流動性比率の分析
四半期データ

流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。

流動性比率(サマリー)
流動流動性比率
迅速な流動性比率
現金流動性比率

流動性比率(サマリー)

Fiserv Inc.、流動性比率(四半期データ)

	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
流動流動性比率	1.04	1.03	1.05	1.03	1.03	1.04	1.06	1.04	1.07	1.08	1.08	4.97	1.07	1.11	1.01	1.09	1.05	1.02	1.01	0.96	0.90
迅速な流動性比率	0.96	0.95	0.97	0.95	0.95	0.95	0.95	0.98	0.98	0.99	1.00	4.59	0.71	0.73	0.70	0.77	0.75	0.68	0.66	0.67	0.65
現金流動性比率	0.05	0.05	0.05	0.05	0.05	0.06	0.07	0.05	0.07	0.06	0.06	4.11	0.21	0.21	0.29	0.21	0.23	0.17	0.18	0.18	0.17

流動性比率の動向: 期間を通じて流動性比率が拡大傾向にあり、特に2019年の第2四半期（2019/06/30）に一時的に高まり、その後も比較的安定した水準を維持している。2020年の第2四半期には大きな変化が見られ、4.97まで急上昇し、その後は1.03から1.06の範囲に落ち着いている。これにより、流動資産と流動負債のバランスが改善されたと考えられる。
迅速な流動性比率の動向: 迅速性比率は、全般的に緩やかな上昇を示しており、2019年の第2四半期（4.59）にピークを迎え、その後は0.95から0.97の範囲で安定している。特に2017年から2019年にかけて、現金及び即時換金可能な資産の質的改善が進んだことを示唆している。2020年以降は、比較的安定した推移を見せている。
現金流動性比率の変動: 現金流動性比率は、2017年から2019年までほぼ横ばいで推移し、2019年第2四半期（0.06）と2019年第3四半期（0.07）が最低値を示している。2020年に入ると、若干の改善傾向が見られるものの、依然として非常に低い水準にあり、流動資産の中で現金の比率が低いことを示唆している。これは、現金や即時換金資産に乏しい状態を反映している。

流動流動性比率

Fiserv Inc.、流動流動性比率、計算式(四半期データ)

	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
流動資産	18,443)	18,870)	18,425)	17,727)	16,440)	16,219)	14,025)	17,482)	12,933)	17,046)	17,991)	10,209)	2,275)	2,224)	2,338)	1,804)	1,768)	1,975)	1,870)	1,632)	1,615)
流動負債	17,730)	18,295)	17,562)	17,251)	15,905)	15,637)	13,263)	16,760)	12,119)	15,727)	16,661)	2,054)	2,120)	2,010)	2,320)	1,655)	1,683)	1,938)	1,850)	1,707)	1,790)
流動性比率
流動流動性比率¹	1.04	1.03	1.05	1.03	1.03	1.04	1.06	1.04	1.07	1.08	1.08	4.97	1.07	1.11	1.01	1.09	1.05	1.02	1.01	0.96	0.90
ベンチマーク
流動流動性比率競合他社²
Accenture PLC	1.22	1.25	1.42	1.39	1.45	1.40	1.37	1.38	1.39	1.40	1.34	1.35	1.33	—	—	—	—	—	—	—	—
Adobe Inc.	1.04	1.25	1.39	1.31	1.27	1.48	1.44	1.29	1.23	0.79	0.74	0.70	0.97	—	—	—	—	—	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	1.81	1.77	1.70	1.57	1.70	1.86	1.55	1.42	1.38	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	2.07	2.65	1.91	2.18	2.25	2.38	2.53	2.94	1.03	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Datadog Inc.	3.33	3.54	3.94	4.31	5.45	5.77	6.49	6.74	4.43	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
International Business Machines Corp.	0.92	0.88	0.84	0.84	0.93	0.98	1.05	1.04	0.96	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuit Inc.	2.10	1.94	1.96	1.53	3.09	2.26	1.79	1.67	1.80	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Microsoft Corp.	2.16	2.08	2.29	2.58	2.53	2.52	2.90	2.80	2.85	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Oracle Corp.	2.04	2.30	2.16	2.17	2.66	3.03	2.12	2.37	2.25	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	4.38	4.34	4.13	3.90	3.88	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.68	0.91	1.38	0.98	1.63	1.91	1.29	1.78	1.78	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Salesforce Inc.	1.33	1.23	1.22	1.15	1.15	1.08	1.05	0.97	0.96	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	1.12	1.05	1.13	1.08	1.23	1.21	1.40	1.17	1.03	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Synopsys Inc.	1.19	1.16	1.18	1.19	1.10	1.19	1.06	0.95	0.95	0.99	0.99	0.95	0.89	—	—	—	—	—	—	—	—
Workday Inc.	0.93	1.12	1.09	1.45	1.25	1.04	1.19	0.81	1.09	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2022 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 18,443 ÷ 17,730 = 1.04

