流動性比率の分析
四半期データ
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Old Dominion Freight Line Inc.、流動性比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 流動比率の動向
- 全期間を通じて、流動比率は一般的に高めの水準を維持しているが、2022年以降にはやや低下傾向が見られる。特に2023年の値は1.5台に下落しており、流動資産と流動負債の比率は縮小していることが示唆される。これにより、短期的な支払能力の圧迫が懸念される可能性がある。
- 迅速な流動比率の傾向
- 迅速な流動比率も全体として高水準を保ちつつ、2023年にかけてやや減少している。特に2023年6月期には1.22まで低下しており、即時の資金調達能力が弱まっている兆候が見られる。ただし、2020年以降には一定の上昇もあり、一定の流動性は維持されている。
- 現金流動性比率の変動
- 現金流動性比率は他の二つの比率と比較して、全期間を通じて非常に低く、特に2023年の値は0.11と極めて低い水準に落ち込んでいる。このことは、現金や現金等価物による即時決済資産の乏しさを示していると考えられる。2020年に一時的に1.96まで上昇したものの、その後は著しい低下を示している。
- 全体的な分析
- これらの財務指標からは、流動性比率は一定範囲内ながら、2022年以降に短期的な支払能力の低下が見られる。特に、現金流動性比率の著しい低下は、短期資金繰りの改善に向けた注意を要する状況を示唆している。一方で、長期的な資金繰りを支える流動比率は比較的安定しているため、全体の流動性管理と資金運用の見直しが求められる可能性がある。
流動流動性比率
Old Dominion Freight Line Inc.、流動流動性比率、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 730,609) | 896,950) | 933,740) | 1,111,197) | 1,209,090) | 1,280,957) | 1,383,787) | 1,278,852) | 1,311,115) | 1,223,261) | 1,243,339) | 1,138,496) | 968,570) | 831,006) | 866,834) | 806,978) | 741,420) | 783,878) | 706,229) | 696,315) | 647,585) | 615,450) | |||||||
| 流動負債 | 503,018) | 569,520) | 529,793) | 639,327) | 628,178) | 578,596) | 464,234) | 534,291) | 482,018) | 513,862) | 373,130) | 449,288) | 494,174) | 428,295) | 366,085) | 396,862) | 386,105) | 358,155) | 356,732) | 362,457) | 366,362) | 345,285) | |||||||
| 流動性比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動流動性比率1 | 1.45 | 1.57 | 1.76 | 1.74 | 1.92 | 2.21 | 2.98 | 2.39 | 2.72 | 2.38 | 3.33 | 2.53 | 1.96 | 1.94 | 2.37 | 2.03 | 1.92 | 2.19 | 1.98 | 1.92 | 1.77 | 1.78 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 1.30 | 1.42 | 1.43 | 1.39 | 1.49 | 1.51 | 1.51 | 1.60 | 1.76 | 1.69 | 1.58 | 1.21 | 1.25 | 1.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 1.23 | 1.06 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 1.00 | 0.98 | 1.19 | 1.01 | 1.14 | 1.44 | 1.36 | 1.64 | 1.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 0.71 | 0.65 | 0.72 | 0.77 | 0.66 | 0.71 | 0.62 | 0.75 | 0.86 | 0.76 | 1.01 | 1.06 | 0.96 | 0.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.91 | 0.91 | 1.00 | 1.03 | 1.04 | 1.04 | 1.19 | 1.36 | 1.37 | 1.13 | 1.16 | 1.04 | 0.61 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 1.32 | 1.34 | 1.22 | 1.39 | 1.47 | 1.52 | 1.42 | 1.48 | 1.39 | 1.29 | 1.19 | 1.29 | 1.24 | 1.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 730,609 ÷ 503,018 = 1.45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2018年3月期から2023年6月期まで、一貫して増加傾向が見られる。特に、2020年の第3四半期から第4四半期にかけて大きな伸びを示し、その後も高水準を維持している。2022年にかけてはピークに近い値を記録しており、2023年にはやや減少しているが、依然として高い水準を保っている。これにより、短期資産の蓄積が進んだことが示唆される。
- 流動負債の推移
- 流動負債も全体的に増加傾向にあり、2020年にかけて増加幅が顕著となっている。一方で、2021年以降は増加ペースが鈍化し、2023年までにピークを迎えた後はやや減少している。これは、流動資産の増加に伴って流動負債も適切に管理されてきた可能性を示す。2022年の後半から2023年にかけて、流動負債の規模は安定または減少傾向にあると読み取れる。
- 流動性比率の動向
- 流動性比率は、2018年から2023年にかけて全体的に高水準で推移している。特に2020年の第2四半期から第4四半期にかけて比率が劇的に上昇し、2.53から3.33に達している。これにより、短期負債の支払い能力が大幅に改善されたことが示される。その後はやや低下傾向にあるものの、2023年の平均値も1.45から2.98の範囲内で安定しており、流動性の確保に成功していると考えられる。これは、資産と負債のバランス改善や財務体質の強化を反映している可能性が高い。
- 総合的な分析
