020年の67165百万米ドルから2024年には80584百万米ドルへと増加し、2025年には81024百万米ドルと、こちらも増加幅は縮小している。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移している。

普通株主投資額は、2020年から2025年まで継続的に増加している。2020年の18295百万米ドルから2025年には28074百万米ドルへと増加しており、他の項目と比較して高い成長率を示している。

調整済普通株主投資額も、2020年から2025年まで増加傾向にある。2020年の11923百万米ドルから2025年には21471百万米ドルへと増加しており、普通株主投資額と同様に、比較的高い成長率を示している。調整済普通株主投資額は、普通株主投資額よりも低い水準で推移している。

財務レバレッジ比率は、2020年の4.02から2025年の3.12へと一貫して低下している。これは、負債に対する自己資本の比率が改善していることを示唆している。

調整後財務レバレッジ比率も、2020年の5.63から2025年の3.77へと一貫して低下している。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率よりも高い水準で推移しているが、同様に低下傾向にある。調整後の指標は、調整前よりも負債水準が高いことを示唆している。

総資産

2020年から2024年まで増加、2024年から2025年は増加幅が縮小。

調整後総資産

2020年から2024年まで増加、2024年から2025年は増加幅が縮小。総資産より低い水準。

普通株主投資

2020年から2025年まで継続的に増加。高い成長率。

調整済普通株主投資

2020年から2025年まで増加。普通株主投資と同様に高い成長率。普通株主投資より低い水準。

財務レバレッジ比率

2020年から2025年まで一貫して低下。負債に対する自己資本の改善を示唆。

調整後財務レバレッジ比率

2020年から2025年まで一貫して低下。調整前よりも負債水準が高いことを示唆。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、1286百万米ドルから5231百万米ドルへと急増しました。その後、2022年から2023年にかけては緩やかな増加傾向が続き、3826百万米ドルから3972百万米ドルとなりました。2024年には4331百万米ドルとピークに達しましたが、2025年には4092百万米ドルと若干減少しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様に、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、1644百万米ドルから5231百万米ドルへと急増しました。その後、2022年から2023年にかけては緩やかな増加傾向が続き、3826百万米ドルから4008百万米ドルとなりました。2024年には4331百万米ドルとピークに達しましたが、2025年には4092百万米ドルと若干減少しています。手取りと調整後当期純利益はほぼ同値の推移を示しています。

普通株主投資

普通株主投資は、一貫して増加傾向にあります。2020年の18295百万米ドルから、2025年には28074百万米ドルへと増加しています。この増加は、事業拡大や投資活動を反映していると考えられます。

調整済普通株主投資額

調整済普通株主投資額も、普通株主投資と同様に、一貫して増加傾向にあります。2020年の11923百万米ドルから、2025年には21471百万米ドルへと増加しています。普通株主投資額と比較して、調整済普通株主投資額は低い水準で推移しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の7.03%から2021年には21.64%へと大幅に上昇しました。その後、2022年には15.34%、2023年には15.23%と低下しましたが、2024年には15.7%に回復しました。2025年には14.58%と再び低下しています。変動幅が大きいものの、全体的には15%前後の水準で推移しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に、2020年から2021年にかけて大幅な上昇を示し、13.79%から30.46%へと急増しました。その後、2022年には20.8%、2023年には20.39%と低下しましたが、2024年には20.47%に回復しました。2025年には19.06%と若干低下しています。調整後の自己資本利益率は、調整前よりも高い水準で推移しています。

全体として、収益性は2021年にピークを迎え、その後は緩やかな変動を示しています。株主投資は一貫して増加しており、自己資本利益率は比較的安定した水準を維持しています。ただし、2025年のデータからは、収益性の低下と自己資本利益率の減少が見られ、今後の動向を注視する必要があります。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、1286百万米ドルから5231百万米ドルへと増加しました。その後、2022年と2023年にはそれぞれ3826百万米ドル、3972百万米ドルと減少しましたが、2024年には4331百万米ドルと再び増加しました。2025年には4092百万米ドルと若干減少しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様に、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、1644百万米ドルから5231百万米ドルへと増加しました。その後、2022年と2023年にはそれぞれ3826百万米ドル、4008百万米ドルと減少しましたが、2024年には4331百万米ドルと再び増加しました。2025年には4092百万米ドルと若干減少しています。手取りと調整後当期純利益はほぼ同額で推移しています。

総資産

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加し、73537百万米ドルから87143百万米ドルへと増加しました。2024年には87007百万米ドルと若干減少しましたが、2025年には87627百万米ドルと再び増加しています。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に、2020年から2023年まで一貫して増加し、67165百万米ドルから80708百万米ドルへと増加しました。2024年には80584百万米ドルと若干減少しましたが、2025年には81024百万米ドルと再び増加しています。調整後総資産は総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の1.75%から2021年には6.32%へと大幅に増加しました。その後、2022年には4.45%、2023年には4.56%と低下しましたが、2024年には4.98%と再び上昇しました。2025年には4.67%と若干低下しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示し、2020年の2.45%から2021年には6.9%へと大幅に増加しました。その後、2022年には4.82%、2023年には4.97%と低下しましたが、2024年には5.37%と再び上昇しました。2025年には5.05%と若干低下しています。調整後の総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しています。

全体として、手取りと調整後当期純利益は2021年にピークを迎え、その後は変動しながらも概ね安定した水準で推移しています。総資産と調整後総資産は一貫して増加傾向にありますが、2024年には一時的に減少しています。総資産利益率と調整後の総資産利益率は、手取りと調整後当期純利益の変動に連動して変動しており、2021年にピークを迎え、その後は変動しながらも概ね安定した水準で推移しています。