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

流動資産の推移: 2017年から2019年にかけて、流動資産は一定の範囲内で変動しており、2018年11月以降に大きな増加が見られる。特に2019年12月には約170億米ドルから2億ドルを超える増加を示し、その後も2022年3月まで一貫して増加傾向にある。これは、資産の流動性が強化される方向で資産規模が拡大したことを示唆している。
流動負債の推移: 流動負債も同期間にわたり増加傾向を示しているが、特に2020年から2022年にかけて急増している。2020年3月の約12億米ドルから2022年3月には約17.73億米ドルに増加し、負債水準も拡大していることが確認できる。流動負債の増加は、短期負債の増加や資金調達の拡大を反映している可能性がある。
流動性比率の動向: 流動性比率は全期間を通じて1.0をやや上回る範囲で推移し、2017年には0.9とやや低い水準から、2018年には1.09まで上昇、その後は概ね1.03から1.07の範囲内で安定している。特に2019年のピーク時には一時的に約4.97と非常に高い値を示したが、その後は正常範囲に収まりつつ推移している。これにより、短期的な支払い能力については、一定の流動性を保ちながらも、2019年の一時的な増加が例外的な要因を反映している可能性がある。
総括: これらのデータからは、総じて流動資産と流動負債はともに増加傾向にあり、資産の増加と負債の拡大が併存していることが示されている。流動性比率は概ね1を維持しており、短期の支払い能力は一定の水準を保っている。一方、2019年の流動性比率の一時的な高まりは、特定の期間においてキャッシュポジションや流動性確保策の強化を示唆している可能性がある。今後も流動性の維持と負債管理が重要となることが示唆される。

迅速な流動性比率

Fiserv Inc.、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)

	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	863)	835)	933)	841)	831)	906)	937)	869)	896)	893)	1,028)	8,441)	452)	415)	673)	348)	382)	325)	325)	299)	308)
売掛金勘定(貸倒引当金控除控除)	2,911)	2,860)	2,793)	2,663)	2,617)	2,482)	2,323)	2,512)	2,582)	2,782)	2,653)	989)	1,044)	1,049)	949)	932)	878)	997)	898)	845)	861)
決済資産	13,240)	13,652)	13,244)	12,945)	11,741)	11,521)	9,403)	12,987)	8,400)	11,868)	12,980)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
クイックアセットの合計	17,014)	17,347)	16,970)	16,449)	15,189)	14,909)	12,663)	16,368)	11,878)	15,543)	16,661)	9,430)	1,496)	1,464)	1,622)	1,280)	1,260)	1,322)	1,223)	1,144)	1,169)

