Stock Analysis on Net
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Ford Motor Co. (NYSE:F)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Ford Motor Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 13.11% = 2.06% × 6.36
2023/12/31 10.16% = 1.59% × 6.39
2022/12/31 -4.58% = -0.77% × 5.92
2021/12/31 36.97% = 6.98% × 5.30
2020/12/31 -4.17% = -0.48% × 8.71

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Ford Motor Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 13.11% = 3.40% × 0.61 × 6.36
2023/12/31 10.16% = 2.62% × 0.61 × 6.39
2022/12/31 -4.58% = -1.33% × 0.58 × 5.92
2021/12/31 36.97% = 14.21% × 0.49 × 5.30
2020/12/31 -4.17% = -1.10% × 0.43 × 8.71

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Ford Motor Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 13.11% = 0.81 × 0.87 × 4.82% × 0.61 × 6.36
2023/12/31 10.16% = 1.09 × 0.75 × 3.19% × 0.61 × 6.39
2022/12/31 -4.58% = — × — × -1.06% × 0.58 × 5.92
2021/12/31 36.97% = 1.01 × 0.91 × 15.53% × 0.49 × 5.30
2020/12/31 -4.17% = — × -2.11 × 0.46% × 0.43 × 8.71

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Ford Motor Co.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/12/31 2.06% = 3.40% × 0.61
2023/12/31 1.59% = 2.62% × 0.61
2022/12/31 -0.77% = -1.33% × 0.58
2021/12/31 6.98% = 14.21% × 0.49
2020/12/31 -0.48% = -1.10% × 0.43

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Ford Motor Co.、ROAの分解

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ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/12/31 2.06% = 0.81 × 0.87 × 4.82% × 0.61
2023/12/31 1.59% = 1.09 × 0.75 × 3.19% × 0.61
2022/12/31 -0.77% = — × — × -1.06% × 0.58
2021/12/31 6.98% = 1.01 × 0.91 × 15.53% × 0.49
2020/12/31 -0.48% = — × -2.11 × 0.46% × 0.43

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年比で総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Ford Motor Co.、純利益率の分解

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純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/12/31 3.40% = 0.81 × 0.87 × 4.82%
2023/12/31 2.62% = 1.09 × 0.75 × 3.19%
2022/12/31 -1.33% = — × — × -1.06%
2021/12/31 14.21% = 1.01 × 0.91 × 15.53%
2020/12/31 -1.10% = — × -2.11 × 0.46%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。