市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
Fidelity National Information Services Inc., MVA計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 債務の公正価値1 | ||||||
| オペレーティングリースの負債 | ||||||
| 普通株式の市場価値 | ||||||
| 優先株式、額面0.01ドル、発行済みおよび発行済みなし | ||||||
| 償還可能な非支配持分 | ||||||
| 非支配持分 | ||||||
| FISの市場(公正)価値 | ||||||
| レス： 投下資本2 | ||||||
| MVA |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 市場(公正)価値の推移
- FISの市場価値は2018年の4,415.7百万米ドルから2019年に大幅に増加し、118,330百万米ドルに達した。その後、2020年に一旦減少し105,840百万米ドルとなるも、2021年には大幅に減少し78,867百万米ドルとなった。2022年にはさらに減少し57,058百万米ドルに落ち着いている。この動向は、短期間において市場からの評価が大きく変動していることを示している。特に、2021年以降の評価の減少は、投資環境や市場参加者の信頼の変化に起因すると考えられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本については、2018年の22,222百万米ドルから2019年に75,448百万米ドルへと大きく増加した。その後、2020年には75,049百万米ドルとやや横ばいに推移しているが、2021年と2022年にはそれぞれ73,331百万米ドルと52,862百万米ドルに減少している。この傾向は、投資活動の規模や資本の利用効率の変化を反映している可能性がある。特に、2022年の大きな減少は、投資抑制や資本の回収が進んだことを示唆している。
- 市場付加価値（MVA）の動向
- 市場付加価値も全体として高い変動を示している。2018年の21,935百万米ドルから2019年には42,882百万米ドルへと大きく増加し、その後、2020年に30,791百万米ドルと減少したが、2021年には再び4,536百万米ドルまで下落した。2022年にはわずかに増加して4,196百万米ドルとなった。このパターンは、企業の市場評価において一時的な高まりと、その後の調整が繰り返されていることを示している。特に、2021年に大きなマイナスに近い値に落ち込んだことは、市場価値と投資資本のギャップが縮小しつつあることを示唆している。
時価付加スプレッド率
Fidelity National Information Services Inc.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2018年度には約2.19億米ドルであり、2019年度には約4.29億米ドルに大幅に増加したが、その後2020年度に約3.08億米ドルに減少した。2021年度以降は約0.45億米ドルと約0.42億米ドルへと再び低下しており、2022年度には約0.42億米ドルで横ばいの傾向が続いている。これらの推移から、市場付加価値は2018～2019年度にピークを迎え、その後は著しい縮小傾向にあることが示唆される。
- 投下資本
- 投下資本は2018年度に約2.22億米ドルであったが、2019年度に約7.55億米ドルと著しく増加した。その後、2020年度には約7.50億米ドルへと横ばいに近い状態が続き、2021年度と2022年度には約7.33億米ドルおよび約5.29億米ドルに減少した。特に2022年度には投下資本の大幅な削減が見られ、資本の規模は縮小傾向にある。
- 時価付加スプレッド率
- この指標は2018年度に98.71%と極めて高い水準にあったが、その後2019年度には56.84%、2020年度には41.03%と大きく低下した。2021年度には6.19%、2022年度には7.94%と低水準で推移しており、全体として減少傾向が続いている。これにより、時価付加スプレッド率は業績や市場価値に関する重要な変調を示しており、199%以上の高水準から大きく縮小していることがわかる。
時価付加証拠金率
Fidelity National Information Services Inc.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 市場付加価値 (MVA)
- 2018年から2019年にかけて大幅に増加し、2019年には約42億8,820万ドルに達している。その後、2020年には減少に転じ、約30億8,791万ドルとなった。2021年と2022年には再び減少傾向が続き、2022年末時点で約4億1,960万ドルとなっている。この推移から、最も高い水準を2019年に記録した後に下落していることが示されている。
- 調整後収益
- 2018年から2019年にかけて着実に増加しており、2019年には約10,396百万ドルに達している。その後、2020年に約12,623百万ドルとさらに伸びている。2021年には約13,891百万ドルに増加し、2022年も引き続き増加傾向を示しており、最終年度の2022年には約14,527百万ドルに達している。全期間を通じて安定した成長が見られる。
- 時価付加証拠金率
- この指標は2018年の262.79%から2019年に劇的に上昇し、412.48%となった。その後2020年には急減して243.93%に下がったが、その後も著しく低下し続け、2021年には32.65%、2022年には28.88%となっている。この動きは、資本の付加価値に対する証拠金の比率が2020年以降大きく低下したことを示しており、市場付加価値の減少に伴い、この指標も大きく下降していることが観察される。