- 両データからは、期間を通じて企業の流動性が向上し、積極的な資産蓄積と負債管理が進められてきたことが明らかである。特に、2020年のパンデミック期間中において、流動資産の増大と流動性比率の上昇が著しいことから、市場変動への耐性強化に取り組んだと推測される。これらの動向は、資金繰りの改善と財務の安定化を示唆している。一方で、2022年以降の一部指標の減少傾向は、資産と負債の調整または経済環境の変化を反映している可能性もある。総じて、過去数年にわたり、流動性と資産管理の改善傾向が観察され、財務状況の安定化に努めてきたと見ることができる。
迅速な流動性比率
Old Dominion Freight Line Inc.、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金および現金同等物 | 55,141) | 207,624) | 186,312) | 216,727) | 196,134) | 262,122) | 462,564) | 339,761) | 484,204) | 351,900) | 401,430) | 420,396) | 518,624) | 356,972) | 403,571) | 322,286) | 228,960) | 280,627) | 190,282) | 177,468) | 140,571) | 159,937) | |||||||
| 短期投資 | —) | 24,807) | 49,355) | 158,829) | 224,391) | 279,183) | 254,433) | 224,899) | 165,254) | 310,193) | 330,274) | 205,294) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 顧客売掛金、引当金を差し引いたもの | 543,767) | 564,490) | 578,648) | 630,370) | 680,096) | 669,042) | 567,474) | 591,783) | 548,749) | 496,125) | 444,653) | 453,346) | 387,260) | 419,128) | 397,579) | 425,850) | 449,984) | 447,242) | 427,569) | 466,455) | 456,906) | 412,932) | |||||||
| その他の債権 | 15,620) | 15,389) | 13,743) | 13,327) | 12,665) | 12,347) | 12,410) | 62,266) | 51,307) | 9,553) | 9,569) | 9,578) | 8,525) | 8,485) | 10,586) | 12,225) | 8,161) | 8,091) | 40,691) | 15,752) | 7,373) | 5,542) | |||||||
| クイックアセットの合計 | 614,528) | 812,310) | 828,058) | 1,019,253) | 1,113,286) | 1,222,694) | 1,296,881) | 1,218,709) | 1,249,514) | 1,167,771) | 1,185,926) | 1,088,614) | 914,409) | 784,585) | 811,736) | 760,361) | 687,105) | 735,960) | 658,542) | 659,675) | 604,850) | 578,411) | |||||||
| 流動負債 | 503,018) | 569,520) | 529,793) | 639,327) | 628,178) | 578,596) | 464,234) | 534,291) | 482,018) | 513,862) | 373,130) | 449,288) | 494,174) | 428,295) | 366,085) | 396,862) | 386,105) | 358,155) | 356,732) | 362,457) | 366,362) | 345,285) | |||||||
| 流動性比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 迅速な流動性比率1 | 1.22 | 1.43 | 1.56 | 1.59 | 1.77 | 2.11 | 2.79 | 2.28 | 2.59 | 2.27 | 3.18 | 2.42 | 1.85 | 1.83 | 2.22 | 1.92 | 1.78 | 2.05 | 1.85 | 1.82 | 1.65 | 1.68 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 1.16 | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | 1.39 | 1.40 | 1.50 | 1.63 | 1.56 | 1.45 | 1.07 | 1.11 | 1.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 1.04 | 0.88 | 0.88 | 0.88 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 1.01 | 0.85 | 0.96 | 1.19 | 1.20 | 1.45 | 1.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 0.51 | 0.49 | 0.52 | 0.58 | 0.47 | 0.52 | 0.47 | 0.56 | 0.64 | 0.57 | 0.79 | 0.86 | 0.78 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.83 | 0.82 | 0.91 | 0.94 | 0.95 | 0.95 | 1.10 | 1.25 | 1.27 | 1.01 | 1.02 | 0.94 | 0.51 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 1.19 | 1.21 | 1.11 | 1.26 | 1.35 | 1.41 | 1.32 | 1.36 | 1.27 | 1.12 | 1.00 | 1.18 | 1.13 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 614,528 ÷ 503,018 = 1.22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計の推移
- 2018年から2023年にかけて、クイックアセットの合計は全体的に増加傾向を示している。その後、一時的なピークを経て、2022年度を最後に顕著な減少に転じている。特に、2020年から2021年にかけては増加が継続し、2021年度には最多値を記録しているが、2022年度以降は大きく低下し、2023年3月期には2021年のピーク時と比較して約半分となっている。
- 流動負債の動向
- 流動負債は、2018年から2023年にかけて全体的な増加傾向が見られる。特に2020年以降には、その増加幅が顕著となっており、2021年度と2022年度には最大値を記録している。一方、2023年3月期ではピーク時と比較して減少しているが、依然として高水準を維持している。
- 迅速な流動性比率の動向
