財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Fidelity National Information Services Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 63,278) | 82,931) | 83,842) | 83,806) | 23,770) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,188) | 2,010) | 1,959) | 1,152) | 703) | |
| 営業資産 | 61,090) | 80,921) | 81,883) | 82,654) | 23,067) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 35,872) | 35,399) | 34,355) | 34,350) | 13,548) | |
| レス： 短期借入金 | 3,797) | 3,911) | 2,750) | 2,823) | 267) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 2,133) | 1,617) | 1,314) | 140) | 48) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 14,207) | 14,825) | 15,951) | 17,229) | 8,670) | |
| 営業負債 | 15,735) | 15,046) | 14,340) | 14,158) | 4,563) | |
| 純営業資産1 | 45,355) | 65,875) | 67,543) | 68,496) | 18,504) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (20,520) | (1,668) | (953) | 49,992) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -36.90% | -2.50% | -1.40% | 114.92% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | 21.70% | 27.93% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | -8.24% | 14.14% | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 36.28% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 26.65% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 17.56% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.55% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 85.68% | 139.73% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.27% | 40.52% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 9.90% | 5.62% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -124.73% | 85.21% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 57.74% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 12.89% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 5.01% | 0.36% | — | — | — | |
| Workday Inc. | 55.93% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 29.59% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 18.16% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 61,090 – 15,735 = 45,355
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 45,355 – 65,875 = -20,520
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -20,520 ÷ [(45,355 + 65,875) ÷ 2] = -36.90%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2021年まで緩やかに減少傾向にあり、68496百万米ドルから65875百万米ドルへと低下しました。しかし、2022年には大幅な減少が見られ、45355百万米ドルまで落ち込みました。この減少は、事業運営や資産売却などの要因が考えられます。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 2019年には49992百万米ドルでしたが、2020年にはマイナス953百万米ドルに転落し、その後も2021年にはマイナス1668百万米ドル、2022年にはマイナス20520百万米ドルと、マイナスの状態が拡大しています。この傾向は、負債の増加や資産価値の減少を示唆している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2019年の114.92%から、2020年にはマイナス1.4%、2021年にはマイナス2.5%へと低下しました。2022年にはマイナス36.9%と大幅に悪化しており、総計上額のマイナス化と連動して、財務状況の悪化を示唆しています。発生率の低下は、資産の収益性が低下しているか、または資産の価値が減少していることを意味する可能性があります。
全体として、これらの指標は、2022年において財務状況が著しく悪化していることを示しています。純営業資産の減少、総計上額のマイナス化、発生率の低下は、相互に関連しており、将来的な財務パフォーマンスに影響を与える可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Fidelity National Information Services Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| FISの普通株主に帰属する当期純利益(損失) | (16,720) | 417) | 158) | 298) | 846) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 3,939) | 4,810) | 4,442) | 2,410) | 1,993) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (373) | (1,771) | (914) | (7,501) | (668) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (20,286) | (2,622) | (3,370) | 5,389) | (479) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -36.48% | -3.93% | -4.95% | 12.39% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.87% | 11.80% | — | — | — | |
| Adobe Inc. | -19.93% | 9.21% | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 22.07% | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.03% | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -34.44% | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -7.22% | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 25.60% | 58.72% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 13.42% | 17.68% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | -30.58% | 25.81% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -196.64% | -68.30% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 21.96% | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 8.80% | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -4.64% | -4.88% | — | — | — | |
| Workday Inc. | -0.65% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 2.21% | 21.19% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 2.99% | 15.85% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -20,286 ÷ [(45,355 + 65,875) ÷ 2] = -36.48%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2021年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2022年には大幅な減少が見られました。2019年末の68496百万米ドルから、2021年末には65875百万米ドルとなり、2022年末には45355百万米ドルまで減少しています。この減少幅は、2021年から2022年にかけて特に顕著です。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年の5389百万米ドルをピークに、その後一貫して減少しています。2020年には-3370百万米ドルとマイナスに転じ、2021年には-2622百万米ドル、2022年には-20286百万米ドルと、マイナスの幅が拡大しています。この傾向は、キャッシュフロー創出力の低下を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年の12.39%から、2020年には-4.95%、2021年には-3.93%とマイナスに転換し、2022年には-36.48%と大幅なマイナスを記録しています。この発生率の低下は、集計見越計上の減少と相関しており、キャッシュフローの質が低下している可能性を示唆しています。特に2022年のマイナス幅の拡大は、注目すべき点です。
全体として、これらの財務指標は、純営業資産の減少と、キャッシュフローの悪化という一連の傾向を示しています。特に2022年の数値は、これらの傾向が加速していることを示唆しており、今後の動向を注視する必要があります。