Ford Motor Co. (NYSE:F)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2020年末の流動資産は116,744百万米ドルでした。2021年末には108,996百万米ドルに減少し、減少傾向を示しました。その後、2022年末には116,476百万米ドルに回復し、2020年末の水準に近づきました。2023年末には121,481百万米ドルと更に増加し、2024年末には124,474百万米ドルと最高値を更新しました。全体として、2021年から2024年にかけて、流動資産は増加傾向にあります。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示しています。2020年末は116,801百万米ドル、2021年末には109,043百万米ドルに減少しました。2022年末には116,569百万米ドルに回復し、2023年末には121,550百万米ドル、2024年末には124,558百万米ドルと増加しました。調整流動資産も、2021年から2024年にかけて増加傾向にあります。

流動資産と調整流動資産の比較

流動資産と調整流動資産の値は、各年においてほぼ一致しています。このことは、調整流動資産が流動資産の構成要素として、ほぼ全体を占めていることを示唆しています。両資産の推移は一貫しており、全体的な流動性の変化を反映していると考えられます。

結論として、流動資産および調整流動資産は、2021年の減少を経て、2022年から2024年にかけて一貫して増加しています。この傾向は、企業の流動性の改善を示唆している可能性があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫した変動を示しています。2020年の267261百万米ドルから2021年には257035百万米ドルへと減少した後、2022年には255884百万米ドルとさらに減少しました。しかし、2023年には273310百万米ドルと増加に転じ、2024年には285196百万米ドルと、この傾向が継続しています。全体として、総資産は5年間で約6.7%増加しました。

調整後総資産も、総資産と同様のパターンを示しています。2020年の254895百万米ドルから2021年には243286百万米ドル、2022年には240425百万米ドルと減少しました。2023年には256394百万米ドルと増加し、2024年には268905百万米ドルへと増加しました。調整後総資産は、5年間で約5.5%増加しています。

総資産と調整後総資産の比較

総資産と調整後総資産の数値には差があり、その差は期間によって変動しています。この差は、バランスシート上の調整項目によって生じていると考えられます。調整後総資産は、特定の調整を適用した後の総資産を表しており、より保守的な資産評価を示唆している可能性があります。

2021年と2022年の連続した減少の後、2023年と2024年の総資産および調整後総資産の増加は、事業運営の改善、資産の効率的な活用、または外部要因による影響を示唆している可能性があります。ただし、これらの増加が持続可能かどうかを判断するには、さらなる分析が必要です。

財務データに基づき、流動負債と調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

2020年末の97,192百万米ドルから、2021年末には90,727百万米ドルへと減少しました。 その後、2022年末には96,866百万米ドルに増加し、2023年末には101,531百万米ドル、2024年末には106,859百万米ドルと、継続的な増加傾向を示しています。 全体として、2021年を除き、流動負債は増加傾向にあります。

調整後流動負債

調整後流動負債も、流動負債と同様の傾向を示しています。 2020年末の95,031百万米ドルから、2021年末には88,378百万米ドルへと減少しました。 その後、2022年末には94,462百万米ドルに増加し、2023年末には99,016百万米ドル、2024年末には103,528百万米ドルと、継続的な増加傾向にあります。 流動負債と同様に、2021年を除き、調整後流動負債も増加傾向にあります。

流動負債と調整後流動負債は概ね連動しており、2021年に一時的な減少が見られた後、2022年以降は一貫して増加しています。 調整後流動負債は流動負債よりも低い水準で推移していますが、その増加傾向は類似しています。

総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の236,450百万米ドルから、2024年には240,338百万米ドルへと増加しました。増加率は緩やかであり、年間の変動幅も比較的限定的です。

総負債の推移

2020年：236,450百万米ドル

2021年：208,413百万米ドル

2022年：212,717百万米ドル

2023年：230,512百万米ドル

2024年：240,338百万米ドル

調整後総負債も、総負債と同様に2020年から2024年にかけて増加傾向を示しています。2020年の229,192百万米ドルから、2024年には231,023百万米ドルへと増加しました。調整後総負債の増加幅は、総負債の増加幅と比較して小さくなっています。

調整後総負債の推移

2020年：229,192百万米ドル

2021年：199,800百万米ドル

2022年：203,881百万米ドル

2023年：221,941百万米ドル

2024年：231,023百万米ドル

2021年には、総負債と調整後総負債の両方で減少が見られます。これは、負債の削減戦略や、事業環境の変化による影響が考えられます。しかし、2022年以降は再び増加に転じており、事業拡大や投資活動に伴う資金調達などが要因として考えられます。総負債と調整後総負債の差は、期間を通じて比較的安定しており、調整項目の影響が一定範囲に収まっていることが示唆されます。

分析期間において、帰属する持分と調整後総資本の両方で変動が見られます。

帰属する持分

2020年から2021年にかけて、帰属する持分は大幅な増加を示し、30690百万米ドルから48519百万米ドルへと増加しました。しかし、2022年には43242百万米ドルに減少し、減少傾向を示しました。2023年には42773百万米ドルと、わずかな減少が見られました。2024年には44835百万米ドルと、再び増加に転じました。全体として、帰属する持分は変動しながらも、2020年と比較して2024年には増加しています。

