United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

流動流動性比率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて一貫して上昇し、1.29から1.48へと増加しました。その後、第4四半期には1.42に低下し、2022年の第1四半期には1.52に達しました。2022年の第2四半期以降は、徐々に低下傾向にあり、2022年の第4四半期には1.22まで低下しました。2023年には、1.34から1.1まで低下し、その後、2024年の第1四半期には1.25に上昇しましたが、第2四半期には1.14に低下しました。2024年の第3四半期には1.17に若干の上昇が見られましたが、第4四半期には1.09に再び低下しました。2025年の第1四半期と第2四半期にはそれぞれ1.32と1.3に上昇しています。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて、1.1から1.34へと着実に増加しました。第4四半期には1.3に低下し、2022年の第1四半期には1.39に上昇しました。その後、2022年の第2四半期から第4四半期にかけて、1.33から1.0まで低下しました。2023年には、1.01から0.82まで低下し続け、2024年の第1四半期には0.94に若干の上昇が見られました。2024年の第2四半期には1.02に上昇し、第3四半期には1.03に上昇しましたが、第4四半期には0.94に低下しました。2025年の第1四半期と第2四半期にはそれぞれ1.17と1.15に上昇しています。

現金流動性比率

現金流動性比率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて、0.47から0.66へと上昇しました。第4四半期には0.58に低下し、2022年の第1四半期には0.72に上昇しました。しかし、2022年の第2四半期以降は、顕著な低下傾向を示し、2022年の第4四半期には0.31まで低下しました。2023年には、0.38から0.18までさらに低下し、2024年の第1四半期には0.29に若干の上昇が見られました。2024年の第2四半期には0.42に上昇し、第3四半期には0.37に低下しました。第4四半期には0.31に低下し、2025年の第1四半期と第2四半期にはそれぞれ0.43と0.46に上昇しています。

全体として、これらの比率は、短期的な流動性の変化を示しています。流動流動性比率は比較的安定していますが、迅速な流動性比率と現金流動性比率は、特に2022年以降、より大きな変動を示しています。現金流動性比率の低下は、短期的な債務を現金で支払う能力の低下を示唆している可能性があります。2025年の第1四半期と第2四半期には、これらの比率が上昇傾向にあり、流動性の改善を示唆しています。

流動資産は、2021年3月31日時点の20985百万米ドルから、2024年12月31日時点の17090百万米ドルまで、全体的に変動しながら推移しています。2021年3月31日から2021年12月31日までは増加傾向にあり、2022年3月31日にはピークの25601百万米ドルを記録しました。その後、2022年12月31日までに減少に転じ、2023年を通じて緩やかに減少しました。2024年3月31日には一時的に増加しましたが、その後再び減少傾向となり、2024年12月31日には比較的低い水準となりました。2025年3月31日と6月30日にはそれぞれ18850百万米ドル、18985百万米ドルと増加しています。

流動負債は、2021年3月31日時点の16306百万米ドルから、2024年12月31日時点の15660百万米ドルまで、概ね安定した水準で推移しています。2021年を通じて緩やかな減少傾向が見られ、2022年には増加に転じ、2022年12月31日には18140百万米ドルとピークを迎えました。その後、2023年を通じて減少傾向が続き、2024年12月31日には比較的低い水準となりました。2025年3月31日と6月30日にはそれぞれ14240百万米ドル、14552百万米ドルと減少しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2021年3月31日時点の1.29から、2022年3月31日には1.52と上昇しました。その後、2022年12月31日には1.22まで低下し、2023年を通じて1.1から1.34の間で変動しました。2024年を通じて1.09まで低下し、2025年3月31日と6月30日にはそれぞれ1.32、1.3と上昇しています。全体として、比率は1.2から1.5の範囲内で推移しており、短期的流動性の観点からは概ね安定していると考えられます。ただし、2024年12月31日には1.09と比較的低い水準に低下しており、流動性の悪化の兆候が見られます。