流動負債	17,730)	18,295)	17,562)	17,251)	15,905)	15,637)	13,263)	16,760)	12,119)	15,727)	16,661)	2,054)	2,120)	2,010)	2,320)	1,655)	1,683)	1,938)	1,850)	1,707)	1,790)
流動性比率
迅速な流動性比率¹	0.96	0.95	0.97	0.95	0.95	0.95	0.95	0.98	0.98	0.99	1.00	4.59	0.71	0.73	0.70	0.77	0.75	0.68	0.66	0.67	0.65
ベンチマーク
迅速な流動性比率競合他社²
Accenture PLC	1.10	1.14	1.31	1.27	1.34	1.29	1.25	1.25	1.28	1.29	1.22	1.23	1.22	—	—	—	—	—	—	—	—
Adobe Inc.	0.89	1.11	1.25	1.18	1.12	1.34	1.28	1.11	1.06	0.70	0.64	0.62	0.86	—	—	—	—	—	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	1.56	1.47	1.48	1.33	1.43	1.59	1.44	1.30	1.22	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	1.93	2.50	1.76	2.01	2.07	2.18	2.36	2.76	0.87	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Datadog Inc.	3.23	3.45	3.84	4.19	5.31	5.64	6.35	6.59	4.29	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
International Business Machines Corp.	0.73	0.69	0.64	0.66	0.75	0.83	0.88	0.88	0.80	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuit Inc.	1.71	1.60	1.72	1.20	2.74	2.04	1.54	1.30	1.34	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Microsoft Corp.	1.96	1.90	2.10	2.36	2.30	2.33	2.73	2.65	2.68	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Oracle Corp.	1.90	2.15	2.00	2.02	2.50	2.83	1.91	2.16	2.09	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	4.15	4.11	3.90	3.79	3.73	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.64	0.86	1.23	0.88	1.48	1.78	1.16	1.64	1.64	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Salesforce Inc.	1.19	1.11	1.05	0.98	1.00	0.95	0.87	0.82	0.81	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	1.06	1.01	1.07	1.03	1.19	1.16	1.33	1.11	0.98	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Synopsys Inc.	0.93	0.89	0.90	0.92	0.83	0.94	0.82	0.73	0.73	0.73	0.70	0.67	0.67	—	—	—	—	—	—	—	—
Workday Inc.	0.86	1.07	1.02	1.35	1.15	0.95	1.09	0.74	1.00	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2022 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 17,014 ÷ 17,730 = 0.96

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

クイックアセットの合計に関する分析: この指標は、2017年3月から2022年3月にかけて増加の傾向を示している。特に2019年の第4四半期以降、売上高や資産の増加が顕著であり、2020年から2021年にかけての大きな伸びが見られる。これは、事業規模の拡大や資産の積み増しによるものと推測される。2021年度の第2四半期には最高値に近づいていることから、規模の拡大が継続したことが示唆される。
流動負債に関する分析: 流動負債は、2017年3月から2019年6月まで比較的安定した水準を維持していたが、2019年12月以降に著しい増加を示している。特に2020年と2021年の流動負債の増加は顕著であり、資産と比較して負債も拡大している。これは、短期負債の増加や資金調達手段の多様化を反映している可能性がある。なお、2022年3月時点では流動負債がピークに達しており、企業の資金負担の増加が見て取れる。
迅速な流動性比率に関する分析: この比率は、2017年から2020年まで一定の範囲（おおよそ0.65から0.77）で推移しているが、2019年の急激な割合（4.59）を除けば、一般的には安定しているとみなせる。一時的に高騰した2019年の値は、何らかの特殊要因や計算方法の変化と関連している可能性がある。その後の比率はおおむね1に近く、流動資産と流動負債のバランスは概ね良好と判断できる。ただし、2020年以降は0.95程度に安定し、短期の資金繰りに一定の余裕があることを示している。
総合的な見解: 全体として、クイックアセットの増加とともに流動負債も拡大しているが、流動性比率は安定した水準を保っていることから、資産と負債のバランスは一定程度維持されている。特に2020年以降においては、資産と負債の双方が増加しつつも、流動性が確保されていることが示唆される。こうした動向は、企業が積極的な資産拡大と資金調達を行いながらも、短期的な資金繰りの安定性を維持している可能性を示唆している。今後も財務状況の推移に注視が必要である。

現金流動性比率

Fiserv Inc.、現金流動性比率、計算式(四半期データ)

	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31	2017/12/31	2017/09/30	2017/06/30	2017/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	863)	835)	933)	841)	831)	906)	937)	869)	896)	893)	1,028)	8,441)	452)	415)	673)	348)	382)	325)	325)	299)	308)
現金資産総額	863)	835)	933)	841)	831)	906)	937)	869)	896)	893)	1,028)	8,441)	452)	415)	673)	348)	382)	325)	325)	299)	308)

