計算
純利益率 | = | 100 | × | 手取り1 | ÷ | 収入1 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
2025/05/31 | 4.65% | = | 100 | × | 4,092) | ÷ | 87,926) |
2024/05/31 | 4.94% | = | 100 | × | 4,331) | ÷ | 87,693) |
2023/05/31 | 4.41% | = | 100 | × | 3,972) | ÷ | 90,155) |
2022/05/31 | 4.09% | = | 100 | × | 3,826) | ÷ | 93,512) |
2021/05/31 | 6.23% | = | 100 | × | 5,231) | ÷ | 83,959) |
2020/05/31 | 1.86% | = | 100 | × | 1,286) | ÷ | 69,217) |
2019/05/31 | 0.77% | = | 100 | × | 540) | ÷ | 69,693) |
2018/05/31 | 6.99% | = | 100 | × | 4,572) | ÷ | 65,450) |
2017/05/31 | 4.97% | = | 100 | × | 2,997) | ÷ | 60,319) |
2016/05/31 | 3.61% | = | 100 | × | 1,820) | ÷ | 50,365) |
2015/05/31 | 2.21% | = | 100 | × | 1,050) | ÷ | 47,453) |
2014/05/31 | 4.60% | = | 100 | × | 2,097) | ÷ | 45,567) |
2013/05/31 | 3.52% | = | 100 | × | 1,561) | ÷ | 44,287) |
2012/05/31 | 4.76% | = | 100 | × | 2,032) | ÷ | 42,680) |
2011/05/31 | 3.69% | = | 100 | × | 1,452) | ÷ | 39,304) |
2010/05/31 | 3.41% | = | 100 | × | 1,184) | ÷ | 34,734) |
2009/05/31 | 0.28% | = | 100 | × | 98) | ÷ | 35,497) |
2008/05/31 | 2.96% | = | 100 | × | 1,125) | ÷ | 37,953) |
2007/05/31 | 5.72% | = | 100 | × | 2,016) | ÷ | 35,214) |
2006/05/31 | 5.59% | = | 100 | × | 1,806) | ÷ | 32,294) |
2005/05/31 | 4.93% | = | 100 | × | 1,449) | ÷ | 29,363) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-K (報告日: 2018-05-31), 10-K (報告日: 2017-05-31), 10-K (報告日: 2016-05-31), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-31), 10-K (報告日: 2013-05-31), 10-K (報告日: 2012-05-31), 10-K (報告日: 2011-05-31), 10-K (報告日: 2010-05-31), 10-K (報告日: 2009-05-31), 10-K (報告日: 2008-05-31), 10-K (報告日: 2007-05-31), 10-K (報告日: 2006-05-31), 10-K (報告日: 2005-05-31).
1 百万米ドル
- 総括
- 分析対象の財務データは、長期的には収益が着実に拡大している一方で、手取り利益は年度ごとに大きく揺れており、純利益率は年次で大きく上下動している。収益は2005年末の約2.94万百万ドルから2025年端末の約8.79万百万ドルへと約3倍近く増加している。大きなブレークスルーは2017年以降および2021–2022年に見られ、2023年以降も高水準を維持している。一方、手取りは2009年の金融危機期や2019年の特異要因時に極端に低下するなど、ボラティリティが顕著である。純利益率は平均的に4–5%台で推移するが、2018年には最大水準に達する一方、2019年には極端に低下するなど、外部要因や費用構造の影響を強く受けている。
- 収益の長期動向
- 期間を通じて収益は上昇トレンドを描く一方、2008–2010年は成長が鈍化・減少し、2009年には大幅な減少となっている。2017–2018年には収益が再び拡大し、2019年にはさらに高水準を維持するが、同時に手取りは大幅に低下している。2020年は若干の減少にとどまる一方、2021–2022年には急速に回復・大幅な上昇を示し、以降も高水準を維持している。総じて、長期的には収益の成長が継続しているものの、年度間の変動は大きく、外部ショックや需要の変動、費用構造の変化に敏感である。
- 手取り利益の変動と主要要因
- 手取りは2005–2008年にかけて緩やかに増加した後、2009年に極端に低下し、2010–2014年には再び回復している。2015年以降は再び変動が大きく、2018年には大幅に増加する一方、2019年には再び急落した。2020年には回復基調となり、2021年には再び高水準へと跳ね上がるが、その後2022–2025年は再び変動を繰り返している。これらの動きは、収益の動向だけでなく、費用構造(燃料費、輸送費、人件費、非経常項目など)や一時的な特別項目、為替影響といった要因の影響を反映していると考えられる。特に2019年の低迷は、収益増加にもかかわらずコスト・費用要因が利益を圧迫したことを示唆する。