流動資産と流動負債の推移を比較すると、流動資産の変動幅が流動負債よりも大きいことがわかります。流動流動性比率の推移は、流動資産と流動負債の変動を反映しており、短期的流動性の変化を示唆しています。全体的に、流動流動性比率は1.0を上回っており、短期的債務を履行できる可能性が高いことを示唆しています。しかし、2024年12月31日の比率低下は、今後の流動性管理において注意が必要な点です。

四半期ごとのクイックアセットの合計は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して増加し、17858百万米ドルから22796百万米ドルへと推移しました。2022年の第1四半期には23407百万米ドルに達し、最高値を記録しましたが、その後は減少傾向に転じ、2022年の第4四半期には18185百万米ドルとなりました。2023年には、緩やかな変動が見られ、第1四半期から第4四半期にかけて16489百万米ドルから15367百万米ドルへと推移しました。2024年は、第1四半期から第3四半期にかけて増加し、15050百万米ドルから16983百万米ドルとなりました。2025年の第1四半期と第2四半期はそれぞれ16624百万米ドルと16731百万米ドルと、緩やかな増加を示しています。

流動負債は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて16306百万米ドルから17569百万米ドルへと増加しました。2022年の第1四半期には16842百万米ドルとなり、その後も増加し、2022年の第4四半期には18140百万米ドルに達しました。2023年には、第1四半期から第4四半期にかけて16262百万米ドルから17676百万米ドルへと増加しました。2024年は、第1四半期から第3四半期にかけて14696百万米ドルから16441百万米ドルへと増加しました。2025年の第1四半期と第2四半期はそれぞれ15660百万米ドルと14240百万米ドルと、減少傾向を示しています。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率は、2021年の第1四半期から第3四半期にかけて上昇し、1.1から1.34へと推移しました。その後、2021年の第4四半期には1.3に低下し、2022年の第1四半期には1.39に上昇しました。2022年の第2四半期から第4四半期にかけては、1.33、1.25、1.0と低下しました。2023年には、0.98、0.87、0.82とさらに低下し、0.94に回復しました。2024年は、1.02、1.0、1.03と上昇しました。2025年の第1四半期と第2四半期はそれぞれ1.17と1.15と、上昇傾向を示しています。

クイックアセットの合計の増加と流動負債の増加が同時に見られる期間があり、迅速な流動性比率に与える影響は、時期によって異なります。全体として、迅速な流動性比率は変動しており、1.0をわずかに上回る水準で推移しています。2023年には比率が低下しましたが、2024年以降は回復傾向にあります。2025年の第1四半期と第2四半期は、比率が上昇しており、短期的な流動性の改善を示唆しています。

現金資産総額は、2021年3月31日の7731百万米ドルから、2024年12月31日の4802百万米ドルまで減少傾向を示しました。その後、2025年3月31日には6194百万米ドル、2025年6月30日には6764百万米ドルと増加に転じています。

流動負債は、2021年3月31日の16306百万米ドルから、2022年12月31日の18140百万米ドルまで増加しました。その後、2023年3月31日には16262百万米ドルと減少しましたが、2024年12月31日には16441百万米ドルと再び増加しました。2025年3月31日には15660百万米ドル、2025年6月30日には14552百万米ドルと減少しています。

現金流動性比率

現金流動性比率は、2021年3月31日の0.47から、2021年6月30日には0.61、2021年9月30日には0.66と上昇しました。その後、2021年12月31日には0.58に低下し、2022年3月31日には0.72と再び上昇しました。しかし、2022年6月30日には0.68、2022年9月30日には0.62と低下し、2022年12月31日には0.31まで大幅に減少しました。2023年には0.38、0.33、0.27、0.18と一貫して低下し、2024年3月31日には0.29に、2024年6月30日には0.42に、2024年9月30日には0.39に、2024年12月31日には0.37に推移しました。2025年3月31日には0.31、2025年6月30日には0.43、2025年9月30日には0.46と、緩やかな回復傾向が見られます。

現金資産総額の減少と流動負債の増加により、現金流動性比率は全体的に低下傾向にありましたが、2024年末以降は改善の兆しが見られます。特に、2022年12月には比率が著しく低下しており、流動性の状況が悪化したことが示唆されます。2025年に入り、現金流動性比率が上昇していることから、流動性の改善に向けた取り組みが一定の効果を上げている可能性があります。