流動負債	17,730)	18,295)	17,562)	17,251)	15,905)	15,637)	13,263)	16,760)	12,119)	15,727)	16,661)	2,054)	2,120)	2,010)	2,320)	1,655)	1,683)	1,938)	1,850)	1,707)	1,790)
流動性比率
現金流動性比率¹	0.05	0.05	0.05	0.05	0.05	0.06	0.07	0.05	0.07	0.06	0.06	4.11	0.21	0.21	0.29	0.21	0.23	0.17	0.18	0.18	0.17
ベンチマーク
現金流動性比率競合他社²
Accenture PLC	0.37	0.52	0.67	0.65	0.68	0.67	0.54	0.49	0.52	0.55	0.45	0.44	0.43	—	—	—	—	—	—	—	—
Adobe Inc.	0.65	0.84	1.00	0.94	0.85	1.09	1.03	0.84	0.80	0.51	0.47	0.45	0.61	—	—	—	—	—	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	1.18	1.12	1.12	0.91	0.94	1.17	1.17	1.03	0.93	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
CrowdStrike Holdings Inc.	1.71	2.22	1.51	1.76	1.81	1.85	2.01	2.42	0.58	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Datadog Inc.	2.78	2.94	3.33	3.70	4.82	5.09	5.87	6.07	3.77	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
International Business Machines Corp.	0.32	0.22	0.23	0.22	0.31	0.36	0.41	0.37	0.30	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Intuit Inc.	1.52	1.46	1.52	1.02	2.69	2.00	1.46	1.03	1.28	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Microsoft Corp.	1.62	1.47	1.74	1.96	1.97	1.89	2.34	2.25	2.35	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Oracle Corp.	1.70	1.93	1.77	1.81	2.26	2.50	1.64	1.88	1.89	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Palantir Technologies Inc.	3.77	3.83	3.64	3.43	3.50	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Palo Alto Networks Inc.	0.48	0.57	0.98	0.72	1.22	1.39	0.87	1.40	1.39	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Salesforce Inc.	0.98	0.67	0.78	0.72	0.76	0.54	0.62	0.59	0.61	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
ServiceNow Inc.	0.83	0.67	0.80	0.76	0.94	0.83	1.04	0.82	0.68	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Synopsys Inc.	0.51	0.65	0.66	0.65	0.47	0.58	0.51	0.42	0.34	0.42	0.42	0.36	0.29	—	—	—	—	—	—	—	—
Workday Inc.	0.71	0.83	0.81	1.08	0.94	0.65	0.84	0.56	0.77	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 863 ÷ 17,730 = 0.05

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

現金資産総額の推移: 2017年から2020年にかけて、現金資産総額は概ね増加傾向を示している。特に2018年以降になると、382百万ドルから1,028百万ドルへと大きく増加し、2020年3月期には約1,842百万ドルに達している。ただし、2021年以降はやや横ばいまたは微増傾向にあり、2022年3月期には約863百万ドルとなっている。これは、資金保有量の増減が一定ではなく、変動が見られることを示唆している。
流動負債の動向: 流動負債は2017年から2022年にかけて増加傾向が継続している。特に、2019年の大きな変動が目立ち、2020年には約16,761百万ドルまで増加している。 COVID-19パンデミックの影響や経営環境の変動が影響している可能性がある。ピークを迎えた2020年には、流動負債が高水準に達したことにより、財務の流動性や支払い負担の側面での課題も考慮されるべきである。
現金流動性比率の変動: 2017年から2018年頃まで比率は0.17から0.29へ増加しており、流動資産に対する現金および流動性資産の割合が改善していることが示されている。しかし、2019年以降、比率は再び低下し、2020年に至っては0.05-0.07の範囲に留まっている。この大幅な変動は、流動資産の増減や一時的な資金調達、または負債増加に伴う比率の一時的な低下を反映している可能性が高い。
全体的な財務状況の傾向: 現金資産の増加トレンドと比較して、流動負債も継続的に増加しているため、純資産の流動性や短期支払能力において一定の懸念も存在する。一方、現金流動性比率の変動幅が大きく、特に2020年の著しい低下は資金繰りの不安定さを示唆している。今後の財務戦略としては、流動負債の増加ペースに対応し、流動性比率の安定化を図る必要があると考えられる。

Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

流動性比率の分析 四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率

流動性比率の分析
四半期データ