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経済的利益
Ford Motor Co.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年には大きな赤字を記録しているものの、その後の年度では黒字に回復している。特に2021年に顕著な増加を示し、その後も継続的に増加傾向にある。2024年には約6733百万米ドルの利益を計上しており、回復と成長を示唆している。
- 資本コスト
- 資本コストの割合は2020年に6.48%だったが、2021年にかけて上昇し8.43%に達し、その後わずかに低下し8.05%、2023年には8.15%、2024年には7.01%と推移している。これは資本調達コストの変動を反映しており、2024年にはやや低下していることから、資本コストの効率的な管理が動きの重要な要素と考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の170,559百万米ドルから2024年の186,730百万米ドルへと増加している。年度ごとに若干の変動はあるものの、全体として規模の拡大が続いていることが示されている。
- 経済的利益
- 経済的利益（エコノミック・プロフィット）は、2020年から一貫してマイナスを示しており、2021年に唯一赤字が縮小して黒字に転じたものの、その後も赤字幅は拡大傾向にあった。2024年には-6353百万米ドルと改善しているが、依然として経済的利益はマイナスであり、投資に対して十分なリターンを得ていない状態が続いている。
税引後営業利益 (NOPAT)
Ford Motor Co., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増減の追加について.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 フォード・モーター・カンパニーに帰属する当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
Ford Creditを除く会社債務の支払利息の税制上の優遇措置 = Fordクレジットを除く会社負債の調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 Ford Motor Companyに帰属する当期純利益(損失)に税引後支払利息を追加.
8 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
- 2020年には赤字を記録していたが、2021年には大幅に黒字に転じ、その後も黒字を維持している。特に2021年には当期純利益が大きく増加し、前年比で著しい好調を示した。その後も一定の成長を継続し、2024年には最も高い純利益を記録している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年には大幅な営業損失を計上していたが、2021年には大きく回復し、黒字に転じた。以降も安定した黒字を示し、2024年には過去最高の水準に達している。これにより、営業活動を通じた純粋な収益性の向上が示唆される。
- 全体的な財務状況の改善傾向
- 2020年から2024年までの期間を通じて、両指標ともに大きく回復・成長していることから、経営の成功と収益性の向上が伺える。特に2021年には重要な改善を遂げ、その後も継続的な収益拡大を保っていることから、財務体質の改善が進んでいると考えられる。
- 結論
- 全体として、当期純利益と税引後営業利益（NOPAT）の両方において、2020年の顕著な損失から2021年の黒字化にかけての劇的な改善が見られる。その後も安定的に収益性を高めており、長期的な回復と成長の傾向が確認できる。これらの結果は、経営戦略や市場環境の改善が寄与した可能性が高いと推察される。
現金営業税
Ford Motor Co.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： Ford Creditを除く社債の支払利息による節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税の引当金の推移
- 所得税の引当金に関しては、2020年度に160百万米ドルの積み増しが行われ、その後2021年度には-130百万米ドルに減少し、結果的に2022年度には864百万米ドルの増加が見られた。2023年度はマイナスの362百万米ドルとなり、その後2024年度には再び積み増しの兆しが見られ、1339百万米ドルに達している。この変動は、税務戦略や税務調整の変化、あるいは将来の税負担見通しの見直しに起因した可能性がある。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税の金額は、2020年度に680百万米ドルのプラスであったが、2021年度には大きく-862百万米ドルに減少し、2022年度には2693百万米ドルと大幅に増加している。これは、営業税の支払い状況や一時的な税引き後キャッシュフローの差異を反映している可能性がある。その後、2023年度に1245百万米ドルに減少し、2024年度では918百万米ドルとやや減少している。このパターンは、一時的な税務負担の増減や財務戦略の調整を示唆している。
投下資本
Ford Motor Co.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分に株式相当物を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの合計
