収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
FedEx Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
- 営業利益率
- 2020年度から2022年度にかけて、営業利益率は一時的に上昇し、2021年度に6.98%まで達した後、2022年度には若干の減少傾向を示し、2023年度には5.45%に低下した。2024年度には再び上昇し6.34%となるものの、2025年度にはやや低下して5.93%に落ち着いている。これらの変動は、営業効率およびコスト管理の若干の変動を反映している可能性がある。
- 純利益率
- 純利益率は、2020年度の1.86%から2021年度にかけて大幅に増加し6.23%に達した。その後、2022年度には4.09%に低下し、その後2023年度に4.41%、2024年度に4.94%、2025年度に4.65%と、一定の範囲内での変動を示している。全体として、純利益率は2020年の水準に比べて大きく向上しており、経営の収益性向上を示唆している。
- 自己資本利益率 (ROE)
- ROEは2020年度の7.03%から2021年度に21.64%と著しい向上を見せたが、その後は15%以上で推移し、2024年度には15.7%、2025年度には14.58%にわずかに低下している。これは、株主資本に対する収益性が高まり、その後安定した水準に落ち着いていることを反映している。初期の急激な増加は、一時的な要因や資本構成の変動による可能性が考えられる。
- 総資産利益率 (ROA)
- ROAは2020年度の1.75%から2021年度の6.32%に大きく上昇し、その後は4.45%から4.98%の範囲内で推移している。2022年度以降も若干の変動を見せるものの、全体として2021年度のピーク後は安定した水準を維持している。これは、資産の効率的な活用と収益性の向上を示している可能性がある。
売上高利益率
投資収益率
営業利益率
FedEx Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 営業利益 | 5,217) | 5,559) | 4,912) | 6,245) | 5,857) | 2,417) | |
| 収入 | 87,926) | 87,693) | 90,155) | 93,512) | 83,959) | 69,217) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | 5.93% | 6.34% | 5.45% | 6.68% | 6.98% | 3.49% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 6.36% | 2.98% | -5.75% | -21.97% | -43.66% | |
| Union Pacific Corp. | — | 40.05% | 37.65% | 39.87% | 42.83% | 40.11% | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 8.93% | 7.84% | 5.20% | -4.15% | -41.41% | |
| United Parcel Service Inc. | — | 9.30% | 10.05% | 13.05% | 13.17% | 9.08% | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| Transportation | — | 10.40% | 9.61% | 10.07% | 9.44% | 3.36% | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| Industrials | — | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収入
= 100 × 5,217 ÷ 87,926 = 5.93%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な収益状況
- 2020年度から2025年度にかけて、収入は一貫して増加傾向にあり、2020年の6,921.7百万米ドルから2025年には87,926百万米ドルへと増加している。この間、数値は一時的に減少した2023年度を除き、継続的な成長を示している。特に2021年度と2022年度には著しい収益増加が見られ、それに伴う売上規模の拡大が明らかである。
- 営業利益の推移
- 営業利益は2020年度の2,417百万米ドルから2022年度の6,245百万米ドルにかけて増加し、その後2023年度には4,912百万米ドルに減少しているが、その後2024年度には5,559百万米ドル、2025年度には再び5,217百万米ドルとやや変動しつつも高い水準を維持している。これらの変動は、収益の増減に伴うコストや営業効率の変化を反映している可能性がある。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は、2020年度の3.49%から2021年度の6.98%にほぼ倍増し、その後2022年度に6.68%へやや縮小したが、2023年度には5.45%に下落し、その後2024年度に6.34%、2025年度に5.93%と変動を繰り返しながらも、概ね5-7%の範囲内で安定した推移を示している。これは、収益効率に対する一定の改善と安定性を示していると考えられる。
- 総括
- 総じて、収益の継続的な増加とともに、営業利益も比較的安定した水準を確保していることから、収益性の向上と安定性が維持されていることがうかがえる。ただし、営業利益率の変動を踏まえると、運営効率やコスト管理において今後の改善余地が存在する可能性も示唆される。全体としては、過去数年間にわたる収益の拡大とともに、営業利益率も一定範囲内で推移しており、堅実な経営状態が維持されていると分析できる。
純利益率
FedEx Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 手取り | 4,092) | 4,331) | 3,972) | 3,826) | 5,231) | 1,286) | |
| 収入 | 87,926) | 87,693) | 90,155) | 93,512) | 83,959) | 69,217) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 4.65% | 4.94% | 4.41% | 4.09% | 6.23% | 1.86% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 22.41% | 5.06% | -28.68% | -2.84% | -60.76% | |
| Union Pacific Corp. | — | 27.82% | 26.45% | 28.13% | 29.92% | 27.38% | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 5.52% | 4.87% | 1.64% | -7.97% | -46.04% | |
| United Parcel Service Inc. | — | 6.35% | 7.37% | 11.51% | 13.25% | 1.59% | |
| 純利益率セクター | |||||||
| Transportation | — | 9.82% | 7.28% | 4.73% | 9.05% | -2.93% | |
| 純利益率産業 | |||||||
| Industrials | — | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 収入
= 100 × 4,092 ÷ 87,926 = 4.65%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総収入の推移