調整後総資本

調整後総資本は、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、25703百万米ドルから43486百万米ドルへと増加しました。2022年には36544百万米ドルに減少し、減少傾向を示しました。2023年には34453百万米ドルと、さらに減少しました。2024年には37882百万米ドルと、増加に転じましたが、2021年の水準には達していません。調整後総資本は、帰属する持分と同様に、変動しながらも、2020年と比較して2024年には増加しています。

両指標において、2021年にピークを迎え、その後減少傾向に転じている点が共通しています。2024年には両指標ともに増加に転じていますが、2021年の水準を下回っています。この変動は、市場環境の変化、事業戦略の調整、またはその他の要因によって引き起こされた可能性があります。

総負債は、2020年から2021年にかけて大幅に減少した後、2022年と2023年にかけて緩やかに増加し、2024年にはさらに増加しました。2020年の161,684百万米ドルから、2024年には158,522百万米ドルへと推移しています。この変動は、負債管理戦略の変化や、事業環境の変化を反映している可能性があります。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は2022年と2023年にかけて減少傾向にあります。2024年には若干の増加が見られます。2020年の30,690百万米ドルから、2024年には44,835百万米ドルへと推移しており、株主資本の変動が示唆されます。

総資本金は、2021年に減少した後、2022年と2023年にかけて増加し、2024年にはさらに増加しました。2020年の192,374百万米ドルから、2024年には203,357百万米ドルへと推移しており、資本の規模が拡大していることがわかります。

調整後総負債は、総負債と同様に、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年と2023年にかけて増加し、2024年にはさらに増加しました。2020年の162,998百万米ドルから、2024年には160,862百万米ドルへと推移しています。調整後の負債の推移は、特定の会計処理の影響を除いた負債の状況を示していると考えられます。

調整後総資本は、2021年に大幅に増加しましたが、その後は2022年と2023年にかけて減少傾向にあります。2024年には若干の増加が見られます。調整後総資本の推移は、特定の会計処理の影響を除いた資本の状況を示していると考えられます。

調整後総資本（別指標）は、2021年に増加した後、2022年と2023年にかけて減少傾向にあり、2024年には増加しています。この指標は、調整後総資本とは異なる計算方法に基づいている可能性があり、資本構成の異なる側面を反映していると考えられます。

総負債の傾向

2021年に大幅に減少した後、緩やかに増加し、2024年にはさらに増加。

フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分の傾向

2021年に大幅に増加した後、減少傾向にあり、2024年には若干増加。

総資本金の傾向

2021年に減少した後、増加し、2024年にはさらに増加。

調整後総負債の傾向

総負債と同様の傾向。

調整後総資本の傾向

2021年に増加した後、減少傾向にあり、2024年には若干増加。

分析期間において、収益は一貫した増加傾向を示しています。

収益の推移

2020年の「Ford Creditを除く会社の収益」は115941百万米ドルでした。その後、2021年には126268百万米ドル、2022年には149079百万米ドルと増加し、2023年には165901百万米ドル、2024年には172706百万米ドルに達しました。この5年間で、収益は49.7%増加しています。

調整後売上高の推移

「Ford Creditを除く調整後売上高」も同様に増加傾向にあります。2020年の116379百万米ドルから、2021年には126580百万米ドル、2022年には149334百万米ドル、2023年には166180百万米ドル、そして2024年には173381百万米ドルへと増加しました。この5年間で、調整後売上高は49.2%増加しています。

収益と調整後売上高の増加率は概ね一致しており、事業全体の成長を示唆しています。2023年から2024年の増加率は若干鈍化していますが、依然としてプラスの成長を維持しています。

当期純利益は、2020年に大幅な損失を計上した後、2021年に劇的な改善を見せました。しかし、2022年には再び損失に転落し、2023年に回復基調に乗りました。2024年には、当期純利益はさらに増加し、過去最高の水準に達しました。

当期純利益の推移

2020年には-1279百万米ドルの損失を計上しました。2021年には17937百万米ドルへと大きく増加し、黒字転換を果たしました。2022年には-1981百万米ドルに減少し、再び損失を計上しました。2023年には4347百万米ドルに回復し、2024年には5879百万米ドルへと増加しました。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年に損失を計上した後、2021年に大幅な改善が見られましたが、2022年には再び損失に転落しました。2023年と2024年には、調整後当期純利益は増加し、2024年には当期純利益を上回る水準に達しました。

調整後当期純利益の推移

2020年には-1724百万米ドルの損失を計上しました。2021年には17319百万米ドルへと大きく増加し、黒字転換を果たしました。2022年には-4695百万米ドルに減少し、再び損失を計上しました。2023年には3282百万米ドルに回復し、2024年には6353百万米ドルへと増加しました。

調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、特殊項目や非経常的な影響を除外した収益性を示しています。調整後当期純利益が当期純利益を上回っていることは、特殊項目が当期純利益に大きな影響を与えている可能性を示唆しています。全体として、収益性は2021年をピークに変動しており、2023年以降は改善傾向にあります。