- 純利益率の推移と要因
- 純利益率は2005–2007年におおむね4.9–5.7%の水準で推移した後、2008年の低迷と2009年の極端な低下を経て、2010–2014年にかけて再度回復。2015年には再度低下する局面があった。2018年には6.99%と高水準に達した一方、2019年には0.77%へ急落している。2020年は1.86%、2021年には6.23%と再び高水準へ回復し、その後2022年–2025年は4–5%台で安定して推移している。全体として、収益の成長とともにマージンは高水準を再現する局面がある一方、2019年のような大幅な圧縮が発生する年も存在する。最近は費用管理と規模のメリットが働き、安定的な水準へ回復している。
- 売上高と純利益の関係性
- 長期的には収益の成長が純利益の増加を支える傾向が見られるが、年度間の乖離が顕著な年もある。2018年には収益の増加とともに純利益が大幅に拡大し、マージンも高水準となった。一方、2019年には収益が増加したにもかかわらず純利益が極端に低下し、費用構造・特別項目の影響が顕著であることを示している。2021–2022年には収益の伸長とともに純利益が再び大幅に改善し、マージンの拡大を支えた。全体として、収益の増減が直接的に純利益へ同じ方向で反映されるとは限らず、費用要因の影響が大きく作用していることが読み取れる。
- 留意点と示唆
- 長期的な収益成長は維持されているものの、手取り利益の安定性には依然課題が残る。特に2019年の極端な低水準は、マージンの脆弱性を示す重要な警告要因となる。今後は燃料費や輸送費といったコスト変動、需要の季節性、価格戦略、規制環境の変化が利益性に影響を与える可能性が高い。2021–2022年の利益性改善は、費用管理とスケールメリットの組み合わせが寄与したと考えられ、これらの要因が継続するかが今後の利益安定性の鍵となる。
競合他社との比較
FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | |
---|---|---|---|---|---|
2025/05/31 | 4.65% | — | — | — | — |
2024/05/31 | 4.94% | 22.41% | 27.82% | 5.52% | 6.35% |
2023/05/31 | 4.41% | 5.06% | 26.45% | 4.87% | 7.37% |
2022/05/31 | 4.09% | -28.68% | 28.13% | 1.64% | 11.51% |
2021/05/31 | 6.23% | -2.84% | 29.92% | -7.97% | 13.25% |
2020/05/31 | 1.86% | -60.76% | 27.38% | -46.04% | 1.59% |
2019/05/31 | 0.77% | -60.13% | 27.27% | 6.96% | 5.99% |
2018/05/31 | 6.99% | — | 26.13% | 5.15% | 6.67% |
2017/05/31 | 4.97% | — | 50.43% | 5.65% | 7.45% |
2016/05/31 | 3.61% | — | 21.23% | 6.19% | 5.63% |
2015/05/31 | 2.21% | — | 21.88% | 19.39% | 8.30% |
2014/05/31 | 4.60% | — | 21.59% | 2.91% | 5.21% |
2013/05/31 | 3.52% | — | 19.98% | 1.49% | 7.89% |
2012/05/31 | 4.76% | — | 18.84% | -1.95% | 1.49% |
2011/05/31 | 3.69% | — | 16.83% | 2.26% | 7.16% |
2010/05/31 | 3.41% | — | 16.39% | 1.09% | 7.04% |
2009/05/31 | 0.28% | — | 13.42% | -3.99% | 4.75% |
2008/05/31 | 2.96% | — | 13.01% | -26.48% | 5.83% |
2007/05/31 | 5.72% | — | 11.39% | 2.00% | 0.77% |
2006/05/31 | 5.59% | — | 10.31% | 118.28% | 8.84% |
2005/05/31 | 4.93% | — | 7.56% | -121.85% | 9.09% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-K (報告日: 2018-05-31), 10-K (報告日: 2017-05-31), 10-K (報告日: 2016-05-31), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-31), 10-K (報告日: 2013-05-31), 10-K (報告日: 2012-05-31), 10-K (報告日: 2011-05-31), 10-K (報告日: 2010-05-31), 10-K (報告日: 2009-05-31), 10-K (報告日: 2008-05-31), 10-K (報告日: 2007-05-31), 10-K (報告日: 2006-05-31), 10-K (報告日: 2005-05-31).