- 2020年から2024年にかけて、負債とリースの合計は一定の範囲内で変動している。2020年に1629億ドルであったのに対し、2021年に大きく減少して1395億ドルとなっている。その後、2022年には1404億ドルにほぼ回復し、その後2023年と2024年には1511億ドルと1608億ドルに増加している。これらの変動は、負債の一時的な削減と後の増加を反映しており、財務構造の流動性や資金調達戦略の調整を示唆している。
- フォード・モーター・カンパニーに帰属する持分
- この指標は2020年の306億ドルから2021年に大きく増加し、485億ドルに達している。2022年には432億ドルに減少した後、2023年には427億ドル、2024年には448億ドルと、全体的にやや増加傾向にある。持分の増減は、純利益の変動や株主資本の構成変化を反映している可能性がある。特に2021年の顕著な増加は、純利益の改善や資本構造の調整によるものと考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の1705億ドルから、2021年に縮小し1601億ドルとなるも、その後2022年に1642億ドルに回復し、2023年には1740億ドルに増加、2024年には1867億ドルと増加の傾向を示す。全期間を通じて資本の拡大が見られ、企業の成長や投資活動の活発化の一端を示唆している。特に2024年には前年度比で約7.5%の増加が見られ、新規投資や事業拡大を進めている可能性がある。
資本コスト
Ford Motor Co.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Ford Motor Co.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 経済的利益は2020年から2024年にかけてマイナスの値を示しており、いずれも会社にとって純粋な経済的損失を示している。特に2020年と2022年には大きなマイナスが観察されており、これらの年度には経済的利益がそれぞれ-11,478百万米ドルおよび-10,426百万米ドルとなっている。2021年と2023年には経済的利益の損失幅がやや縮小しているものの、依然として負の値を示しており、長期的には経済的価値の創出に課題があることが示唆される。2024年も引き続き負の状況で推移していることから、経済的利益の改善傾向は見られない。
- 投下資本
- 投下資本は期間を通じて増加傾向にある。2020年の170,559百万米ドルから2024年には186,730百万米ドルに増加しており、約9.4%の増加が観察される。この増加は、資本投入が継続されている一方で、投資活動の拡大や資産の拡充を示唆している。一方で、投下資本の増加に伴い経済的利益は継続的にマイナスを示しており、資本拡充が必ずしも収益性の向上に結びついていない可能性を示している。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は2020年から2024年にかけて改善傾向を示している。2020年の-6.73%から2024年の-3.4%に向かって徐々に値が持ち上がっており、これは損失の縮小または効率の向上を示している可能性がある。とはいえ、依然としてマイナス領域にあるため、コスト効率や収益性の面では改善の余地があると考えられる。総じて、経済スプレッド比率の改善は企業の資本効率やコスト構造の見直しが進行中であることを示唆している。
経済利益率率
Ford Motor Co.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| Ford Creditを除く会社の収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| Ford Creditを除く調整後売上高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 2024 計算
経済利益率率 = 100 × 経済的利益 ÷ Ford Creditを除く調整後売上高
= 100 × ÷ =
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 2020年から2024年までの経済的利益は、全体的にマイナスの値に留まり続けている。特に2020年には-11,478百万米ドルと大きな赤字を示していたが、その後2021年には損失幅が縮小し、-2,117百万米ドルとなった。2022年には再び赤字が拡大し、-10,426百万米ドルに改善されたものの、2023年には若干増加し-11,183百万米ドルとなっている。2024年には損失額が再び減少し、-6,353百万米ドルとなり、総じて赤字幅の縮小傾向がみられる。
- 売上高の推移
- Ford Creditを除く調整後売上高は、各年度とも増加傾向を示している。2020年の116,379百万米ドルから2024年には173,381百万米ドルへと成長し、継続的な売上拡大が確認できる。2021年には約10%増、2022年には約18%の増加と顕著な伸びを見せており、市場規模の拡大や販売活動の強化により売上高が堅調に推移していると考えられる。
- 経済利益率の推移
- 経済利益率は、2020年の-9.86%から2024年の-3.66%に改善している。特に2021年と2022年の間に大きく改善し、損益性の回復傾向を示している。これにより、売上高の増加に伴い、収益性の向上も進行していることが推察される。ただし、依然としてマイナスの値であり、経済的な利益を確保するにはさらなる収益性の向上が必要とされる。