- この比率は2018年から2023年までの期間、比較的安定して高水準に推移している。ただし、2022年度以降は徐々に低下しており、2023年3月期には1.22にまで減少している。年々の変動の中では、2020年にはピークの3.18を記録し、財務の流動性が最も高かった時期もあったが、その後はやや落ち着きつつも低下の傾向が続いている。
これらの動向からは、クイックアセットの増減と流動負債の増加が相関している可能性が示唆される。特に2020年前後のコロナ禍においては、クイックアセットの増加とともに流動負債も積み上がる一方で、流動性比率の一時的な上昇が見られているが、その後は継続的な低下傾向にある。これは、企業の財務状況が変化し、流動性が徐々に圧迫されている可能性を示している。
現金流動性比率
Old Dominion Freight Line Inc.、現金流動性比率、計算式(四半期データ)
| 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金および現金同等物 | 55,141) | 207,624) | 186,312) | 216,727) | 196,134) | 262,122) | 462,564) | 339,761) | 484,204) | 351,900) | 401,430) | 420,396) | 518,624) | 356,972) | 403,571) | 322,286) | 228,960) | 280,627) | 190,282) | 177,468) | 140,571) | 159,937) | |||||||
| 短期投資 | —) | 24,807) | 49,355) | 158,829) | 224,391) | 279,183) | 254,433) | 224,899) | 165,254) | 310,193) | 330,274) | 205,294) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 現金資産総額 | 55,141) | 232,431) | 235,667) | 375,556) | 420,525) | 541,305) | 716,997) | 564,660) | 649,458) | 662,093) | 731,704) | 625,690) | 518,624) | 356,972) | 403,571) | 322,286) | 228,960) | 280,627) | 190,282) | 177,468) | 140,571) | 159,937) | |||||||
| 流動負債 | 503,018) | 569,520) | 529,793) | 639,327) | 628,178) | 578,596) | 464,234) | 534,291) | 482,018) | 513,862) | 373,130) | 449,288) | 494,174) | 428,295) | 366,085) | 396,862) | 386,105) | 358,155) | 356,732) | 362,457) | 366,362) | 345,285) | |||||||
| 流動性比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.11 | 0.41 | 0.44 | 0.59 | 0.67 | 0.94 | 1.54 | 1.06 | 1.35 | 1.29 | 1.96 | 1.39 | 1.05 | 0.83 | 1.10 | 0.81 | 0.59 | 0.78 | 0.53 | 0.49 | 0.38 | 0.46 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.33 | 0.50 | 0.48 | 0.43 | 0.49 | 0.53 | 0.52 | 0.65 | 0.69 | 0.62 | 0.47 | 0.17 | 0.19 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.75 | 0.58 | 0.56 | 0.61 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.85 | 0.69 | 0.81 | 1.03 | 1.08 | 1.34 | 1.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.13 | 0.17 | 0.17 | 0.23 | 0.26 | 0.24 | 0.43 | 0.54 | 0.51 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.82 | 0.85 | 0.86 | 0.86 | 1.01 | 1.15 | 1.17 | 0.92 | 0.92 | 0.87 | 0.46 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 0.54 | 0.58 | 0.42 | 0.64 | 0.70 | 0.74 | 0.60 | 0.68 | 0.63 | 0.50 | 0.37 | 0.60 | 0.57 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 55,141 ÷ 503,018 = 0.11
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 資産の推移と流動性の変動
- 2018年から2023年までの期間において、現金資産総額は大きく変動している。特に、2020年の第2四半期から第4四半期にかけて、現金資産は約356,972千米ドルから731,704千米ドルへと約二倍に増加している。これは、同期間において企業が流動性の確保に努めた可能性を示唆している。一方、2023年第2四半期では約55,141千米ドルと著しく減少している点も観察される。
- 流動負債の動向と流動性比率の変化
- 流動負債は、期間を通じて一貫して増加傾向にあり、2023年6月期には503,018千米ドルに達している。一方、現金流動性比率は、2018年には0.46と低い水準から、2020年には最大の1.96を記録した後、2023年には0.11と非常に低い水準まで低下している。この比率の推移は、企業の短期的な資金繰りの困難さや流動性の低下を示している可能性がある。
- 全体的な資産と負債のバランス
- 資産の総額は、2020年にかけて大きく増加し、ピークには1,731,704千米ドルを超えていたが、その後は徐々に減少している。一方、流動負債の増加により、流動性比率は全体的に低下の傾向にあり、短期資金繰りのリスクが増大していることを示している。これらのパターンは、企業が資金繰りを改善したいと考える一方で、依然として流動性確保の課題に直面していることを示唆している。
- 総括
- 総合的に見ると、期間を通じて資産と負債の増減に波があり、特に2020年の急激な資産増加とCOVID-19パンデミックの影響と関連している可能性がある。流動性比率の低下は、短期的な支払い能力の懸念を示唆し、流動負債の増加と相まって、経営上の資金繰りの課題に対処する必要性が浮き彫りになっている。ただし、資産の増加や流動性の改善も一定の可能性を示しているため、今後の財務戦略の見直しが求められる。