産業部門との比較: 運輸
FedEx Corp. | 運輸 | |
---|---|---|
2025/05/31 | 4.65% | — |
2024/05/31 | 4.94% | 9.82% |
2023/05/31 | 4.41% | 7.28% |
2022/05/31 | 4.09% | 4.73% |
2021/05/31 | 6.23% | 9.05% |
2020/05/31 | 1.86% | -2.93% |
2019/05/31 | 0.77% | 2.42% |
2018/05/31 | 6.99% | 8.67% |
2017/05/31 | 4.97% | 11.21% |
2016/05/31 | 3.61% | 7.00% |
2015/05/31 | 2.21% | 10.88% |
2014/05/31 | 4.60% | 6.86% |
2013/05/31 | 3.52% | 6.81% |
2012/05/31 | 4.76% | 3.91% |
2011/05/31 | 3.69% | 6.30% |
2010/05/31 | 3.41% | 6.19% |
2009/05/31 | 0.28% | 3.14% |
2008/05/31 | 2.96% | 0.88% |
2007/05/31 | 5.72% | 3.84% |
2006/05/31 | 5.59% | 26.57% |
2005/05/31 | 4.93% | -14.41% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-K (報告日: 2018-05-31), 10-K (報告日: 2017-05-31), 10-K (報告日: 2016-05-31), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-31), 10-K (報告日: 2013-05-31), 10-K (報告日: 2012-05-31), 10-K (報告日: 2011-05-31), 10-K (報告日: 2010-05-31), 10-K (報告日: 2009-05-31), 10-K (報告日: 2008-05-31), 10-K (報告日: 2007-05-31), 10-K (報告日: 2006-05-31), 10-K (報告日: 2005-05-31).
業界との比較: 工業
FedEx Corp. | 工業 | |
---|---|---|
2025/05/31 | 4.65% | — |
2024/05/31 | 4.94% | 8.06% |
2023/05/31 | 4.41% | 8.32% |
2022/05/31 | 4.09% | 5.04% |
2021/05/31 | 6.23% | 5.85% |
2020/05/31 | 1.86% | 0.09% |
2019/05/31 | 0.77% | 4.11% |
2018/05/31 | 6.99% | 4.75% |
2017/05/31 | 4.97% | 5.79% |
2016/05/31 | 3.61% | 7.43% |
2015/05/31 | 2.21% | 6.48% |
2014/05/31 | 4.60% | 8.76% |
2013/05/31 | 3.52% | 8.23% |
2012/05/31 | 4.76% | 7.39% |
2011/05/31 | 3.69% | 8.26% |
2010/05/31 | 3.41% | 7.48% |
2009/05/31 | 0.28% | 5.76% |
2008/05/31 | 2.96% | 7.27% |
2007/05/31 | 5.72% | 9.56% |
2006/05/31 | 5.59% | 14.87% |
2005/05/31 | 4.93% | 3.55% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-K (報告日: 2018-05-31), 10-K (報告日: 2017-05-31), 10-K (報告日: 2016-05-31), 10-K (報告日: 2015-05-31), 10-K (報告日: 2014-05-31), 10-K (報告日: 2013-05-31), 10-K (報告日: 2012-05-31), 10-K (報告日: 2011-05-31), 10-K (報告日: 2010-05-31), 10-K (報告日: 2009-05-31), 10-K (報告日: 2008-05-31), 10-K (報告日: 2007-05-31), 10-K (報告日: 2006-05-31), 10-K (報告日: 2005-05-31).