- 2020年から2025年までの期間において、総収入は概ね横ばいの傾向を示している。2021年に大きく増加した後、2022年にやや減少し、その後は一定の範囲内で推移していることが観察できる。
- 純利益の動向
- 純利益は、2020年の約1286百万米ドルから2021年に大きく増加し、5231百万米ドルに達している。これに続いて2022年には減少しているが、その後の2023年から2025年にかけては再び増加傾向にあり、2024年と2025年には比較的安定した高水準を維持している。
- 純利益率の変化
- 純利益率は2020年の1.86%から2021年の6.23%へ顕著に上昇しており、その後は4%台で推移している。2024年には4.94%と最高値に近づいているが、2025年にはやや低下しており、利益効率は比較的安定しているものの、定期的な変動を見せている。
- 総合的な評価
- 総収入は一見横ばいだが、純利益と純利益率の動きから、2021年には収益構造の改善やコスト効率の向上が見られ、利益率の改善を通じて収益性が向上したことが示唆される。その後の数年間では収入は安定しているものの、利益の変動を背景に利益率の変動が見られる。全体としては、収益水準の維持とともに利益改善の兆候が続いており、収益性の向上が一定程度図られていると理解できる。
自己資本利益率 (ROE)
FedEx Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 手取り | 4,092) | 4,331) | 3,972) | 3,826) | 5,231) | 1,286) | |
| 普通株主投資 | 28,074) | 27,582) | 26,088) | 24,939) | 24,168) | 18,295) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | 14.58% | 15.70% | 15.23% | 15.34% | 21.64% | 7.03% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 45.72% | 16.77% | -124.54% | -3.43% | -55.18% | |
| Union Pacific Corp. | — | 39.95% | 43.14% | 57.54% | 46.06% | 31.54% | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 24.84% | 28.08% | 10.69% | -39.05% | -118.61% | |
| United Parcel Service Inc. | — | 34.59% | 38.76% | 58.36% | 90.44% | 204.41% | |
| ROEセクター | |||||||
| Transportation | — | 31.30% | 27.38% | 19.64% | 30.78% | -10.82% | |
| ROE産業 | |||||||
| Industrials | — | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ 普通株主投資
= 100 × 4,092 ÷ 28,074 = 14.58%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な傾向と収益性の変化
- 2020年から2025年にかけて、手取りの額は一定の増減を見せているが、全体としては比較的堅調に推移している。特に2021年には大きく増加し、その後は横ばいまたは緩やかな増加の傾向にある。ただし、2024年と2025年はやや減少傾向が観察される。これに伴い、純利益の変動が示されており、2021年にピークを迎え、その後の年度での減少は一時的な調整を示唆している可能性がある。
- 株主資本の推移と資本蓄積状況
- 普通株主投資は長期的に増加しており、2020年の約1億8239万米ドルから2025年には約2億8074万米ドルに達している。この増加は企業の資本基盤の拡大を示しており、積極的な株主還元や利益の再投資を反映していると考えられる。特に2021年に急増した後も緩やかに増加を続けており、株主資本の堅調な拡大を示している。
- ROE（自己資本利益率）の分析
- ROEは2020年の7.03％から2021年の21.64％へと大きく上昇し、その後は15％台で推移している。特に2021年のROEの高さは、その年度の収益性の改善を示す重要な指標である。一方で、2022年以降はやや低下傾向にあるが、平均して10～15％の範囲内で安定していることから、比較的安定した収益性を維持していると評価できる。ただし、2021年のピークに対して若干の低下が見られるため、今後の収益性の持続性については注意が必要である。
総資産利益率 (ROA)
FedEx Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 手取り | 4,092) | 4,331) | 3,972) | 3,826) | 5,231) | 1,286) | |
| 総資産 | 87,627) | 87,007) | 87,143) | 85,994) | 82,777) | 73,537) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 4.67% | 4.98% | 4.56% | 4.45% | 6.32% | 1.75% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 19.23% | 4.88% | -28.47% | -1.28% | -20.35% | |
| Union Pacific Corp. | — | 9.96% | 9.50% | 10.69% | 10.27% | 8.57% | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 4.25% | 3.68% | 1.09% | -2.88% | -11.87% | |
| United Parcel Service Inc. | — | 8.25% | 9.47% | 16.24% | 18.57% | 2.15% | |
| ROAセクター | |||||||
| Transportation | — | 8.53% | 6.44% | 4.34% | 6.88% | -2.01% | |
| ROA産業 | |||||||
| Industrials | — | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 4,092 ÷ 87,627 = 4.67%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 総資産は2020年から2025年まで継続的に増加しており、最終年度には約87,627百万米ドルに達している。これにより、同期間にわたり資産規模の拡大が見られる。特に、2021年には大きな増加が見られ、その後も緩やかな増加傾向を維持している。
- 手取り利益の推移
- 手取り利益は2020年の1,286百万米ドルから2021年にかけて大幅に増加し、5,231百万米ドルに達した。その後は多少変動しつつも、2024年には再び4,331百万米ドルに回復したが、2025年にはやや減少し、最終的な数値は4,092百万米ドルとなった。全体としては、2021年にピークを迎え、その後やや横ばいまたは減少傾向にある。
- 収益性の指標（ROA）の傾向
- 総資産に対する利益率を示すROAは、2020年の1.75%から2021年にかけて大きく改善し、6.32%に達した。その後、2022年と2023年にはそれぞれ4.45%、4.56%とやや低下したが、2024年には再び4.98%と上昇した。2025年には4.67%に緩やかに低下したものの、全体としては高い収益性を維持している。これらの値からは、利益率および資産効率性は比較的安定して推移していると考えられる。